200 tỷ USD Bị thanh lý sau, các nhà đầu tư mã hóa phải nắm vững những chiến lược Quản lý rủi ro này

Tác giả: Spicy

Biên dịch: Luffy, Tin tức Foresight

Trong giao dịch có nhiều vấn đề quan trọng, nhưng không có gì quan trọng hơn quản lý rủi ro.

Tôi từng là một nhà giao dịch chuyên nghiệp và đã tham gia vào giao dịch tiền điện tử được 8 năm. Cảm ơn bạn đã dành thời gian đọc bài viết này, để đáp lại, tôi sẽ chia sẻ một cách không giữ lại những kiến thức về quản lý rủi ro mà tôi biết.

Công thức giá trị kỳ vọng (EV)

Công thức kỳ vọng: EV = (Lợi nhuận trung bình × Tỷ lệ thắng) - (Thua lỗ trung bình × Tỷ lệ thua lỗ)

Lưu ý: Giá trị kỳ vọng chỉ "kết quả trung bình mà bạn có thể mong đợi khi đưa ra cùng một quyết định nhiều lần".

Mỗi nhà giao dịch đều phải hiểu khái niệm và phương pháp tính toán giá trị kỳ vọng. Tại sao giá trị kỳ vọng lại quan trọng như vậy? Giá trị kỳ vọng trong giao dịch có thể giúp chúng ta ước lượng "sau N giao dịch trong tương lai, dự kiến sẽ đạt được lợi nhuận".

Theo ví dụ trong văn bản, nếu giá trị kỳ vọng của mỗi giao dịch là + 10 đô la, thì sau khi thực hiện 1000 giao dịch hoàn toàn giống nhau, lợi nhuận kỳ vọng của bạn sẽ khoảng 10 đô la × 1000 = 10,000 đô la.

Nếu bạn có giá trị kỳ vọng dương (+EV), giao dịch sẽ có lãi trong thời gian dài.

Nếu bạn có giá trị kỳ vọng âm (-EV), thì trong dài hạn giao dịch cuối cùng sẽ thua lỗ.

Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu về "Mô phỏng Monte Carlo", nó có thể trình bày trực quan hiệu ứng thực tế của giá trị kỳ vọng.

Mô phỏng Monte Carlo

Đầu tiên, nhanh chóng tìm hiểu về mô phỏng Monte Carlo

Giả sử tỷ lệ thắng của một chiến lược giao dịch là 55%, tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận là 1:1, thực hiện 30 lần mô phỏng cho hiệu suất của 1000 giao dịch trong tương lai, đây là một chiến lược có giá trị kỳ vọng dương (+EV).

Ghi chú: Mô phỏng Monte Carlo là phương pháp dự đoán tất cả các kết quả có thể xảy ra sau N giao dịch bằng cách chạy một lượng lớn các tình huống giả định ngẫu nhiên.

Mô phỏng Monte Carlo có thể giúp chúng ta quản lý kỳ vọng và cũng có thể đánh giá sơ bộ tiềm năng lợi nhuận của chiến lược.

Chỉ cần nhập số vốn ban đầu, tỷ lệ thắng, tỷ lệ lợi nhuận trung bình và số lần giao dịch, chương trình mô phỏng sẽ tạo ra các tổ hợp ngẫu nhiên mà hiệu suất giao dịch có thể thể hiện.

Đường đen đậm trong hình đại diện cho kết quả kỳ vọng trung bình: Nếu giá trị kỳ vọng của mỗi giao dịch là +10 đô la, thì sau 100 giao dịch, tổng lợi nhuận khoảng +1000 đô la; sau 1000 giao dịch, tổng lợi nhuận khoảng +10,000 đô la.

Xin lưu ý rằng từ "khoảng" này, bởi vì kết quả không thể hoàn toàn đảm bảo, có thể có một số biến thể nhất định.

Sau đó, nhanh chóng hiểu về phương sai

Dù bạn có muốn chấp nhận hay không, tính ngẫu nhiên sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch.

Sử dụng phép so sánh tung đồng xu: Giả sử bạn chơi trò chơi tung đồng xu, xác suất xuất hiện mặt xu và mặt ngược là 50%.

Nếu ném 10 đồng xu, có thể xuất hiện 8 lần mặt sấp, 2 lần mặt ngửa; mặc dù xác suất mặt sấp là 50%, nhưng xác suất xuất hiện thực tế lại lên tới 80%.

