Hướng dẫn tái thiết sau thảm họa: Tìm kiếm 1% Token có thể sống sót trên thị trường

Tác giả: MΞRCY DΞ GRΞAT

Biên dịch: Shenchao TechFlow

Hầu hết các token mà tôi từng tin tưởng và mua, đã không còn tồn tại trong chu kỳ trước.

Mỗi chu kỳ tiền điện tử đều sinh ra hàng nghìn loại token, mỗi loại đều tuyên bố có thể mang lại những thay đổi mang tính cách mạng. Nhưng khi thị trường bò rút lui, chỉ có một số ít sống sót.

Đến vòng chu kỳ tiếp theo, hầu hết các token đã chết: biểu đồ trở nên trống rỗng, cộng đồng Discord im lặng, và đội ngũ cũng biến mất không một dấu vết.

Rốt cuộc đã xảy ra chuyện gì?

Sự thật rất đơn giản: Token sẽ biến mất vì chúng chưa bao giờ vượt qua giai đoạn "đầu cơ".

Chúng nhanh chóng ra đời, phát triển nhanh chóng, rồi biến mất nhanh hơn.

Nhưng những đồng token xây dựng hệ sinh thái thì trở thành tồn tại vĩnh cửu.

Sự thật tàn nhẫn là bạn không thể không có.

Cạm bẫy cái chết của hầu hết các token

Hầu hết các token không chết vì thiếu độ hot, mà là do thiếu hệ thống kinh tế.

Chúng thường đi kèm với những câu hỏi sau:

Không có yếu tố thúc đẩy nhu cầu bản địa;

Không có cơ chế tiêu thụ token;

Không có cơ chế nhận diện danh tính hoặc giữ chân người dùng;

Không có lý do thực sự nào cho người dùng tiếp tục sử dụng sau khi phần thưởng kết thúc.

Mỗi chu kỳ đều tuân theo cùng một mô hình: "Phát triển → Bán tháo → Rút lui → Hoang vắng".

Khai thác thanh khoản thu hút "lính đánh thuê", chứ không phải "công dân";

Điểm và airdrop thu hút "thợ săn", chứ không phải "tín đồ".

Khi cơ chế khuyến khích dừng lại, cộng đồng cũng sẽ dừng lại.

Thực tế tàn nhẫn là: bạn không thể xây dựng một hệ thống kinh tế dựa trên lòng tham ngắn hạn.

Ba trụ cột chính để đồng tiền tồn tại

Sự khác biệt giữa một đồng token sắp chết và một hệ sinh thái đang phát triển mạnh mẽ được tóm gọn trong ba khía cạnh cốt lõi:

→ Vòng khuyến khích;

→ Giữ chân người dùng;

→ Khía cạnh kinh tế thực sự.

Tiếp theo, hãy để chúng ta đi sâu vào vấn đề.

Chu trình khuyến khích: động cơ nội tại của sự tồn tại

Chu trình khuyến khích là động lực cốt lõi của hệ sinh thái bền vững.

Chúng tạo ra vòng phản hồi: Người dùng tham gia → Mạng lưới phát triển → Tính hữu dụng của token tăng lên → Thúc đẩy nhu cầu → Thu hút nhiều người dùng hơn.

Khi vòng lặp này được thiết kế một cách hợp lý, giá trị sẽ tự nhiên tăng trưởng theo cấp số nhân. Ví dụ:

GMX thông qua việc thưởng cho những người staker dựa trên thu nhập thực tế của người giao dịch, liên kết chặt chẽ người dùng với sự phát triển của giao thức;

Berachain gắn liền việc cung cấp thanh khoản trực tiếp với cơ chế đồng thuận, tạo ra vòng lặp "chứng minh thanh khoản" tự củng cố.

Ronin cho phép người chơi kiếm tiền, tiêu dùng và tái đầu tư, biến game thủ thành các nền kinh tế nhỏ.

Token vĩnh viễn không chỉ đơn thuần là "phần thưởng cho người nắm giữ", mà còn là việc để người dùng trở thành một phần của động cơ hệ sinh thái.

Mỗi hành động của người dùng đều củng cố tổng thể của hệ sinh thái, chứ không chỉ là giá của token.

Người dùng giữ lại: Chuyển "lùa lông" thành "công dân"

Đây là nơi mà hầu hết các dự án thất bại.

Chúng làm cho việc thu hút người dùng và giữ chân người dùng bị nhầm lẫn.

Chúng có thể thu hút mọi người tham gia thông qua phần thưởng, nhưng không thể giữ họ lại.

