Tại Sao 2 Vị Vua Cổ Tức Chống Suy Thoái Này Lại Là Một Món Hời Ngay Bây Giờ

Nhìn vào thị trường hiện tại, tôi bị ấn tượng bởi mức lợi suất cổ tức trung bình của S&P 500 thật đáng thương - chỉ có 1,2%. Ngay cả cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng thiết yếu cũng chỉ trung bình 2,5%. Đó là lý do tại sao tôi đang chú ý đến hai ông lớn tuyệt đối hiện đang giao dịch ở mức giá tôi coi là hời: Coca-Cola và Procter & Gamble.

Đây không chỉ là những cổ phiếu cổ tức thông thường - chúng là Dividend Kings với hơn 50 năm tăng trưởng cổ tức liên tiếp. Hãy để tôi nói cho bạn biết tại sao tôi nghĩ rằng bạn nên nhanh tay nắm bắt chúng ngay bây giờ.

Tại sao tôi đặt cược vào hàng tiêu dùng

Vẻ đẹp của hàng tiêu dùng thiết yếu chính là sự kiên cường của chúng. Hãy nghĩ xem - lần cuối cùng bạn ngừng mua kem đánh răng hoặc đồ uống là khi nào vì nền kinh tế đang suy thoái? Những sản phẩm này là những nhu cầu thiết yếu trong cuộc sống với mức giá tương đối thấp, và người tiêu dùng phát triển lòng trung thành với thương hiệu mạnh mẽ.

Trong thời kỳ suy thoái, bạn có thể cắt giảm các mặt hàng xa xỉ, nhưng bạn sẽ suy nghĩ kỹ trước khi chuyển đổi từ những thương hiệu yêu thích của mình cho những nhu yếu phẩm hàng ngày. Đó là cái hào phòng thủ mà những doanh nghiệp này có.

Coca-Cola và P&G lần lượt đứng thứ 4 và thứ 3 trong danh sách các công ty hàng tiêu dùng lớn nhất toàn cầu. Họ không cạnh tranh với nhau - Coca-Cola thống trị thị trường đồ uống trong khi P&G chiếm ưu thế trong lĩnh vực sản phẩm chăm sóc cá nhân - điều này khiến họ trở thành những khoản đầu tư bổ sung hoàn hảo cho sự đa dạng hóa.

Những con số không nói dối

Điều khiến tôi thực sự phấn khích là đề xuất giá trị hiện tại của họ. Coca-Cola đang mang lại hơn 3% trong khi P&G cung cấp khoảng 2.8% - cả hai đều vượt trội hơn đáng kể so với thị trường rộng lớn.

Nhưng đây là điều quan trọng: cả hai công ty đều đang giao dịch dưới mức trung bình năm năm của họ trên nhiều chỉ số định giá - giá trên doanh thu, P/E, và giá trên sổ sách. Họ không rẻ đến mức đó, nhưng hãy thành thật mà nói - những công ty thuộc loại này hiếm khi có giá giảm. Khi họ giao dịch với mức giá hợp lý, các nhà đầu tư thông minh sẽ chớp lấy cơ hội.

Cách Tiếp Cận Buffett

Không phải ngẫu nhiên mà Warren Buffett đã giữ Coca-Cola trong danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway trong nhiều thập kỷ. Chiến lược của ông là mua những doanh nghiệp xuất sắc với giá hợp lý và nắm giữ chúng lâu dài đã tạo ra sự giàu có khổng lồ.

Tôi tin rằng cả Coca-Cola và P&G đều phù hợp với khuôn mẫu này một cách hoàn hảo. Những gì có vẻ như một mức giá hợp lý hôm nay có thể trông giống như một món hời tuyệt đối trong năm hoặc mười năm tới, đặc biệt khi bạn tính đến sự tăng trưởng cổ tức nhất quán của họ.

Mô hình kinh doanh chống suy thoái của họ đã vượt qua mọi thứ từ Cuộc suy thoái lớn đến đại dịch, và họ đã tiếp tục tăng cổ tức qua tất cả những điều đó. Đó là bằng chứng cụ thể về khả năng phục hồi của doanh nghiệp mà bạn có thể tin tưởng.

Trong khi các cổ phiếu công nghệ thu hút tất cả sự chú ý với sự biến động và tiềm năng tăng trưởng của chúng, những gã khổng lồ tiêu dùng ổn định này cung cấp điều gì đó ngày càng hiếm có trên thị trường ngày nay - độ tin cậy kết hợp với lợi suất hấp dẫn. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập và sự ổn định trong những thời điểm không chắc chắn, KO và PG xứng đáng được xem xét nghiêm túc với mức giá hiện tại của chúng.