Điều này không có nghĩa là đồng xu đã bị thao túng, xác suất xuất hiện mặt đầu là 80%, chỉ vì số lần tung đồng xu chưa đủ, xác suất vẫn chưa hoàn toàn thể hiện phân bố thực sự của nó.

Sự khác biệt giữa kết quả thực tế (80%) và xác suất lý thuyết (50%) chính là phương sai (80% - 50% = 30%).

Nếu ném đồng xu 10.000 lần, kết quả có thể là 5.050 lần mặt ngửa, 4.950 lần mặt sấp, mặc dù số lần mặt ngửa nhiều hơn dự kiến 50 lần, nhưng từ góc độ phần trăm, phương sai chỉ là 0,5% (50÷10000).

Cuối cùng, nhanh chóng tìm hiểu về định luật số lớn

Số lần tung đồng xu càng nhiều, phương sai càng gần 0.

Lưu ý: Định luật số lớn chỉ ra rằng khi số lần lặp lại của một sự kiện ngẫu nhiên càng nhiều, kết quả càng gần với giá trị trung bình thực tế của nó.

Nếu chỉ ném 10 đồng xu, phương sai của xác suất xuất hiện mặt chính có thể rất lớn; nếu ném hơn 10.000 lần, phương sai của xác suất xuất hiện mặt chính sẽ rất nhỏ.

Nói một cách đơn giản, số lần sự kiện xảy ra càng nhiều, kết quả càng gần với xác suất thực.

Mô phỏng Monte Carlo, phương sai và định luật số lớn, làm thế nào để liên kết với giao dịch?

Mô phỏng Monte Carlo có thể giúp chúng ta quản lý kỳ vọng dựa trên phương sai, đánh giá hiệu suất có thể của N giao dịch trong tương lai; số lần giao dịch càng nhiều, phương sai kỳ vọng càng nhỏ.

Nó cũng có thể trả lời những câu hỏi quan trọng này:

Sau khi thực hiện N giao dịch, lợi nhuận dự kiến ​​sẽ là bao nhiêu?

Số lần tối đa có thể xảy ra lợi nhuận liên tiếp là bao nhiêu?

Số lần thua lỗ liên tiếp tối đa có thể xảy ra là bao nhiêu?

Với tỷ lệ thắng và tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận hiện tại, sau khi thực hiện N giao dịch, mức thua lỗ bao nhiêu phần trăm là trong phạm vi bình thường?

Đồng thời, nó cũng sẽ mang đến những lời nhắc nhở đối diện với thực tế:

Ngay cả những chiến lược có lợi nhuận cao cũng có thể trải qua sự giảm sút kéo dài (giảm sút chỉ tỷ lệ phần trăm thua lỗ của tài khoản);

Ngay cả những chiến lược có tỷ lệ thắng cao cũng có thể gặp phải những khoản lỗ liên tiếp lớn.

Ngay cả những chiến lược có tỷ lệ thắng thấp cũng có thể mang lại lợi nhuận lớn liên tiếp;

Kết quả của giao dịch tiếp theo không quan trọng, điều quan trọng là kết quả tổng thể của 100 + giao dịch trong tương lai.

Các điểm chính của phần này:

Đôi khi bạn thực hiện một giao dịch tốt nhưng vẫn bị lỗ;

Đôi khi bạn thực hiện một giao dịch tồi tệ, nhưng lại bất ngờ có lãi.

Những tình huống này xảy ra đều xuất phát từ phương sai (hoặc may mắn). Chỉ dựa vào kết quả giao dịch đơn lẻ để đánh giá xem giao dịch có đúng hay không là không hợp lý.

Hai ví dụ cực đoan:

Bạn đặt lệnh dựa trên một chiến lược giao dịch, với tỷ lệ thắng là 90% và tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận là 1:1, ngay cả khi giao dịch này thua lỗ, nó vẫn là một quyết định đúng đắn. Bởi vì nếu bạn lặp đi lặp lại giao dịch tương tự hơn 1000 lần, để định luật số lớn phát huy tác dụng, cuối cùng bạn chắc chắn sẽ có lợi nhuận.

