Caterpillar có thể nâng vốn hóa thị trường của mình lên 1 nghìn tỷ vào năm 2030 không? Điều này cần một loạt các yếu tố thuận lợi, chẳng hạn như một siêu chu kỳ hàng hóa, cơn sốt xây dựng toàn cầu và nhu cầu về thiết bị phát điện từ các trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo.

Caterpillar không phải là cổ phiếu tăng trưởng thông thường. Đây là một công ty có lịch sử 100 năm, nổi tiếng với các phương tiện có móc vuốt và bánh xích, chẳng hạn như máy ủi và xe tải khai thác. Gần đây, giá cổ phiếu của nó đã vượt qua mức cao nhất lịch sử, khiến cho giả thuyết không thể xảy ra trở nên thú vị: đến năm 2030, liệu giá cổ phiếu của Caterpillar có thể tăng gấp năm lần không? Hãy cùng phân tích.

Để làm cho giá cổ phiếu của Caterpillar tăng gấp năm lần trong vòng năm năm, công ty cần đạt được mức tăng trưởng kép khoảng 38% mỗi năm. Đối với một công ty chu kỳ có vốn hóa thị trường khoảng 2000 tỷ USD, điều này chắc chắn là một thách thức. Để đạt được tỷ lệ tăng trưởng hàng năm 38%, cần có sự kết hợp của một số yếu tố. Đầu tiên, lợi nhuận cần phải tăng mạnh. Ví dụ: siêu chu kỳ hàng hóa thúc đẩy đơn hàng xe tải khai thác, kết hợp với cơn sốt xây dựng toàn cầu, lạm phát giá cả thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng. Đồng thời, cơn sốt AI kéo dài thúc đẩy nhu cầu thiết bị phát điện trung tâm dữ liệu. Cuối cùng, các công nghệ mới như robot xây dựng tự động, cũng như sự sẵn sàng của các nhà đầu tư để coi giá trị của mình như một công ty công nghệ.

Nhưng chúng ta phải chú ý đến thực tế: Tổng doanh số và doanh thu của Caterpillar đang giảm, và dự kiến công ty sẽ chịu tổn thất từ 1,5 đến 1,8 tỷ do các khoản chi phí liên quan đến thuế quan trong năm nay. Những công ty theo chu kỳ như vậy, khả năng sinh lợi của chúng gắn liền chặt chẽ với tăng trưởng kinh tế.

Vậy nên, giá cổ phiếu của Caterpillar có khả năng tăng gấp năm lần trong năm năm tới không? Có thể đạt được với một số động lực thuận lợi, nhưng đừng kỳ vọng quá cao. P/E kỳ vọng của công ty đã đạt 22,5 lần, trong khi các cổ phiếu công nghiệp thông thường dao động từ 15 đến 18 lần. Đối với sự tăng trưởng vừa phải, Caterpillar có thể xứng đáng để thử, nhưng khó có thể mong đợi sự tăng vọt.

Trước khi đầu tư vào Caterpillar, hãy xem xét những cổ phiếu khác mà người ta đã đề xuất. Mười cổ phiếu có hiệu suất xuất sắc được xác định gần đây có thể mang lại lợi nhuận cao hơn. Chẳng hạn, Netflix đã phục hồi sau đáy và Nvidia từng được đề xuất, hiện tại giá trị đầu tư của chúng đã tăng gấp nhiều lần.

Tổng thể mà nói, đừng bỏ qua những cơ hội đầu tư mới nhất, nhưng vẫn cần hành động một cách thận trọng. Thành tích trong quá khứ không đại diện cho kết quả tương lai, cũng không thể được coi là hướng dẫn đầu tư. Nhớ rằng rủi ro là do bạn tự chịu nhé.