1% token sống sót đó hiểu một lý do sâu sắc hơn: con người không ở lại vì lợi nhuận, họ ở lại vì sự nhận diện bản thân.

Khi một giao thức cung cấp cho người dùng cảm giác thuộc về, cơ hội có được địa vị hoặc tích lũy danh tiếng, nó chuyển từ một "nền tảng" thành một "quốc gia". Ví dụ:

idOS đang xây dựng hạ tầng danh tính xuyên hệ sinh thái;

Base chuyển đổi các nhà phát triển thành công dân thông qua văn hóa và sự công nhận;

Friend.tech đã cho thấy danh tiếng, địa vị xã hội và cảm giác thuộc về cộng đồng có thể tạo ra độ bám dính lớn trên chuỗi.

Hệ thống giữ chân mạnh nhất không phải dựa vào việc kiếm tiền, mà là dựa vào cảm giác thuộc về.

Người dùng của bạn nên cảm thấy rằng nếu họ rời đi, họ sẽ mất một phần của chính mình.

Lúc đó bạn đã xây dựng một mạng lưới thực sự.

Lớp kinh tế thực: Nơi mà token có được ý nghĩa.

Đầu cơ tạo ra sự chú ý, tính thiết thực tạo ra sức hút.

Khi các đồng tiền mã hóa hòa nhập vào các lĩnh vực kinh tế thực, chúng không còn là những con chip nữa, mà trở thành tiền tệ phối hợp.

Đây cũng là nơi mà 1% thực sự nổi bật:

Meme coin và hệ thống thanh toán của Solana đã tạo ra một nền kinh tế người dùng tự duy trì;

Quỹ DAO của Arbitrum nuôi dưỡng những người xây dựng, chứ không phải những kẻ xin ăn;

Token BNB trở thành thẻ thông hành cho giao dịch, phí Gas và nền tảng khởi động dự án.

Những khía cạnh kinh tế này kết nối: Đầu cơ → Tính thực tiễn → Điều phối → Tính bền vững.

Khi các đồng tiền có thể chuyển giá trị, kết nối mạng, quản lý tài chính và hỗ trợ thanh toán, chúng không còn chỉ là các dự án nữa, mà trở thành những "quốc gia" có hệ thống kinh tế.

Một vòng đời của một mã thông báo dài hạn

Hãy cùng chúng ta hình dung quá trình này:

Giai đoạn kể chuyện: Đồng tiền khởi động với một câu chuyện rõ ràng;

Giai đoạn thực tiễn: Người dùng sớm không chỉ giao dịch token mà còn sử dụng nó thực tế;

Giai đoạn giữ lại: Cộng đồng xung quanh token hình thành chuỗi tuần hoàn (quyền lợi, quản trị, nhận diện danh tính);

Giai đoạn mở rộng: Hệ sinh thái bắt đầu tạo ra nhu cầu cho các dự án, tích hợp hoặc trường hợp sử dụng mới.

Lúc này, token không còn cần phải dựa vào sự thổi phồng để tồn tại, nó trở nên có thể tự duy trì.

99% vòng xoáy tử vong

99% còn lại của các loại token sẽ tuân theo con đường chết sau đây:

Khởi động cơn sốt → Mọi người ồ ạt tham gia;

Không có tính thực tiễn → Token trở thành công cụ đầu cơ thuần túy;

Thoát thanh khoản → Người nắm giữ bán tháo, cá mập chuyển nhượng;

Cộng đồng biến mất → Tĩnh lặng; Token suy tàn → Câu chuyện tiếp theo thay thế nó.

Chúng có biểu đồ giống nhau: một đỉnh núi, sau đó là một con dốc vô tận.

Đây không phải là xui xẻo, mà là thiết kế tồi.

Hướng dẫn hành động 1% đó

Dưới đây là khung mà mọi người sáng lập và nhà đầu tư nên ghi nhớ:

Giai đoạn: Khởi động → Tăng trưởng → Trưởng thành → Mở rộng

Mục tiêu: Thu hút sự chú ý → Khuyến khích sự tham gia → Xây dựng sự giữ chân → Tạo ra nền kinh tế thực.

Điểm sống sót: Kể chuyện + Căn chỉnh công bằng → Lợi nhuận thực, không phải lạm phát → Danh tính + Quản trị + Địa vị → Tham gia vào hệ sinh thái

tóm tắt

Mỗi vòng chu kỳ sẽ loại bỏ kẻ yếu, tạo ra kẻ mạnh.

Câu chuyện đến rồi đi, nhưng hệ sinh thái thì còn mãi.

Đây là dữ liệu về xu hướng token mới đầy hứa hẹn sắp xuất hiện.