Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và tác động của nó đến thị trường Tiền điện tử: Phân tích toàn diện

Bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole: Một khoảnh khắc then chốt cho Tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử hiện đang trong trạng thái chờ đợi khi các nhà đầu tư mong đợi phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tại Hội nghị Tìm hiểu Chính sách Kinh tế Jackson Hole sắp tới. Sự kiện này được dự đoán sẽ là động lực chính cho tâm lý thị trường và kỳ vọng lãi suất, theo các nhà phân tích trong ngành.

Các Chi tiết Chính của Hội nghị

• Ngày: 21-23 tháng 8 năm 2025
• Địa điểm: Wyoming, Hoa Kỳ
• Chủ đề: “Thị trường lao động trong quá trình chuyển đổi: Nhân khẩu học, Năng suất, và Chính sách Vĩ mô”
• Ý nghĩa: Bài phát biểu của Powell có thể cung cấp sự rõ ràng về hướng chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang.

Vị trí thị trường hiện tại

• Dữ liệu (COT) của Cam kết Thương nhân: Các nhà giao dịch thương mại không cho thấy vị thế dài một cách thuyết phục.
• Lãi suất mở: Tăng trên các hợp đồng tương lai và quyền chọn của CME
• Dòng chảy Tiền điện tử ETP: Gần $4 tỷ đô la trong dòng tiền ròng toàn cầu, với Ethereum đạt mức dòng chảy hàng tuần kỷ lục

Phân tích kỹ thuật của thị trường Tiền điện tử

• Bitcoin: Cần phải vượt qua $120,000-$122,000 để có một thiết lập tăng giá dài hạn rõ ràng
• Cổ phiếu MicroStrategy: Tiềm năng gia tăng trên $410
• Cổ phiếu Tiền điện tử tổng thể: Hiện tại đang cho thấy đà tăng giá hạn chế

Các yếu tố kinh tế vĩ mô cần theo dõi

• Chỉ số đô la Mỹ: Ưu tiên dưới 99-100 để có tâm lý tích cực về tiền điện tử
• Lợi suất Trái phiếu Kho bạc 10 năm: Tốt nhất dưới 4.25% để hỗ trợ thị trường tiền điện tử
• Động lực thanh khoản: Tập trung vào việc rút lại reverse repo và nạp tiền vào Tài khoản Tổng quỹ Kho bạc

Kỳ Vọng Thị Trường Về Bài Phát Biểu Của Powell

• Giá thị trường hiện tại: 83% xác suất cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo
• Các kịch bản tiềm năng:
  1. Không có dấu hiệu cắt giảm lãi suất: Có thể dẫn đến sự thất vọng trên thị trường
  2. Giảm 50 bps bất ngờ: Có khả năng tăng giá nhưng được cho là khó xảy ra

Tình trạng thị trường hiện tại

Theo dữ liệu mới nhất, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử hiện ở mức 3.84 triệu tỷ đô la. Các nhà đầu tư được khuyên nên chờ đợi những tín hiệu rõ ràng hơn sau những nhận xét của Powell trước khi thực hiện những thay đổi vị thế đáng kể.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin này chỉ được cung cấp cho mục đích giáo dục. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.