Colocation: Người Hùng Vô Danh của Hạ Tầng Kỹ Thuật Số

Tôi luôn bị cuốn hút bởi cách mà các doanh nghiệp lưu trữ dữ liệu của họ. Trong khi mọi người đều nói về việc di chuyển lên đám mây, có một giải pháp ở giữa mà không nhận được đủ sự chú ý: colocate hay "colo" như các chuyên gia trong ngành gọi.

Hãy nghĩ về colocation như việc thuê một căn hộ cho các máy chủ của bạn. Bạn sở hữu phần cứng, nhưng người khác duy trì tòa nhà. Khác với các dịch vụ đám mây, nơi bạn thực chất đang mượn máy tính của người khác, với colo, bạn chỉ đang thuê không gian cho các máy của riêng mình.

Thị trường cho dịch vụ này đang bùng nổ - được định giá gần $55 tỷ USD vào năm 2022 và dự kiến sẽ đạt tới 131,8 tỷ USD vào năm 2030. Đó là tỷ lệ tăng trưởng hàng năm 14,2%! Tuy nhiên, hầu như không ai ngoài các vòng tròn công nghệ bàn luận về lĩnh vực đang phát triển mạnh mẽ này.

Equinix (EQIX) thống trị lĩnh vực này với 248 trung tâm dữ liệu ở 32 quốc gia. Doanh thu của họ đạt 7,26 tỷ USD vào năm ngoái, tăng 9% so với năm trước. Điều ấn tượng nhất đối với tôi là họ sử dụng 96% năng lượng tái tạo - ít nhất họ đang cố gắng trở nên thân thiện với môi trường trong khi các máy chủ của họ tiêu thụ một lượng điện lớn. Họ đã duy trì 80 quý liên tiếp tăng trưởng doanh thu, điều mà không công ty nào khác trong S&P 500 có thể tuyên bố.

Digital Realty (DLR) là một người chơi lớn khác, báo cáo doanh thu 1,4 tỷ USD cho Q2 2023 - một sự tăng trưởng 20% so với cùng kỳ năm trước. Họ đang bận rộn hình thành các quan hệ đối tác chiến lược, bao gồm một liên doanh thú vị ở Ấn Độ với Brookfield Infrastructure và Jio.

Cảnh quan toàn cầu cũng có những đối thủ quốc tế nặng ký. China Telecom vận hành hơn 700 trung tâm dữ liệu internet trên toàn cầu, trong khi NTT của Nhật Bản điều hành các cơ sở trải dài 600.000 mét vuông trên bốn châu lục.

CoreSite Realty, hiện thuộc sở hữu của American Tower Corporation (AMT), quản lý 28 trung tâm dữ liệu với tổng diện tích 4.7 triệu feet vuông trên 10 thị trường của Mỹ. Thương vụ mua lại trị giá 10.1 tỷ đô la vào năm 2021 cho thấy giá trị của những tài sản này đã tăng lên đáng kể.

Về mặt địa lý, điều đáng chú ý là Mỹ và Trung Quốc kiểm soát gần một nửa thị trường thế giới. Nhật Bản, Vương quốc Anh, Đức, Singapore và Ấn Độ theo sau.

Điều đặc biệt đáng chú ý là cách mà các trung tâm dữ liệu truyền thống tại chỗ đang bị những ông lớn colocation làm cho nhỏ bé. Sự chuyển dịch này dường như không thể dừng lại, nhưng ít nhà đầu tư mà tôi nói chuyện hiểu rõ colocation là gì.

Tôi tự hỏi liệu tính chất kỹ thuật của lĩnh vực này có khiến nó không nhận được sự chú ý mà nó xứng đáng có hay không. Trong khi mọi người cuồng nhiệt với AI và crypto, những công ty này âm thầm xây dựng cơ sở hạ tầng thực tế giúp chuyển đổi số trở nên khả thi.