Dự báo báo cáo tài chính Bitfarms: Liệu lần này có thể mắc lỗi?

Bitcoin khai thác lãnh đạo Bitfarms(BITF) sẽ công bố báo cáo tài chính Q3 vào ngày 13 tháng 11, Phố Wall dự đoán doanh thu và lợi nhuận sẽ có hiệu suất tốt. Nhưng từ hành động gần đây của các nhà phân tích, có thể mọi thứ không đơn giản như vậy.

Dữ liệu dự kiến trông khá tốt

Dự đoán đồng thuận:

• Lỗ 0,02 đô la mỗi cổ phiếu (cải thiện 77,8% so với cùng kỳ)
• Doanh thu 83.11 triệu USD (tăng 85.3% so với cùng kỳ)

Có vẻ như nền tảng của các công ty khai thác đang phục hồi. Nhưng có một chi tiết ở đây -

Vấn đề ở đây

Các nhà phân tích đã điều chỉnh dự báo EPS giảm 50% trong 30 ngày qua. Điều này có nghĩa là gì? Các nhà phân tích đang có cái nhìn tiêu cực chung.

Theo mô hình “Earnings ESP” của Zacks (so sánh giá trị dự đoán chính xác mới nhất vs giá trị dự đoán đồng thuận):

• Earnings ESP là -100% (cực kỳ giảm giá)
• Xếp hạng Zacks là 4 sao (tín hiệu bán)

Cái sự kết hợp này? Hầu như không thể vượt qua mong đợi.

Thành tích lịch sử cũng không khả quan

Quý trước, BITF được dự đoán lỗ 0.01 USD/cổ phiếu, nhưng thực tế lỗ 0.02 USD/cổ phiếu——rơi vào bẫy lớn. Trong 4 quý qua chỉ có 2 lần vượt kỳ vọng.

Nhìn nhận đợt này như thế nào

Nói một cách đơn giản: báo cáo tài chính có thể đạt được kỳ vọng, nhưng đừng mong đợi điều bất ngờ. Các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng xuống, điều này có nghĩa là nếu thực sự giao hàng theo kỳ vọng, phản ứng của giá cổ phiếu sẽ hạn chế. Ngược lại, một khi có bất kỳ sự thay đổi nào, giá sẽ giảm rất nhanh.

Ngành Viant(DSP) cũng gặp tình huống tương tự - Dự báo EPS giảm 13,3% so với cùng kỳ, các nhà phân tích cũng đã điều chỉnh mạnh dự đoán trong một tháng. Điều này cho thấy toàn bộ lĩnh vực dịch vụ công nghệ đang được định giá lại.

Đáy: Trong trường hợp “kỳ vọng đã bị đè nén hoàn toàn” như vậy, rất khó để tạo ra động lực trừ khi báo cáo tài chính có những điểm nổi bật vượt kỳ vọng (chẳng hạn như hướng dẫn tương lai đặc biệt mạnh). Nhà đầu tư cần chú ý không phải là con số bản thân, mà là quan điểm của ban lãnh đạo về độ khó khai thác, chi phí năng lượng, và giá Bitcoin, những yếu tố then chốt này.