Sự thống trị AI của NVIDIA và tiềm năng Web3: Dự báo 5 năm tới

Điểm chính

• NVIDIA đã thiết lập một vị thế vững mạnh trong thị trường GPU, với những ứng dụng tiềm năng trong các công nghệ Web3.
• Thị trường hạ tầng AI dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể trong năm năm tới, bao gồm cả nhu cầu liên quan đến Web3.
• NVIDIA có vị trí tốt để tận dụng các cơ hội đào tạo và suy luận AI, với khả năng mở rộng vào blockchain và các mạng phi tập trung.

NVIDIA: Một cường quốc AI và tiềm năng Web3

Sự lãnh đạo thị trường của NVIDIA không chỉ dừng lại ở thiết kế chip mạnh mẽ mà còn ở hệ sinh thái mà họ đã phát triển. Ban đầu tập trung vào GPU cho đồ họa trò chơi điện tử, NVIDIA đã mở rộng phạm vi bằng cách phát triển CUDA, một nền tảng phần mềm cho phép các chip của họ được lập trình cho nhiều ứng dụng khác nhau, bao gồm cả các trường hợp sử dụng tiềm năng trong Web3.

Quyết định chiến lược của công ty để thúc đẩy CUDA trong các môi trường học thuật và nghiên cứu đã đặt nền tảng cho sự thống trị AI hiện tại của nó. Cách tiếp cận này đã dẫn đến một thế hệ nhà phát triển được đào tạo trên công nghệ NVIDIA, với hầu hết mã phần mềm AI được viết bằng cách sử dụng CUDA. Khi AI thu hút sự chú ý chính thống, các thư viện và công cụ rộng lớn của CUDA được tối ưu hóa cho các nhiệm vụ AI đã tạo ra một rào cản đáng kể đối với các đối thủ cạnh tranh.

Tầm nhìn của NVIDIA trong việc tạo ra một giải pháp AI toàn diện được thể hiện qua việc phát triển NVLink, một hệ thống kết nối độc quyền cho phép nhiều GPU hoạt động như một đơn vị duy nhất. Khả năng này rất quan trọng cho việc đào tạo các mô hình AI quy mô lớn và có thể hỗ trợ các mạng lưới phi tập trung phức tạp trong tương lai. Việc mua lại Mellanox vào năm 2020 đã nâng cao khả năng kết nối mạng trung tâm dữ liệu của NVIDIA, cho phép công ty cung cấp các giải pháp AI đầu-cuối có thể thích ứng với nhu cầu cơ sở hạ tầng Web3.

Tăng Trưởng Thị Trường và Tiềm Năng Web3

Thị trường hạ tầng AI, bao gồm các ứng dụng Web3 tiềm năng, dự kiến sẽ mở rộng từ khoảng $600 tỷ đến tối đa $4 triệu trong những năm tới. Các nhà cung cấp điện toán đám mây đang nhanh chóng tăng cường năng lực, và nhu cầu đối với chip suy diễn chỉ mới bắt đầu tăng vọt. NVIDIA đang ở vị trí chiến lược để hưởng lợi từ cả nhu cầu đào tạo và suy diễn, với các ứng dụng có thể trong công nghệ blockchain và xử lý hợp đồng thông minh.

Trong khi sự thống trị của NVIDIA trong lĩnh vực đào tạo đã được xác lập, thị trường suy diễn mang đến cả cơ hội và thách thức. Lĩnh vực này có thể chứng kiến sự cạnh tranh gia tăng từ các thiết kế chip tùy chỉnh và các đối thủ như Advanced Micro Devices. Tuy nhiên, lợi thế công nghệ và hệ sinh thái phần mềm của NVIDIA cung cấp một lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ mà kéo dài đến các ứng dụng Web3 tiềm năng.

Dự báo tài chính và các yếu tố Web3

Dựa trên tỷ lệ tăng trưởng hàng năm gộp (CAGR) 50% ngụ ý của NVIDIA (CAGR), đây là dự đoán về doanh thu tiềm năng và tăng trưởng lợi nhuận, xem xét các ảnh hưởng có thể từ Web3:

| Chỉ số | Năm tài chính 2027 | Năm tài chính 2028 | Năm tài chính 2029 | Năm tài chính 2030 | Năm tài chính 2031 | |--------|---------|---------|---------|---------|---------| | Doanh thu | $310 tỷ | $464 tỷ | $697 tỷ | $941 tỷ | $1,18 nghìn tỷ | | Lợi nhuận gộp | $226 tỷ | $339 tỷ | $509 tỷ | $687 tỷ | $859 tỷ | | Chi phí hoạt động đã điều chỉnh | $27 tỷ | $36 tỷ | $47 tỷ | $61 tỷ | $80 tỷ | | Thu nhập hoạt động | $199 tỷ | $303 tỷ | $462 tỷ | $626 tỷ | $779 tỷ | | Thu nhập ròng | $169 tỷ | $258 tỷ | $392 tỷ | $532 tỷ | $662 tỷ | | EPS | $6.90 | $10.51 | $16.01 | $21.71 | $27.01 |

Các dự báo này giả định rằng NVIDIA sẽ tiếp tục xu hướng tăng trưởng hiện tại và sự thống trị thị trường, với tiềm năng tăng trưởng từ Web3 và các công nghệ liên quan đến blockchain. Đến năm tài chính 2031, NVIDIA có thể tạo ra hơn $660 tỷ USD trong lợi nhuận điều chỉnh, hoặc $27 USD mỗi cổ phiếu, dựa trên số lượng cổ phiếu hiện tại là 24,5 tỷ.

Áp dụng tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) từ 20 đến 25 lần cho các dự báo này cho thấy một khoảng giá cổ phiếu có thể từ $540 đến $675 trong năm năm tới. Triển vọng này xem xét vị thế mạnh mẽ của NVIDIA trong lĩnh vực AI và khả năng mở rộng tiềm năng vào công nghệ Web3, đồng thời thừa nhận những bất định vốn có trong các dự báo thị trường dài hạn.