Hợp đồng tương lai vĩnh cửu到底 nên mở bao nhiêu lần? Câu hỏi này, tôi đã được hỏi vô số lần trong mười năm qua trong thế giới tiền điện tử, và cũng đã tận mắt thấy vô số người thất bại vì điều này - Người mới, Cựu chiến binh tiền điện tử, thậm chí là một số nhà đầu tư lớn.

Điều tôi muốn nói với bạn là: đòn bẩy không phải là máy in tiền, mà là một con dao mà thị trường đưa cho bạn. Sử dụng vững vàng, nó là một bộ tăng tốc; sử dụng không vững, nó là máy xay thịt.

Trước tiên, hãy nói về bản chất của hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Điểm khác biệt lớn nhất giữa nó và hợp đồng tương lai truyền thống là không có ngày đáo hạn. Chỉ cần bạn không bị thanh lý và không chủ động đóng vị thế, lý thuyết là bạn có thể nắm giữ mãi mãi. Nhìn bề ngoài, điều này mang lại cho bạn sự tự do rất lớn - "vào ra bất cứ lúc nào", "nắm giữ vô hạn", "khoản đòn bẩy cao".

Nhưng đằng sau sự tự do này là những rủi ro gấp bội đồng hành theo.

Hôm trước, một người bạn nói với tôi rằng anh ấy thường mở 30 lần, 50 lần. Tôi hỏi tại sao không mở 100 lần? Anh ấy nói: “Quá cao, dễ nổ.”

Tôi nghe xong thì cười.

Thực ra chỉ cần bạn mở đòn bẩy, dù chỉ là một lần, bạn đã đứng trên lưỡi dao. Sự khác biệt chỉ nằm ở chỗ, thị trường cho phép bạn có bao nhiêu không gian để phản ứng.

Lấy một ví dụ, cũng là Bitcoin:

· Đòn bẩy 30 lần, cần khoảng 16U làm ký quỹ duy trì;
· 50 lần, giảm xuống 10U;
· 100 lần, chỉ cần 5U.

Tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận hoàn toàn khác nhau với các bội số khác nhau. 1 lần có vẻ an toàn, nhưng nếu thị trường biến động nhỏ, có thể khó mà thu hồi cả phí giao dịch; 100 lần có vẻ quyết liệt, nhưng nếu bạn có quy tắc quản lý rủi ro và kỷ luật cắt lỗ nghiêm ngặt, thì có thể sử dụng vốn một cách hiệu quả hơn.

Vì vậy, điều thực sự quyết định xem bạn có thể sống sót hay không, không phải là mức đòn bẩy, mà là khả năng kiểm soát của bạn.

Hầu hết những người bị thanh lý không phải do đòn bẩy cao, mà là do vị trí và ký quỹ không phù hợp. Cầm vài trăm U để kéo vị trí vài nghìn U, chỉ cần một vài cây K-line dao động, bạn đã phải rời khỏi. Điều đau lòng nhất là, thị trường tiếp tục đi theo hướng bạn mong đợi, bạn chỉ có thể đứng ngoài nhìn — khoảnh khắc đó gây thất vọng hơn cả việc mất tiền.

Tôi thường nói: Làm hợp đồng, không sợ mở cao, chỉ sợ không có đường lui.

Bạn cần học cách làm cho vị thế và ký quỹ phù hợp với nhau. Thà chuẩn bị nhiều hơn một chút, cũng đừng để bị thanh lý do chênh lệch vài U.

Nhớ vài nguyên tắc sắt này, có thể giúp bạn đi vững hơn:

· ✅ Chỉ sử dụng chế độ từng kho, đừng sử dụng toàn kho. Từng kho mới có thể khóa rủi ro trong phạm vi có thể kiểm soát;
· ✅ Quyết tâm đặt lệnh dừng lỗ, đừng mơ tưởng về việc "gánh lại". Gánh lệnh là khởi đầu của mọi bi kịch;
· ✅ Đặt mục tiêu nhỏ hàng ngày. Ví dụ, vốn 5000U, kiếm được 50～100U mỗi ngày.

Đừng chê ít, lãi kép là vũ khí mạnh nhất. Kiên trì 20 ngày, ngay cả khi có vài lần sai sót ở giữa, lợi nhuận hàng tháng vẫn đáng kinh ngạc:

Mỗi ngày 50～100U, trong 20 ngày sẽ là 1000～2000U, tỷ lệ hoàn vốn hàng tháng từ 20%～40%. Đặt trong bất kỳ thị trường tài chính nào, đây đều là trình độ hàng đầu.

Hợp đồng có thể trở thành công cụ của bạn hay không, chìa khóa nằm ở việc bạn có thể làm được "lợi nhuận nhỏ ổn định", chứ không phải "thỉnh thoảng kiếm lời lớn".

Nói cho cùng, đòn bẩy chỉ là một cái kính lúp - nó phóng đại không phải là lợi nhuận, mà là kỷ luật của bạn, sự tham lam của bạn, và khả năng thực thi của bạn.

Nhiều người thất bại không phải vì thị trường quá tàn nhẫn, mà vì bản thân họ quá kiêu ngạo. Khi kiếm tiền thì tham lam vô độ, khi thua lỗ thì không chịu thừa nhận.

Và những cựu chiến binh tiền điện tử thực sự sống sót đã sớm hiểu rằng: việc phá sản không phải là vấn đề của thị trường, mà là vấn đề của tâm lý.

Vì vậy, không có "tỷ lệ đòn bẩy hợp lý", chỉ có "đòn bẩy phù hợp với nhận thức và khả năng của bạn".

Có thể kiểm soát thua lỗ 100 lần, luôn an toàn hơn 5 lần không có lệnh dừng lỗ.

Đừng dùng vốn để đánh cược vào "có thể", hãy dùng hệ thống để thắng "chắc chắn".

Trong thế giới tiền điện tử này, đòn bẩy chưa bao giờ là quỷ dữ thực sự - sự tham lam mới là.