Nỗi Sợ Thị Trường: Chỉ Số Sợ Hãi CNN Đạt Mức Thấp Nhất Trong Năm Năm - Thực Sự Đang Xảy Ra Gì?

Nỗi hoảng loạn đã bao trùm Phố Wall khi Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của CNN đã giảm xuống chỉ còn ba điểm vào ngày 8 tháng 4 - mức chưa từng thấy kể từ khi thị trường sụp đổ do COVID-19 vào tháng 3 năm 2020. Mặc dù nó đã tăng trở lại lên tám, chúng ta vẫn đang ở trong vùng "sợ hãi cực độ".

Tôi đã theo dõi những thị trường này đủ lâu để biết điều này có nghĩa là gì. Khi nỗi sợ đạt đến những mức độ này, máu thường chảy trên đường phố. Bạn còn nhớ năm 2020 không? Chỉ số này đã trượt dài trong các con số đơn từ ngày 5-23 tháng 3 trong khi S&P 500 mất hơn 30% giá trị của nó.

Cơn giận dữ về thuế quan của Trump phần lớn là nguyên nhân. Mặc dù có một khoảng thời gian 90 ngày gia hạn cho hầu hết các quốc gia, nhưng sự không chắc chắn đang giết chết niềm tin của thị trường. Cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đã leo thang đến mức vô lý - thuế quan của Mỹ đối với hàng hóa Trung Quốc đã tăng lên 145%, trong khi Trung Quốc trả đũa bằng thuế 84% đối với sản phẩm của Mỹ. Phản ứng của thị trường đã dự đoán là tàn bạo.

Điều hấp dẫn tôi là cách mà những khoảnh khắc sợ hãi cực độ này thường mang đến những cơ hội trái ngược. Khi mọi người đều chạy trốn, đó chính là lúc tiền thông minh bắt đầu tìm kiếm cơ hội. Nhưng thời điểm là tất cả - lịch sử cho thấy những đợt phục hồi bền vững thường không xuất hiện cho đến khi chỉ số vượt qua 25.

Hiểu về Thước Đo Nỗi Sợ

Chỉ số của CNN không phải là một con số tùy ý - đó là một công cụ tinh vi đo lường tâm lý thị trường thông qua bảy chỉ số khác nhau. Thang đo từ 0 đến 100, với bất kỳ giá trị nào dưới 25 báo hiệu "nỗi sợ hãi cực độ" và trên 75 chỉ ra "tham lam cực độ."

Các thành phần vẽ nên một bức tranh toàn diện: động lực cổ phiếu, sức mạnh giá, độ rộng giao dịch, hoạt động quyền chọn, nhu cầu trái phiếu rác, độ biến động (VIX), và dòng chảy an toàn. Khi tất cả những điều này đồng loạt kêu gọi sự thận trọng, chúng ta có được sự hoảng loạn mà chúng ta đang chứng kiến ngay bây giờ.

Các tập phim sợ hãi gần đây đáng chú ý

Đợt bán tháo vào tháng Tám năm ngoái diễn ra sau khi các báo cáo lợi nhuận công nghệ yếu kém và dữ liệu việc làm kém, cộng thêm việc Nhật Bản bất ngờ tăng lãi suất làm đảo ngược các giao dịch vay yên. Chỉ số Nikkei đã giảm 12% trong một ngày trong khi S&P 500 giảm hơn 4%.

Tháng 12 đã mang đến một đợt tăng cường sợ hãi khác khi Cục Dự trữ Liên bang duy trì lập trường diều hâu của mình, khiến đồng đô la tăng vọt và các loại tiền điện tử giảm mạnh. Chỉ số Dow đã mất 1,200 điểm khi hy vọng cắt giảm lãi suất tan biến.

Vượt ra ngoài Chỉ số CNN

Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam của thị trường tiền điện tử cũng đã giảm xuống còn 15, phản ánh nỗi sợ hãi cực độ trong các thị trường tài sản kỹ thuật số. Trong khi đó, Đồng hồ Ngày Tận Thế đang ở mức 89 giây trước nửa đêm - một lời nhắc nhở rõ ràng rằng sự bất ổn địa chính trị không chỉ ảnh hưởng đến các thị trường tài chính.

Điều này có nghĩa gì cho tiền của bạn

Tôi đã xem bộ phim này trước đây. Nỗi sợ hãi cực độ có thể báo hiệu cả cơ hội và nguy hiểm. Trong khi những khoảnh khắc này thường đi trước những sự phục hồi đáng kể, chúng cũng có thể đánh dấu sự bắt đầu của những giai đoạn suy thoái kéo dài.

Các nhà đầu tư thông minh đang theo dõi dữ liệu kinh tế, tín hiệu chính sách của Fed, thu nhập doanh nghiệp và các diễn biến địa chính trị. Việc sử dụng các chỉ số sợ hãi cùng với phân tích cơ bản là rất quan trọng - đây không phải là thời điểm để đưa ra quyết định theo cảm xúc.

Liệu chúng ta đang chứng kiến một cơn hoảng loạn tạm thời hay khởi đầu của điều tồi tệ hơn vẫn còn chưa rõ ràng. Nhưng sự biến động là điều chắc chắn trong những tuần tới. Câu hỏi là: bạn sẽ hoảng loạn cùng đám đông hay giữ bình tĩnh khi người khác đang mất kiểm soát?