Bạn chơi máy đánh bạc tại sòng bạc, ngay cả khi thắng một lần, cũng không có nghĩa là đó là một cược khôn ngoan, chỉ là vận may đến từ sự biến thiên. Nếu bạn tiếp tục đặt cược hơn 1000 lần, để cho định luật số lớn phát huy tác dụng, cuối cùng bạn chắc chắn sẽ mất hết vốn.

Kết luận chính:

Không nên đánh giá chất lượng giao dịch dựa trên lãi lỗ của giao dịch tiếp theo, mà nên dựa vào giá trị kỳ vọng của giao dịch. Bạn cần kiên nhẫn và chịu đựng một biến động nhất định, lợi nhuận mới dần dần xuất hiện.

Đòn bẩy và thanh lý

Đòn bẩy có thể là một trong những khái niệm mà các nhà giao dịch dễ hiểu nhầm nhất.

Trước khi đọc văn bản dưới đây, hãy nhớ rằng bạn không cần phải nhớ tất cả các chi tiết, không cần phải bị áp lực. Chỉ cần nắm vững những khái niệm cơ bản về đòn bẩy là đủ để đối phó với giao dịch.

Hãy làm một bài kiểm tra nhỏ trước, xem bạn có hiểu cơ bản về đòn bẩy hay không (giả sử giá vào lệnh của hai nhà giao dịch là giống nhau)

Hầu hết mọi người có sự hiểu lầm về đòn bẩy (hoàn toàn sai): Đòn bẩy là công cụ khuếch đại lợi nhuận, tăng đòn bẩy sẽ kỳ diệu làm tăng lợi nhuận giao dịch.

Tôi có thể chắc chắn rằng đòn bẩy không phải như vậy.

Chức năng thực sự của đòn bẩy (đúng): Đòn bẩy là công cụ giảm rủi ro đối tác và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Rủi ro đối tác: chỉ ra rủi ro mà bạn phải đối mặt với tiền của mình khi giữ tại sàn giao dịch, có khả năng sàn giao dịch bỏ trốn hoặc lừa đảo (ví dụ như sự kiện FTX), vì vậy tiền không hoàn toàn an toàn.

Hiệu quả sử dụng vốn: chỉ việc bạn sử dụng vốn để kiếm được nhiều lợi nhuận hơn. Ví dụ: dùng 1000 đô la vốn gốc kiếm được 1000 đô la mỗi tháng, so với việc dùng 100,000 đô la vốn gốc kiếm được 1000 đô la mỗi tháng, hiệu quả cao hơn gấp 100 lần.

Trước khi đi vào giải thích sâu, hãy xác định một vài định nghĩa thuật ngữ, rồi quay lại việc học về đòn bẩy.

Số dư tài khoản giao dịch: tổng số tiền bạn sẵn sàng sử dụng cho giao dịch;

Số dư tài khoản sàn giao dịch: Tiền bạn gửi vào sàn giao dịch thường chỉ chiếm một phần nhỏ trong số dư tài khoản giao dịch, không nên gửi toàn bộ số tiền giao dịch vào sàn.

Ký quỹ: Số tiền đặt cọc cần thiết để mở một giao dịch.

Đòn bẩy: Số lần bạn vay vốn từ sàn giao dịch.

Quy mô vị thế: Tổng số token bạn thực sự mua/bán trong một giao dịch nào đó (hoặc giá trị USD của nó).

Thông tin bổ sung: Hình dưới đây là sơ đồ quy trình quản lý nạp rút tiền của tôi tại sàn giao dịch, nguyên tắc cốt lõi là "Không tập trung tất cả vốn vào một sàn giao dịch, tránh phơi bày rủi ro quá mức."

Hiểu các khái niệm trên thông qua ví dụ

Giả sử bạn có 10,000 đô la để giao dịch, đây là số dư tài khoản giao dịch của bạn.

Bạn không muốn gửi toàn bộ 10.000 đô la vào sàn giao dịch (lo ngại về việc sàn giao dịch đóng băng tiền, lừa đảo hoặc bị tấn công mạng), vì vậy chỉ gửi 10%, tức là 1.000 đô la, lúc này số dư tài khoản sàn giao dịch của bạn là 1.000 đô la.

Bạn phát hiện ra cơ hội giao dịch tốt với Bitcoin và muốn mua 10.000 USD BTC. Khi nhấn vào mua, hệ thống sẽ thông báo rằng bạn không đủ tiền, vì số dư tài khoản giao dịch của bạn chỉ có 1.000 USD, bạn cần vay mượn vốn cần thiết để mở vị thế.

