Giai đoạn 3 FRTB của Brazil: Sự chuyển mình hướng tới các quy định tác động đến vốn ở Mỹ Latinh

Những điểm chính

• Thời gian thực hiện: Ngân hàng Trung ương Brazil đặt thời gian cho Giai đoạn 3 FRTB vào tháng 1 năm 2027, giới thiệu SBM và RRAO theo Phương pháp Chuẩn hóa.
• Thách thức vận hành: Các ngân hàng phải quản lý các độ nhạy phức tạp và đảm bảo báo cáo nhất quán, có thể kiểm toán cho Tài sản Được điều chỉnh theo Rủi ro (RWAs) và các tính toán vốn quy định.
• Cơ hội chiến lược: Tuân thủ FRTB sớm có thể hiện đại hóa hệ thống và quy trình, phù hợp với mục tiêu chuyển đổi số.
• Giải pháp công nghệ: Các nền tảng quản lý rủi ro tiên tiến có thể tối ưu hóa việc tuân thủ FRTB bằng cách tích hợp phân tích rủi ro với báo cáo quy định.

Sự phát triển FRTB của Brazil bước vào giai đoạn quan trọng về vốn

Ngân hàng Trung ương Brazil đã hoàn thiện các quy định cho Giai đoạn 3 của Đánh giá Cơ bản về Sổ giao dịch (FRTB). Giai đoạn này giới thiệu các thành phần chính của Phương pháp Tiêu chuẩn hóa (SA), bao gồm Phương pháp Dựa trên Độ nhạy (SBM) và Phụ phí Rủi ro Còn lại (RRAO), phù hợp với khung rủi ro thị trường Basel III. Có hiệu lực từ tháng 1 năm 2027, điều này đánh dấu một sự chuyển hướng sang yêu cầu vốn nhạy cảm hơn với rủi ro.

Giai đoạn 3 ảnh hưởng đáng kể đến việc tính toán Tài sản có trọng số theo rủi ro (RWAs), ảnh hưởng đến vốn quy định nhiều hơn so với các giai đoạn trước đó tập trung vào phân loại, quản trị và các khoản phí rủi ro vỡ nợ. Các tổ chức tài chính Brasil hiện đang phải đối mặt với thách thức trong việc hiện thực hóa các độ nhạy phức tạp, tích hợp các mô hình rủi ro và đảm bảo báo cáo nhất quán, có thể kiểm toán.

Sự Thay Đổi Cảnh Quan Quy Định Toàn Cầu

Giai đoạn 3 triển khai FRTB của Brazil đánh dấu một sự chuyển mình rộng lớn trong bối cảnh quy định toàn cầu. Các quy định về vốn đang bước vào một kỷ nguyên mới của độ chính xác, tính minh bạch và cường độ dữ liệu. Đối với các tổ chức tài chính, bao gồm cả các sàn giao dịch tiền điện tử, điều này mang lại cơ hội để hiện đại hóa cơ sở hạ tầng cũ, áp dụng các kiến trúc mô-đun và bảo đảm hoạt động cho Basel IV và các giai đoạn tiếp theo.

Các tổ chức xem FRTB như một điểm chuyển chiến lược, thay vì chỉ là một thách thức quy định, sẽ có vị trí tốt hơn để xuất sắc trong một tương lai được đặc trưng bởi việc tối ưu hóa vốn và quản trị số.

Một Cuộc Triển Khai Theo Bậc, Giai Đoạn Dựa Trên Nguyên Tắc Basel

Lộ trình FRTB của Brazil tuân theo các tiêu chuẩn của Ủy ban Basel nhưng áp dụng một cách triển khai từng bước, theo từng cấp độ rủi ro:

• Giai đoạn 1: Đã xác định phân loại và định nghĩa ranh giới
• Giai đoạn 2: Triển khai Phí Rủi Ro Mặc Định (RWADRC)
• Giai đoạn 3: Ủy quyền SBM (RWASENS) và báo cáo RRAO theo Phương pháp Tiêu chuẩn hóa
• Giai đoạn 4: Sẽ nhắm đến các Mô hình Nội bộ (IMA), áp dụng cho các ngân hàng lớn nhất của Brazil

Cách tiếp cận theo giai đoạn này công nhận các mức độ tinh vi về rủi ro khác nhau trong toàn bộ lĩnh vực ngân hàng đồng thời đảm bảo sự phù hợp với Basel ở mỗi giai đoạn. Các thời hạn quy định áp dụng cho các công ty được phân loại là S1, S2 hoặc S3, bao gồm cả các tổ chức trong nước và quốc tế.

