Phân tích Tùy chọn Bitcoin cho ngày 31 tháng 10

Các nhà giao dịch tiền điện tử quan tâm đến Bitcoin (BTC) có các tùy chọn mới cho ngày hết hạn 31 tháng 10. Phân tích của chúng tôi đã xác định được một hợp đồng put và một hợp đồng call đặc biệt quan tâm.

Hợp đồng put với giá thực hiện $30,000 hiện có giá đặt là 1,650 USDT. Nếu một nhà giao dịch bán để mở hợp đồng put đó, họ đang cam kết mua BTC với giá $30,000, nhưng cũng sẽ thu được phí bảo hiểm, hiệu quả là giảm giá cơ sở xuống còn $28,350 ( trước phí giao dịch ). Đối với một nhà giao dịch đã cân nhắc mua BTC, đây có thể là một lựa chọn hấp dẫn hơn so với việc trả giá thị trường hiện tại.

Xét rằng mức giá thực hiện $30,000 đại diện cho mức giảm giá khoảng 2% so với giá BTC hiện tại, có khả năng hợp đồng quyền chọn bán có thể hết hạn mà không có giá trị. Dữ liệu hiện tại cho thấy có 58% khả năng xảy ra kết quả này. Nếu hợp đồng hết hạn mà không có giá trị, phí bảo hiểm sẽ đại diện cho mức lợi suất 5.50% trên khoản đầu tư ban đầu, hoặc mức lợi suất hàng năm là 40.15%.

Về phía quyền chọn mua, hợp đồng với mức giá thực hiện 31,000 USD hiện có giá thầu là 1,850 USDT. Nếu một trader mua BTC với giá hiện tại và sau đó bán để mở hợp đồng quyền chọn mua đó như một "quyền chọn mua bảo hiểm", họ đang đồng ý bán BTC với giá 31,000 USD. Xem xét rằng người bán quyền chọn mua cũng sẽ thu được phí bảo hiểm, điều đó sẽ dẫn đến tổng lợi nhuận là 7.53% nếu BTC đạt mức giá đó khi hết hạn (không bao gồm phí giao dịch).

Điều quan trọng cần lưu ý là tiềm năng tăng giá đáng kể có thể bị giới hạn nếu giá BTC tăng vọt, đó là lý do tại sao việc phân tích lịch sử giá gần đây của BTC và các yếu tố cơ bản của thị trường là rất quan trọng.

Mức giá thực hiện 31.000 USD đại diện cho khoảng 1% phí bảo hiểm so với giá BTC hiện tại. Cũng có khả năng hợp đồng quyền chọn bảo vệ có thể hết hạn vô giá trị, cho phép nhà giao dịch giữ cả BTC và phí bảo hiểm đã thu được. Dữ liệu hiện tại cho thấy có 49% khả năng xảy ra kịch bản này.

Biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng quyền chọn bán là 45%, trong khi biến động ngụ ý trong ví dụ hợp đồng quyền chọn mua là 47%.

Để tham khảo, độ biến động thực tế trong mười hai tháng qua cho BTC ( dựa trên giá đóng cửa của 250 ngày giao dịch gần nhất ) được tính toán là 43%.

Các chiến lược tùy chọn này cung cấp cho các nhà giao dịch tiền điện tử những cách để có thể tăng lợi nhuận hoặc quản lý rủi ro trong các vị trí BTC của họ. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu các phức tạp và rủi ro liên quan đến giao dịch quyền chọn trong thị trường tiền điện tử cực kỳ biến động trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược nào.