Sau khi điều chỉnh đòn bẩy lên 10 lần, hãy nhấp vào mua một lần nữa để mở vị thế thành công:

Quy mô vị thế của giao dịch này (giá trị BTC thực tế đã mua) là 10.000 đô la;

Tiền đặt cọc (số tiền bạn nộp) là 1000 đô la;

Tỷ lệ đòn bẩy là 10 lần.

Lưu ý: Dù sử dụng đòn bẩy 1 lần hay 100 lần, lợi nhuận từ vị thế 10,000 USD luôn giống nhau, bản chất của vị thế 10,000 USD sẽ không thay đổi theo sự thay đổi của đòn bẩy. Ngay cả khi điều chỉnh đòn bẩy trong quá trình giao dịch, cũng sẽ không ảnh hưởng đến lợi nhuận cuối cùng.

Mục đích của thanh lý

Khi bạn sử dụng đòn bẩy để mở vị thế, bản chất là bạn đang vay tiền từ sàn giao dịch, những khoản tiền này không phải tự nhiên mà có.

Nếu bạn sử dụng đòn bẩy 10 lần để mở một vị thế 10.000 đô la, và số dư tài khoản sàn giao dịch chỉ có 1.000 đô la, thì trong số đó 9.000 đô la là số tiền mà sàn giao dịch đã cho bạn vay, và số tiền vay này chỉ có thể được sử dụng để mở vị thế.

Để đảm bảo rằng sàn giao dịch có thể thu hồi số tiền đã cho vay, cơ chế thanh lý đã ra đời.

Báo khoáng: Nếu giá chạm vào một điểm cụ thể nào đó (giá báo khoáng), sàn giao dịch sẽ cưỡng chế đóng vị thế của bạn và tịch thu ký quỹ bạn đã nộp. Sau đó, vị thế đó sẽ được sàn giao dịch tiếp quản, lãi lỗ sau đó không còn liên quan đến bạn.

Dùng phép so sánh để đơn giản hóa sự hiểu biết

Giả sử bạn nhìn thấy một chiếc iPhone mới, giá hiện tại là 1000 đô la, bạn dự đoán nó sẽ tăng lên 1100 đô la (tăng 10%), bạn dự định mua vào với giá 1000 đô la và bán ra với giá 1100 đô la, kiếm được 100 đô la lợi nhuận.

Nhưng vấn đề là, trong tài khoản ngân hàng của bạn chỉ có 100 đô la.

Vậy là bạn tìm thấy người giàu Timmy, mượn anh ta 900 đô la để thực hiện giao dịch iPhone này.

Rủi ro tiềm ẩn

Nếu Timmy cho bạn vay 900 đô la, và giá iPhone giảm xuống dưới 900 đô la, thì ngay cả khi bạn bán iPhone, bạn cũng không thể hoàn trả toàn bộ khoản vay cho Timmy, Timmy sẽ chịu tổn thất vô lý, và anh ấy không muốn chịu đựng tổn thất này.

Giải pháp

Hai bên ký một thỏa thuận hợp tác (bản chất của hợp đồng vĩnh viễn chính là thỏa thuận giữa nhà giao dịch và sàn giao dịch):

Bạn đã thỏa thuận với Timmy: nếu giá iPhone giảm xuống dưới 910 đô la, bạn phải giao iPhone đã mua cho Timmy, điều này tương đương với việc vị thế của bạn bị thanh lý.

Lúc này, bạn sẽ mất số tiền đặt cọc ban đầu là 100 đô la; trong khi đó, Timmy sẽ cố gắng tự bán iPhone; nếu giá không biến động nhiều và anh ấy có thể bán với giá trên 900 đô la, anh ấy sẽ có lãi.

Timmy yêu cầu "giá giảm xuống dưới 910 USD thay vì 900 USD để tiếp quản iPhone", là vì anh ấy "cho bạn vay tiền" nên cần phải có một khoản lợi hợp lý, điều này có thể tạo đủ không gian cho anh ấy "bán iPhone, thu hồi vốn".

Các điểm chính của phần này

Bạn không cần phải nhớ tất cả các định nghĩa thuật ngữ, điều quan trọng nhất là hiểu rằng đòn bẩy chỉ là công cụ giúp bạn có được quy mô vị thế mà bạn cần.

