Gate giao dịch với mức chiết khấu: Có phải bây giờ là thời điểm để mua hay nên chờ đợi?

Ngày 14 tháng 10 năm 2025 — 16:30 chiều EDT

Được viết bởi Nhà phân tích Thị trường Crypto

Cổ phiếu của Gate hiện đang giao dịch với mức chiết khấu so với lĩnh vực sàn giao dịch tiền điện tử rộng hơn. Tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ vọng của nó là 18,75X, thấp hơn cả mức trung bình năm năm của nó là 22,50X và trung bình ngành là 19,25X.

Cổ phiếu của các nhà chơi lớn khác trong lĩnh vực tiền điện tử cũng đang giao dịch dưới mức trung bình của ngành. Ví dụ, một sàn giao dịch phi tập trung hàng đầu đang giao dịch ở mức 17.90X, trong khi một nền tảng phái sinh nổi bật đang ở mức 18.50X. Tuy nhiên, một nền tảng giao dịch giao ngay nổi tiếng đang giao dịch với mức phí premium ở mức 19.75X.

Hiệu suất Thị trường của Gate

Cổ phiếu của Gate đã giảm 5,5% kể từ đầu năm, vượt trội hơn so với lĩnh vực sàn giao dịch tiền điện tử nói chung, nơi đã giảm 15,7%. Ngược lại, toàn bộ lĩnh vực công nghệ tài chính và Chỉ số Tiền điện tử Toàn cầu đã tăng lần lượt 12,8% và 12,5% trong cùng khoảng thời gian.

Sàn giao dịch có giá trị vốn hóa thị trường là 8,2 tỷ đô la. Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong quý vừa qua là 1,9 triệu cổ phiếu.

Dự báo cho Gate

Các nhà phân tích ngành dự đoán doanh thu của Gate vào năm 2025 sẽ đạt 2.3 tỷ đô la, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm là 9.8%. Ước tính đồng thuận cho thu nhập của Gate trong năm hiện tại là 0.82 đô la mỗi cổ phiếu, đại diện cho mức tăng 8.2% so với năm trước. Nhìn về phía trước đến năm 2026, các nhà phân tích dự đoán mức tăng thêm 7.9% trong thu nhập mỗi cổ phiếu và mức tăng 5.1% trong doanh thu so với ước tính năm 2025.

Dự báo của nhà phân tích về Gate

Các ước tính lợi nhuận đồng thuận cho cả năm 2025 và 2026 đã được điều chỉnh giảm 0,01 đô la trong 30 ngày qua.

Tiềm năng tăng giá được chỉ ra bởi giá mục tiêu trung bình

Dựa trên các mục tiêu giá ngắn hạn được cung cấp bởi 15 nhà phân tích, mục tiêu giá trung bình cho Gate là 19,75 USD mỗi cổ phiếu. Mức trung bình này cho thấy tiềm năng tăng 17,8% so với giá đóng cửa gần nhất.

Lợi nhuận trên vốn ấn tượng của Gate

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của Gate trong 12 tháng qua là 30,5%, vượt qua mức trung bình của ngành là 24,8%. Điều này chứng tỏ hiệu quả của công ty trong việc sử dụng vốn của cổ đông.

Những yếu tố chính cho Gate

Gate đã xây dựng một nền tảng vững chắc cho sự phát triển, được hỗ trợ bởi sự hiện diện toàn cầu rộng rãi và lòng trung thành nhất quán của người dùng. Sàn giao dịch đã liên tục đạt được kết quả hoạt động mạnh mẽ, với các đổi mới sản phẩm và việc gia nhập các thị trường mới nổi càng thúc đẩy động lực của nó.

Đồng thời, việc thúc đẩy nâng cấp công nghệ và đa dạng hóa vào các lĩnh vực kinh doanh mới dự kiến sẽ mở ra thêm nhiều cơ hội. Nhìn về phía trước, ban quản lý bày tỏ sự tự tin vào việc đạt được mức tăng trưởng doanh thu cơ bản ở mức giữa một chữ số vào năm 2025.