Chuẩn bị cho Báo cáo Vốn Căn cứ Rủi ro

Giai đoạn 3 giới thiệu sự phức tạp trong hoạt động. SBM yêu cầu các độ nhạy trên nhiều yếu tố rủi ro (lãi suất, chênh lệch tín dụng, cổ phiếu, FX, và các yếu tố khác), trong khi RRAO giới thiệu thêm các khoản phí vốn cho các công cụ có tính tùy chọn nhúng hoặc hồ sơ rủi ro kỳ lạ.

Các tổ chức tài chính có thể tận dụng các nền tảng quản lý rủi ro tiên tiến để tối ưu hóa các phép toán dựa trên độ nhạy và báo cáo quy định. Những giải pháp này cho phép luồng dữ liệu liền mạch từ các công cụ phân tích rủi ro vào các nền tảng báo cáo quy định, đảm bảo tính nhất quán, khả năng kiểm toán và tuân thủ các khuôn khổ như FRTB-SA, SA-CCR và SA-MR như một phần của các cải cách Basel III.

Tác động hoạt động: Thách thức về công nghệ và dữ liệu

Khi Brazil tiến gần hơn đến việc triển khai, các tổ chức tài chính phải đối mặt với những thách thức chính:

• Quản lý Dữ liệu: Dữ liệu rủi ro phải được đồng bộ hóa giữa các hệ thống văn phòng giao dịch, rủi ro và tài chính trên cơ sở chi tiết, theo từng giao dịch.
• Mô hình tính toán: Các chỉ số rủi ro tiên tiến như độ cong và độ nhạy vega yêu cầu phân tích hiệu suất cao.
• Khả năng kiểm toán: Các nhà quản lý yêu cầu có nguồn gốc dữ liệu minh bạch, kiểm tra xác thực và các biến đổi có thể truy nguyên qua chuỗi báo cáo.

Các tổ chức không có kiến trúc thống nhất hoặc có thể kiểm toán sẽ gặp rủi ro về khoảng trống tuân thủ và các khoản phí vốn không hiệu quả do các biện pháp quản lý bảo thủ.

Các cân nhắc chiến lược: Tuân thủ như chất xúc tác

Với thời hạn năm 2027 cung cấp một khoảng thời gian dài nhưng có giới hạn, các tổ chức tài chính có thể áp dụng một cách tiếp cận chiến lược đối với FRTB:

• Cải tiến Hạ tầng Báo cáo: Chuyển từ các giải pháp điểm tách biệt sang một nền tảng dữ liệu và báo cáo tích hợp.
• Căn chỉnh với Chuyển đổi Số: Sử dụng các khoản đầu tư FRTB để hỗ trợ các mục tiêu hiện đại hóa rộng hơn, bao gồm quản trị dữ liệu, nguồn gốc và tự động hóa quy trình.
• Đảm bảo tương lai cho Basel IV và hơn thế nữa: Đầu tư vào công nghệ có thể thích ứng với những thay đổi toàn cầu bổ sung trong quy định về vốn và báo cáo rủi ro.

Thực hiện FRTB của Brazil: Một yếu tố thúc đẩy khu vực

Việc triển khai FRTB của Brazil củng cố sự chuyển đổi của Basel III hướng tới quy định nhạy cảm với rủi ro và dựa trên dữ liệu hơn. Khi Ngân hàng Trung ương tăng cường kỳ vọng về độ chính xác và tính minh bạch của vốn, các tổ chức tài chính phải hành động ngay bây giờ để xây dựng cơ sở hạ tầng cần thiết nhằm tuân thủ với độ chính xác, quy mô và hiệu quả.

Brazil là quốc gia tiên phong ở Mỹ Latinh trong việc triển khai FRTB với độ sâu và độ phức tạp này. Các công ty hoạt động trong khu vực nên theo dõi chặt chẽ các xu hướng quy định địa phương và bắt đầu điều chỉnh cơ sở hạ tầng rủi ro của họ để chuẩn bị cho các yêu cầu tương tự tại các quốc gia như Mexico, Chile hoặc Colombia.

Trong một môi trường yêu cầu quy định ngày càng tăng, các nhà đầu tư và người áp dụng sớm không chỉ đáp ứng các yêu cầu tuân thủ mà còn định vị mình là những người dẫn đầu trong bối cảnh tài chính đang phát triển.