Ngoài ra, tuyệt đối không để bản thân đối mặt với rủi ro bị thanh lý, chi phí và phí giao dịch phát sinh từ việc thanh lý là rất cao.

Lưu ý: Mỗi giao dịch đều phải thiết lập lệnh dừng lỗ. Giao dịch không có lệnh dừng lỗ rất rủi ro.

Sự khác biệt giữa quy mô vị thế và rủi ro

Một khái niệm khác thường bị các nhà giao dịch hiểu nhầm là sự khác biệt giữa quy mô vị thế và rủi ro.

Quy mô vị thế chỉ tổng số lượng token (hoặc giá trị đô la) liên quan đến giao dịch. Ví dụ: tôi đã mua 10.000 đô la BTC, vì vậy quy mô vị thế là 10.000 đô la.

Rủi ro chỉ ra rằng nếu bạn đánh giá giao dịch sai, khi cần dừng lỗ ra ngoài, bạn sẽ mất một số tiền. Ví dụ: nếu giá chạm mức dừng lỗ, tôi sẽ mất 100 đô la, vì vậy rủi ro là 100 đô la.

Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, tôi sẽ tự hỏi: "Nếu phán đoán của tôi sai và tôi phải cắt lỗ, tôi có thể chấp nhận mức lỗ bao nhiêu?"

Đây là một vấn đề quan trọng, nhưng nhiều nhà giao dịch thường bỏ qua hoàn toàn. Họ tin tưởng rằng cách suy nghĩ giao dịch của mình là hoàn toàn đúng đắn, không thể sai lầm, cộng với ảnh hưởng của FOMO, cuối cùng thường rơi vào tình huống khó khăn.

Sau khi xác định mức lỗ có thể chấp nhận cho giao dịch tiếp theo, bước tiếp theo là tính toán quy mô vị thế cần thiết.

Bạn không cần phải lo lắng về việc phải tính toán toán học trước mỗi giao dịch, có một cách đơn giản hơn.

Công cụ rủi ro và lợi nhuận của TradingView đã được tích hợp chức năng tính toán liên quan:

Cách thao tác rất đơn giản, hãy để chúng ta vào điểm kiến thức cuối cùng 🤓

Rủi ro phá sản và quy mô đặt cược hợp lý

Tất cả các nhà giao dịch cuối cùng sẽ đặt ra một câu hỏi chung: Mỗi giao dịch nên chịu rủi ro bao nhiêu là hợp lý?

Câu trả lời: Tùy thuộc vào tình huống.

Câu trả lời thường gặp: Lời khuyên phổ biến là không để rủi ro mỗi giao dịch vượt quá 1% số vốn giao dịch. Ví dụ, nếu bạn có 10.000 đô la vốn, khoản lỗ dự kiến cho giao dịch tiếp theo nếu thua lỗ là 100 đô la.

Câu trả lời cá nhân của tôi: Chất lượng giao dịch càng cao, càng đặt cược nhiều; Chất lượng giao dịch càng thấp, càng đặt cược ít.

Chương này sẽ thảo luận về rủi ro phá sản và quy tắc Kelly.

Đầu tiên, hiểu về rủi ro phá sản

Ngay cả khi bạn có lợi thế giao dịch (chiến lược có giá trị kỳ vọng dương), điều đó cũng không có nghĩa là bạn sẽ không bị cháy tài khoản.

Lưu ý: Quy tắc đầu tiên trong giao dịch là tuyệt đối không được bị thanh lý. Một khi bị thanh lý, bạn sẽ không thể tiếp tục tham gia giao dịch, cốt lõi của giao dịch là ở lại thị trường lâu dài.

Thực tế, nếu bạn chịu rủi ro quá cao trong mỗi giao dịch, ngay cả khi chiến lược có lãi, cuối cùng bạn cũng sẽ mất hết.

Ví dụ cực đoan:

Giả sử bạn đầu tư 100% vốn cho mỗi giao dịch, trong khi tỷ lệ thắng của chiến lược của bạn là 90% và tỷ lệ rủi ro so với lợi nhuận là 10:1, đây là một chiến lược cực kỳ xuất sắc, nhưng vấn đề là mỗi lần giao dịch với toàn bộ vốn cuối cùng đều chắc chắn dẫn đến việc phá sản.

