Amazon, Microsoft, Alphabet, và Meta Vừa Mang Đến Tin Tốt Giá Trị Nửa Tỷ Đô La Cho Các Nhà Đầu Tư Nvidia

Những gã khổng lồ công nghệ đang đổ một số tiền chưa từng có vào hạ tầng AI, và tôi không thể không thấy điều này như một cơn gió lớn cho Nvidia. Trước khi ChatGPT xuất hiện, chi tiêu vốn hàng năm của những gã khổng lồ công nghệ dao động quanh $100 tỷ. Bây giờ? Dữ liệu của Goldman Sachs cho thấy con số đó đang tăng vọt lên tới $500 tỷ vào năm tới. Đây không chỉ là sự tăng trưởng—mà là một vụ nổ.

Nhìn vào những gì đã xảy ra gần đây, thật đáng kinh ngạc. Meta đã cam kết 14,3 tỷ USD cho Scale AI và ra mắt các Phòng thí nghiệm Siêu trí tuệ của họ trong khi ký một thỏa thuận $10 tỷ USD với Google Cloud. Microsoft đã đạt được một thỏa thuận 17,4 tỷ USD với Nebius. Cuộc cạnh tranh vũ trang AI không hề giảm nhiệt—nó đang nóng lên đến mức điên cuồng.

Tôi đã theo dõi vị thế của Nvidia trong bối cảnh này với sự mê hoặc. Với hơn 90% thị phần trong lĩnh vực GPU, họ không chỉ tham gia vào cuộc cách mạng AI—họ đang tạo điều kiện cho nó. Mỗi đô la mà những gã khổng lồ công nghệ này chi cho hạ tầng AI đều chảy ít nhất một phần vào túi của Nvidia.

Điều khiến tôi ấn tượng nhất là cách mà những công ty này đã hoàn toàn định hướng lại các ưu tiên chiến lược của họ. Đây không phải là chi tiêu mang tính đầu cơ; mà là sự sống còn. Khi biểu đồ chi tiêu vốn của Amazon cho thấy đường cong tăng trưởng hình gậy khúc côn cầu, nó cho tôi biết một điều: sức mạnh tính toán AI không phải là một thứ xa xỉ—nó đã trở thành vấn đề tồn vong.

Đối với các cổ đông Nvidia như tôi, điều này tạo ra một cơn bão hoàn hảo về sức mạnh định giá, nhu cầu liên tục và tiềm năng tăng trưởng nhiều năm. Nền tảng phần mềm CUDA đã trở thành tiêu chuẩn de facto, tạo ra một hệ sinh thái ngày càng khó khăn cho các đối thủ thách thức.

Các hệ quả về định giá ở đây là đáng kể. Xa khỏi việc bị định giá quá cao, Nvidia có thể trải qua sự mở rộng đáng kể từ các mức hiện tại khi các thị trường tiếp nhận khả năng bền vững của những động lực này. Đây không phải là một sự gia tăng tạm thời—đó là một sự thay đổi cơ bản trong cách các công ty công nghệ hoạt động.

Tôi tin rằng Nvidia đại diện cho một trong những cơ hội đầu tư hấp dẫn nhất hiện có ngày hôm nay. Giai đoạn hạ tầng của sự phát triển AI tiếp tục tăng tốc, không dừng lại, và Nvidia đứng trực tiếp trong con đường của cơn sóng đầu tư vốn nửa triệu tỷ đô la này.