Cổ phiếu Juniper Networks: JNPR có đang kém hiệu suất so với ngành công nghệ?

Công ty Juniper Networks có trụ sở tại Sunnyvale khiến tôi đặt câu hỏi về vị trí của nó trong bối cảnh công nghệ. Với vốn hóa thị trường $12 tỷ USD, gã khổng lồ trong lĩnh vực mạng này lẽ ra phải phát triển mạnh mẽ trong thế giới số ngày nay. Tuy nhiên, các con số lại kể một câu chuyện khác.

Tôi đã theo dõi JNPR giảm gần 9% từ mức đỉnh 10 năm đạt được vào tháng 9 năm ngoái. Chắc chắn, nó đã vượt trội hơn Quỹ SPDR Lĩnh vực Công nghệ Chọn lọc trong ba tháng qua ( chỉ giảm 3,5% so với mức giảm đau đớn 13,1% của XLK ), nhưng khi nhìn xa hơn, bức tranh trở nên u ám.

Hiệu suất dài hạn khiến tôi cảm thấy hoài nghi. Giảm 7,1% trong sáu tháng và 2,4% trong năm qua, Juniper không thực sự truyền cảm hứng cho sự tự tin. Các chỉ báo kỹ thuật củng cố lo ngại của tôi - cổ phiếu đã ở dưới mức trung bình động 50 ngày kể từ giữa tháng 11 và chưa chạm vào mức trung bình 200 ngày kể từ tháng 1.

Kết quả Q4 của họ chỉ ở mức trung bình. Vâng, cổ phiếu đã tăng 1,2% sau thông báo, nhưng mức tăng trưởng doanh thu khiêm tốn 2,9% lên 1,4 tỷ đô la đã không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Điểm sáng của công ty? Cắt giảm chi phí đã nâng cao biên lợi nhuận lên 19,2% và đẩy thu nhập ròng không theo GAAP tăng 10% lên 216,6 triệu đô la.

Trong khi đó, đối thủ Ubiquiti đang đạt được thành công lớn - tăng 41% trong sáu tháng và tăng đến 167,7% trong năm qua. Sự tương phản không thể rõ ràng hơn.

Phố Wall dường như cũng không ấn tượng. Trong số 10 nhà phân tích theo dõi JNPR, đồng thuận là "Giữ" một cách nhạt nhòa. Mức giá mục tiêu trung bình của họ là 39,89 đô la, cho thấy tiềm năng tăng khoảng 10%, điều này không hề thú vị trong một lĩnh vực mà lợi nhuận hai con số là điều phổ biến.

Đối với một công ty đáng lẽ phải tận dụng AI, điện toán đám mây, và chuyển đổi mạng doanh nghiệp, hiệu suất của Juniper khiến tôi tự hỏi liệu họ có bị bỏ lại trong bối cảnh công nghệ đang thay đổi nhanh chóng hay không. Cổ phiếu có thể mang lại giá trị khiêm tốn, nhưng trong một ngành công nghiệp được định nghĩa bởi đổi mới và tăng trưởng, Juniper dường như chỉ đang đứng im.