Khi bị thanh lý, trò chơi sẽ kết thúc; ngay cả khi chỉ gần thanh lý, việc phục hồi tài khoản cũng sẽ rất khó khăn.

Đó là lý do tại sao việc gia tăng giá trị tài khoản cảm thấy khó khăn, trong khi việc thanh lý lại rất dễ dàng.

Rõ ràng, rủi ro quá cao có một giới hạn rõ ràng, ngay cả khi sử dụng chiến lược xuất sắc, nếu đặt cược quá lớn, sớm muộn gì cũng sẽ bị thanh lý.

Nhưng ngược lại, nếu rủi ro quá thấp (chẳng hạn như mỗi giao dịch chỉ chịu 0,0000001% rủi ro vốn), tài khoản cũng sẽ không bao giờ có thể đạt được sự tăng trưởng hiệu quả.

Vậy, điểm cân bằng rủi ro hợp lý ở đâu?

Sau đó, tìm hiểu về quy tắc Kelly, nó cố gắng giải quyết vấn đề "điểm cân bằng".

Không cần phải nhớ công thức cụ thể của quy tắc Kelly, tôi chỉ liệt kê nó để thỏa mãn những độc giả tò mò.

Một số nhà giao dịch cho rằng quy tắc Kelly là phương pháp tốt nhất để tính toán kích thước đặt cược tối ưu; trong khi một số nhà giao dịch khác lại cho rằng nó quá bảo thủ và tăng trưởng chậm, họ sẽ chọn nhân kết quả Kelly với một hệ số (ví dụ: kích thước đặt cược = kết quả Kelly × 2); còn một số nhà giao dịch cho rằng nó vẫn còn quá mạo hiểm, không xem xét sai số ngẫu nhiên, họ sẽ chọn chia kết quả Kelly cho một hệ số (ví dụ: kích thước đặt cược = kết quả Kelly ÷ 2).

Về quy tắc Kelly và công thức đặt cược tối ưu, quan điểm cốt lõi của tôi

Tôi nghĩ rằng không có phương pháp tính toán quy mô đặt cược hoàn hảo.

Ngay cả khi bạn sử dụng quy tắc Kelly hoặc các công thức phức tạp khác để tính toán quy mô đặt cược, trong lĩnh vực giao dịch không có giải pháp hoàn hảo tuyệt đối.

Như tôi đã đề cập trước đó, tôi có xu hướng điều chỉnh quy mô cược một cách linh hoạt:

Giao dịch chất lượng thấp: trực tiếp bỏ qua, không tham gia;

Giao dịch chất lượng tiêu chuẩn: Chịu 1% rủi ro vốn.

Giao dịch chất lượng cao: Chịu rủi ro 2% vốn gốc;

Giao dịch chất lượng siêu cao: Chấp nhận rủi ro vốn tối đa 4%.

Giải thích bổ sung: Đây có phải là phương pháp đặt cược tối ưu không? Tôi không chắc! Nhưng tôi thích cách đơn giản, và phương pháp này hiệu quả với tôi.

Tôi đánh giá chất lượng giao dịch dựa trên: chiến lược được sử dụng để thực hiện giao dịch và các biến số thị trường được thể hiện trước khi mở vị thế.

tóm tắt

Hiểu rõ về các con số đứng sau lợi thế giao dịch là rất quan trọng. Trong các hoạt động giao dịch kiểu này, dựa trên xác suất, giá trị kỳ vọng là khái niệm cốt lõi;

Chú ý đến kết quả tổng thể của 100 giao dịch trong tương lai, thay vì lãi lỗ của giao dịch tiếp theo, để luật số lớn phát huy tác dụng;

Đòn bẩy không phải là bộ tăng gấp đôi lợi nhuận, chỉ là công cụ nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Hãy nhớ, tuyệt đối không để bản thân đối mặt với rủi ro thanh lý;

Quy mô vị thế là giá trị của các mã thông báo bạn mua / bán, trong khi rủi ro là số tiền bạn sẽ mất khi đưa ra quyết định sai.

Việc rút lui tài khoản dễ dàng nhưng khó phục hồi, cần phải kiểm soát quy mô đặt cược một cách hợp lý. Nếu bạn là người mới, nên đơn giản hóa thao tác: kiểm soát rủi ro cho mỗi giao dịch dưới 1%, sau khi quen với các hình thái giao dịch A + chất lượng cao thì có thể điều chỉnh.