#DecemberRateCutForecast

Dự đoán cắt giảm lãi suất tháng 12: Liệu Fed cuối cùng đã sẵn sàng để chuyển hướng?

Các thị trường toàn cầu đang nín thở khi tháng 12 đến gần và câu hỏi lớn vang lên trên mọi bàn giao dịch là đơn giản: Liệu Cục Dự trữ Liên bang có cuối cùng cắt giảm lãi suất không? Xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản hiện đã tăng lên gần 70%, theo Công cụ FedWatch của CME, báo hiệu một sự chuyển biến lớn trong tâm lý nhà đầu tư. Sau hơn một năm thắt chặt không ngừng, có vẻ như Fed cuối cùng có thể sẵn sàng nới lỏng lập trường và thế giới đang theo dõi mọi tín hiệu, mọi bình luận và mọi chỉ số kinh tế để xác nhận.

Trong nhiều tháng, lạm phát đã giảm trong khi tăng trưởng việc làm chậm lại, chi tiêu tiêu dùng suy yếu, và nền kinh tế Mỹ đã bắt đầu xuất hiện những dấu hiệu mệt mỏi sớm. Câu chuyện "cao lâu hơn" đã thống trị năm 2024 có thể đang trên bờ vực phai nhạt, được thay thế bằng sự tự tin ngày càng tăng vào một bước ngoặt chính sách. Nếu tháng 12 mang lại đợt cắt lãi suất đầu tiên, nó không chỉ đánh dấu sự kết thúc của một kỷ nguyên tiền tệ mà còn có thể định nghĩa lại bối cảnh đầu tư hướng tới năm 2026.

Thị trường, như thường lệ, đang đi trước một bước. Thị trường trái phiếu đã phản ứng, với lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm đã giảm từ mức cao nhiều năm. Cổ phiếu đã phục hồi, với S&P 500 và Nasdaq 100 tăng mạnh nhờ vào hy vọng về chi phí vay thấp hơn. Trong khi đó, vàng đã âm thầm bước vào giai đoạn mạnh mẽ của mùa vụ, hưởng lợi từ lợi suất giảm và đồng đô la yếu hơn. Và trong thế giới tiền điện tử, sự lạc quan đang gia tăng nhanh chóng, Bitcoin, lâu nay được coi là một hàng rào chống lại sự không chắc chắn về tiền tệ, đã tăng vọt khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho làn sóng thanh khoản tiếp theo.

Lịch sử cho thấy, đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed sau một chu kỳ thắt chặt dài đã kích hoạt những đợt bùng nổ rủi ro mạnh mẽ. Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí vốn, thanh khoản mở rộng, và các nhà đầu tư đổ xô trở lại với các tài sản tăng trưởng. Đối với các thị trường crypto, động lực này thường đánh dấu sự khởi đầu của những đợt tăng giá lớn. Các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm quỹ đầu hed và những cá voi, đã bắt đầu tăng các vị thế dài hạn của họ trong BTC và ETH, đặt cược rằng kịch bản cuối cùng vào năm 2025 có thể định hình cho một khởi đầu mạnh mẽ vào năm 2026.

Nhưng không phải ai cũng đồng ý rằng sự chuyển biến sẽ đến một cách dễ dàng. Một số nhà phân tích cảnh báo rằng lạm phát vẫn còn dai dẳng, và Fed có thể không muốn hành động quá sớm. Những người khác lập luận rằng một "cắt giảm bảo hiểm" vào tháng 12 có thể được theo sau bởi nhiều động thái nới lỏng trong năm 2026 nếu tăng trưởng chậm lại hơn nữa. Dù sao đi nữa, chính cuộc tranh luận đã khơi dậy hoạt động của thị trường, các nhà giao dịch đang tái định vị, sự biến động đang trở lại, và tính thanh khoản đang chảy trở lại vào cả tài sản truyền thống và kỹ thuật số.

Trên toàn cầu, các ngân hàng trung ương đang bắt đầu phản ánh giọng điệu thận trọng của Fed. Ngân hàng Trung ương Châu Âu và Ngân hàng Canada đều đã tạm dừng tăng lãi suất, báo hiệu một sự chậm lại đồng bộ toàn cầu trong việc thắt chặt. Sự đồng thuận này có thể kích thích một kỷ nguyên mới của việc nới lỏng đồng bộ, mở ra cánh cửa cho sự gia tăng thanh khoản và khao khát đầu tư trên toàn thế giới.

Đối với các nhà đầu tư, đây không chỉ là một dự báo vĩ mô. Đây là thời điểm để đánh giá lại danh mục đầu tư, cân bằng lại tỷ lệ rủi ro, và chuẩn bị cho sự biến động. Cổ phiếu có thể hưởng lợi từ triển vọng tăng trưởng mới. Trái phiếu có thể ổn định khi lợi suất giảm. Vàng có thể tỏa sáng khi kỳ vọng lạm phát vẫn được giữ ổn định. Và tiền điện tử với sự chấp nhận ngày càng tăng từ các tổ chức và sự tham gia toàn cầu có thể một lần nữa trở thành loại tài sản di chuyển nhanh nhất khi tính thanh khoản trở lại.

Cuộc họp FOMC tháng 12 có thể là sự kiện quan trọng nhất của năm, có khả năng định hình các thị trường toàn cầu cho đến năm 2026. Dù Fed có thực hiện một đợt cắt giảm mang tính biểu tượng hay tín hiệu cho một chu kỳ nới lỏng hoàn toàn, tác động sẽ được cảm nhận ở mọi nền kinh tế lớn và loại tài sản. Các nhà giao dịch, nhà đầu tư, và nhà hoạch định chính sách đều hiểu rõ điều gì đang bị đe dọa và mọi động thái từ đây có thể xác định giai đoạn tiếp theo của chu kỳ tài chính.

Vì vậy, khi đồng hồ đếm ngược bắt đầu, hãy luôn cảnh giác, giữ vị trí và cập nhật thông tin. Bởi vì trong các thị trường liên kết ngày nay, một quyết định chính sách có thể thay đổi mọi thứ từ Phố Wall đến Web3. #DecemberRateCutForecast không chỉ là một điểm dữ liệu khác; nó là nhịp đập của sự chuyển mình lớn tiếp theo của thị trường.
Bài đăng Twitter của tôi ở đây:
👉 Nhấn vào đây để xem bài viết đầy đủ trên X