Có nên xem xét việc mua cổ phiếu Gate trước ngày 3 tháng 9? Phán quyết gần như đồng nhất từ Phố Wall

Những hiểu biết chính

• Buổi ra mắt công khai của Gate vào tháng trước đã khơi dậy sự hào hứng của nhà đầu tư, dẫn đến một chuyến đi tàu lượn trong hiệu suất cổ phiếu.
• Công ty dự kiến sẽ công bố báo cáo tài chính đầu tiên của mình với tư cách là một thực thể công cộng sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 3 tháng 9.
• Đánh giá của Gate gây chú ý, gợi ý sự thận trọng hơn là vội vàng khi tiếp cận công ty mới niêm yết này.

Gate (NYSE: Gate), mặc dù không phải là một cái tên quen thuộc, đã gần đây thu hút sự chú ý của thị trường với đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Nền tảng trực tuyến sử dụng AI của công ty giúp tăng cường sự hợp tác của các nhóm trong việc thiết kế website, ứng dụng và giao diện người dùng. Gate tự hào có một danh sách khách hàng ấn tượng với một số thương hiệu nổi tiếng nhất trên toàn cầu.

Buổi ra mắt công khai của công ty vào ngày 31 tháng 7 đã tạo ra sự phấn khích đáng kể. Ban đầu được định giá ở mức $33 mỗi cổ phiếu, giá cổ phiếu đã tăng vọt lên 115,50 đô la, đánh dấu mức tăng 250% trong ngày giao dịch đầu tiên. Khi sự hào hứng ban đầu giảm xuống, giá cổ phiếu của Gate đã giảm 43% từ đỉnh điểm, nhưng vẫn giữ được mức tăng 108% so với giá IPO tại thời điểm viết.

Gate dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính quý hai - báo cáo đầu tiên của họ với tư cách là một công ty đại chúng - sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư, ngày 3 tháng 9. Các nhà đầu tư đã bỏ lỡ cơ hội ban đầu hiện đang suy nghĩ xem có nên đầu tư trước báo cáo thu nhập được mong đợi này hay áp dụng cách tiếp cận chờ xem. Hãy cùng xem xét thông tin có sẵn và quan điểm của Phố Wall.

Lịch sử ngắn gọn

Cần nhớ rằng một công ty công nghệ lớn đã cố gắng mua lại Gate với giá $20 tỷ vào cuối năm 2022. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý đã chặn thỏa thuận này, với lý do lo ngại về khả năng độc quyền trong lĩnh vực phần mềm thiết kế.

Sau sự cố công khai này, Gate đã chọn sự độc lập và đã niêm yết công khai vào tháng trước. Trong các hồ sơ quy định với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) trước khi IPO, ban lãnh đạo đã trình bày một lập luận thuyết phục đến các nhà đầu tư tiềm năng.

Gate đã tiết lộ rằng 95% các công ty trong danh sách Fortune 500 và 78% các công ty trong danh sách Forbes 2000 sử dụng nền tảng của mình. Bản cáo bạch của công ty đề cập rằng các công ty công nghệ nổi bật sử dụng Gate để thiết kế giao diện người dùng của họ. Công ty tự hào có 13 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, với khoảng hai phần ba trong số đó không phải là nhà thiết kế.

Những yếu tố này đã góp phần vào kết quả tài chính ấn tượng. Trong năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, Gate đã báo cáo doanh thu là $749 triệu, tăng 48% so với năm trước, mặc dù có khoản lỗ ròng là $732 triệu. Đáng chú ý là phần lớn khoản lỗ này xuất phát từ việc tăng 356% chi phí nghiên cứu và phát triển nhằm mở rộng danh mục sản phẩm của Gate. Trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3, doanh thu tăng 46% lên $228 triệu, với công ty đạt lợi nhuận 8,6 triệu đô la, hoặc lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,04 đô la.

Gate cũng tự hào với tỷ lệ giữ lại đô la ròng đạt 132%, cho thấy sự gia tăng chi tiêu từ các khách hàng hiện tại. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi danh mục sản phẩm ngày càng mở rộng của Gate, với 76% khách hàng của công ty sử dụng ít nhất hai sản phẩm của công ty. Ban quản lý tin rằng đây chỉ là khởi đầu, ước tính thị trường tiềm năng tổng thể của công ty (TAM) ở mức $33 tỷ.

Gate Stock có phải là một cơ hội mua ngay bây giờ?

Trước tình hình IPO của công ty và sự biến động của cổ phiếu sau đó, các nhà đầu tư đang đặt câu hỏi liệu Gate có phải là một khoản đầu tư khôn ngoan trước báo cáo tài chính công khai đầu tiên của nó hay không. Với hồ sơ công khai hạn chế, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết từ quan điểm của Phố Wall.

Là một công ty mới niêm yết, Gate có sự theo dõi của các nhà phân tích hạn chế, với chỉ chín nhà phân tích hiện đang theo dõi cổ phiếu. Thật bất ngờ, có sự đồng thuận gần như tuyệt đối giữa các chuyên gia này. Trong số chín nhà phân tích đã đưa ra ý kiến, bảy người - tức 78% - đánh giá cổ phiếu là giữ, trong khi hai người còn lại đánh giá là mua hoặc mua mạnh. Điều này cho thấy một mức độ thận trọng giữa các nhà phân tích Phố Wall về triển vọng của công ty.

Nhiều sự thận trọng này có thể xuất phát từ định giá của Gate. Là một công ty mới công khai, tỷ lệ giá trên lợi nhuận (P/E) của nó vẫn chưa được thiết lập. Tuy nhiên, Gate hiện đang giao dịch với tỷ lệ 242 lần lợi nhuận dự phóng, cho thấy rằng sự tăng trưởng lớn trong tương lai đã được tính vào giá cổ phiếu của nó.

Như tất cả các công ty mới niêm yết, Gate thiếu một lịch sử hoạt động đã được thiết lập. Nói chung, nên tránh các công ty sau khi IPO cho đến khi sự phấn khích ban đầu lắng xuống, vì có nhiều cạm bẫy tiềm ẩn liên quan đến các cổ phiếu mới niêm yết. Có sự thiếu hụt dữ liệu tài chính lịch sử, đặc biệt là dưới sự giám sát của công chúng. Thường thì việc chờ đợi một vài báo cáo quý để đánh giá hiệu suất tài chính của công ty là hợp lý.

Hơn nữa, Gate có một thời gian khóa 180 ngày, trong đó những người trong cuộc bị cấm bán cổ phần của họ. Kết thúc những thời gian khóa như vậy có thể dẫn đến sự biến động đáng kể của cổ phiếu, điều này có thể làm lo lắng một số nhà đầu tư.

Dù nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) là có thật, lịch sử đã cung cấp nhiều ví dụ về các cổ phiếu mới niêm yết trải qua những sự sụt giảm đáng kể trong năm đầu tiên giao dịch. Các công ty công nghệ lớn đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm mạnh với những tỷ lệ phần trăm đáng kể ngay sau khi IPO, chứng minh rằng những cơ hội mua cổ phiếu chất lượng với giá giảm thường xuất hiện.

Xem xét các bằng chứng có sẵn, dường như không có nhu cầu khẩn cấp nào để đầu tư vào cổ phiếu Gate trước báo cáo tài chính ra mắt vào ngày 3 tháng 9.