#Phân tích giá Bitcoin

Các tổ chức, Cá voi và Nhà giao dịch ký quỹ: Ba lực lượng định hình bước đi tiếp theo của Bitcoin

Thị trường Bitcoin hiện tại đã bước vào một cuộc chiến ba bên kịch tính giữa các tổ chức, cá voi và các nhà giao dịch ký quỹ, mỗi nhóm có ảnh hưởng đến hành vi giá theo những cách khác nhau. Cùng nhau, họ đã trở thành những động lực chính cho sự biến động gần đây của Bitcoin, định hình cuộc chiến giữa niềm tin dài hạn và sự đầu cơ ngắn hạn.

Vốn Tổ Chức: Xây Dựng Tầng Đáy Hỗ Trợ

Các nhà đầu tư tổ chức tiếp tục coi mọi đợt giảm giá như một cơ hội. Dữ liệu cho thấy Strive gần đây đã mua 72 BTC với giá trung bình là 114,304 đô la, đẩy tổng số nắm giữ của họ lên 5,958 BTC. Mô hình mua này phản ánh mô hình của MicroStrategy, đơn vị đã tích lũy 3,081 BTC trong tháng Tám với giá 115,829 đô la mỗi đồng. Cách tiếp cận của họ đơn giản nhưng mạnh mẽ, xem các sự điều chỉnh giá không phải là điểm yếu mà là các khu vực tích lũy dài hạn.
Những dòng vốn ổn định từ các tổ chức này hoạt động như những tấm đệm an toàn vô hình dưới thị trường, tạo ra sự hỗ trợ tâm lý và cấu trúc thường ổn định giá Bitcoin trong những giai đoạn biến động.

Di chuyển của cá voi: Nguồn áp lực bán

Trong khi các tổ chức xây dựng, cá voi thỉnh thoảng làm rung chuyển thị trường. Dữ liệu on-chain cho thấy một cá voi Bitcoin sớm đã chuyển 5,000 BTC ( trị giá hơn $500 triệu ) sang một sàn giao dịch, có khả năng để hoán đổi lấy Ethereum. Giao dịch đơn lẻ này đã kích hoạt một chuỗi áp lực bán.
Ngoài ra, các nhà giao dịch ngắn hạn đã khóa lợi nhuận gần 116.000 đô la, với 18.700 BTC được bán trên các sàn giao dịch, củng cố vùng kháng cự ngắn hạn. Hoạt động của cá voi như vậy thường quyết định các đợt điều chỉnh ngắn nhưng mạnh, kiểm tra tính thanh khoản và tâm lý thị trường.

Thị trường phái sinh: Một chiến trường thanh lý

Các trader sử dụng đòn bẩy lại một lần nữa thu hút sự chú ý. Trong 24 giờ qua, $195 triệu giá trị các vị thế mua đã bị thanh lý, chiếm tới 83% tổng số vị thế bị thanh lý. Tỷ lệ mua-bán giữa các trader lớn hiện đang ở mức 2.3:1, báo hiệu rằng thị trường đang nghiêng mạnh về phía mua.
Nếu Bitcoin không thể phục hồi trên mức kháng cự, sự mất cân bằng này có thể kích hoạt một làn sóng thanh lý cưỡng bức khác, làm gia tăng biến động trong những ngày tới.

Phân tích kỹ thuật: Đà giảm trở nên mạnh mẽ hơn

Về mặt kỹ thuật, các biểu đồ ngắn hạn đang phát đi nhiều tín hiệu cảnh báo. Trên biểu đồ K-line 4 giờ, Bitcoin đã phá vỡ mức thấp trước đó, hình thành mô hình sao băng theo sau là một nến giảm. Chỉ báo MACD đã hoàn thành một giao cắt tử thần, và biểu đồ cột đã chuyển sang âm, cho thấy áp lực giảm đang gia tăng.
Giá đã giảm xuống dưới các đường trung bình động ngắn hạn, mặc dù MA10 vẫn giữ trên MA30 một chút.
Hỗ trợ chính nằm giữa $112,000–$110,000; một sự phá vỡ quyết định dưới $109,800 có thể mở đường tới $106,000. Kháng cự vẫn ở mức $116,300, hiện là một chiến trường quan trọng nơi nhiều lần cố gắng phá vỡ cao hơn đã thất bại.

Cảm xúc thị trường: Nỗi sợ ngắn hạn, sự tự tin dài hạn

Mặc dù gần đây có sự yếu đuối, nhưng các chỉ báo thị trường dài hạn vẫn giữ vững. Trong số 30 tín hiệu thị trường bò vĩ mô, không có tín hiệu nào đã kích hoạt một sự đảo ngược hoàn toàn, ngụ ý rằng chu kỳ bò rộng lớn hơn vẫn còn tồn tại. Tuy nhiên, tâm lý ngắn hạn đã trở nên thận trọng, nhiều nhà giao dịch tin rằng tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận nghiêng về phía giảm trong ngắn hạn.

Triển vọng Chiến lược: Những điều Nhà đầu tư Nên Chú ý
Trong ngắn hạn, việc bảo vệ mức $112,000 vẫn là rất quan trọng. Nếu mức này bị phá vỡ, nó có thể kích hoạt một chuỗi phản ứng của các lệnh dừng lỗ và việc bán tháo. Đối với các nhà đầu tư trung và dài hạn, chìa khóa nằm ở việc theo dõi dòng quỹ ETF và hoạt động của ví tổ chức để đánh giá xem liệu dòng tiền thông minh có tiếp tục tích lũy hay không.
Nhà phân tích Axel Adler Jr. lưu ý rằng Bitcoin vẫn bị định giá thấp hơn 11% so với ước tính giá trị hợp lý là $128,400. Điều này cho thấy tiềm năng phục hồi giá khi đợt điều chỉnh hiện tại hoàn thành.
Trong khi các chương trình staking có lợi suất cao có thể thu hút sự luân chuyển vốn ngắn hạn, chúng khó có thể thay đổi hướng đi chính của thị trường. Bitcoin vẫn bị kẹt giữa những người mua có niềm tin và những người bán chiến thuật, với thanh khoản vĩ mô và sự tích lũy của các tổ chức có khả năng quyết định động thái lớn tiếp theo.

Kết luận cuối cùng

Thị trường Bitcoin đang đứng trước ngã ba đường. Việc tích lũy của các tổ chức tiếp tục củng cố nền tảng, trong khi hoạt động của cá voi và giao dịch đòn bẩy định hình sự biến động ngắn hạn. Liệu giai đoạn tiếp theo có mang lại sự bứt phá hay điều chỉnh sâu hơn phụ thuộc vào việc mức hỗ trợ $112,000 giữ vững như thế nào trong các phiên giao dịch sắp tới.

Triển vọng dài hạn vẫn tích cực nhưng hiện tại, các trader phải chuẩn bị cho sự biến động trước khi sự ổn định trở lại.
‌ ‌ ‌