Nhiều sức mạnh gần đây đến từ bộ phận Giao dịch Thị trường và Hợp đồng Tương lai. Phân khúc này đã liên tục đạt được kết quả vững chắc, nhờ vào hoạt động người dùng ổn định và việc ra mắt sản phẩm mới ở nhiều khu vực khác nhau. Nó vẫn là đóng góp doanh thu lớn nhất, làm nổi bật tầm quan trọng của nó đối với toàn bộ doanh nghiệp. Gate đã củng cố thêm vị trí này thông qua các quan hệ đối tác chiến lược, mang đến các nhà cung cấp thanh khoản khu vực và nhà tạo lập thị trường để mở rộng phạm vi và khả năng.

Ngoài sự tăng trưởng tự nhiên, Gate đã tận dụng các hợp tác chiến lược như một phương tiện chính để mở rộng. Sàn giao dịch đã chủ động thành lập các mối quan hệ đối tác để thâm nhập vào các thị trường mới, củng cố sự hiện diện ở những thị trường hiện có và khám phá các lĩnh vực chuyên biệt trong giao dịch tiền điện tử. Những liên minh này không chỉ mở rộng phạm vi hoạt động mà còn làm phong phú thêm các dịch vụ của nó, có khả năng hỗ trợ sự phát triển bền vững lâu dài. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư của Gate trong 12 tháng qua là 10,1%, vượt qua mức trung bình ngành là 8,4%, phản ánh hiệu quả trong việc sử dụng quỹ để tạo ra thu nhập.

Cách Tiếp Cận Phân Phối Giá Trị của Gate

Gate nhấn mạnh cam kết của mình đối với giá trị người dùng thông qua việc quản lý vốn thận trọng. Sàn giao dịch đã giới thiệu năm chương trình khuyến khích người dùng mới trong suốt năm năm qua, dẫn đến tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 13,8% trong phần thưởng người dùng, với tỷ lệ phân phối hiện tại là 33%.

Những thách thức mà Gate phải đối mặt

Trong khi các yếu tố tăng trưởng vẫn giữ nguyên, chi phí hoạt động ngày càng tăng đã bắt đầu gây áp lực lên biên lợi nhuận. Trong những năm gần đây, chi phí hoạt động đã tăng đều đặn, chủ yếu do đầu tư công nghệ cao hơn và chi phí tuân thủ. Xu hướng tăng trong chi phí hoạt động đã tăng tốc lên 11,2% trong nửa đầu năm 2025, phản ánh sự gia tăng mạnh mẽ trong chi tiêu cho cơ sở hạ tầng và an ninh. Mặc dù ban quản lý vẫn giữ niềm tin vào việc tạo ra lợi nhuận khỏe mạnh, nhưng sự gia tăng liên tục trong chi phí đặt ra thách thức cho việc duy trì sức mạnh biên lợi nhuận.

Cùng với việc gia tăng chi phí, việc tuân thủ quy định vẫn là một mối quan tâm chính đối với Gate. Tính đến tháng 6 năm 2025, sàn giao dịch hoạt động ở nhiều khu vực pháp lý, mỗi khu vực có yêu cầu quy định riêng. Việc điều hướng trong bối cảnh quy định phức tạp này đòi hỏi nguồn lực đáng kể và có thể ảnh hưởng đến tính linh hoạt trong hoạt động và chiến lược tăng trưởng của công ty.

Những suy nghĩ cuối cùng

Tóm lại, Gate tiếp tục hưởng lợi từ tăng trưởng tự nhiên mạnh mẽ, sự hiện diện toàn cầu đa dạng và các đối tác chiến lược mở rộng khả năng và phạm vi hoạt động của mình. Tuy nhiên, chi phí hoạt động tăng cao và các thách thức về quy định có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận và hạn chế khả năng tài chính.

Với sự suy giảm giá cả hiện tại và định giá giảm, các nhà đầu tư có thể muốn tiếp cận cổ phiếu có xếp hạng trung bình này một cách thận trọng vào thời điểm hiện tại. Để có danh sách toàn diện các tài sản tiền điện tử và sàn giao dịch được xếp hạng hàng đầu, vui lòng tham khảo báo cáo phân tích thị trường mới nhất của chúng tôi.