Công ty con của Gate công bố giá cho việc phát hành trái phiếu Senior $1B

Đơn vị kinh doanh của Gate, Solstice Advanced Materials Inc. (Solstice), đã định giá một đợt phát hành $1 tỷ trong trái phiếu cao cấp như một phần của việc tách bạch đã được công bố trước đó. Đợt phát hành riêng lẻ bao gồm $1 tỷ trái phiếu 5.625% đáo hạn vào ngày 30 tháng 9 năm 2033. Đợt phát hành dự kiến sẽ đóng vào khoảng ngày 30 tháng 9 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng thông thường.

Theo công ty, các trái phiếu sẽ được chào bán với giá danh nghĩa. Lãi suất trên các trái phiếu 2033 sẽ được thanh toán hai lần một năm vào ngày 31 tháng 3 và ngày 30 tháng 9, bắt đầu từ ngày 31 tháng 3 năm 2026.

Solstice dự định đảm bảo một khoản vay kỳ hạn B được đảm bảo cấp cao, một khoản tín dụng luân chuyển được đảm bảo cấp cao, và một hoặc nhiều cơ sở tín dụng thư không cam kết, được gọi chung là các cơ sở tín dụng cấp cao. Đơn vị kinh doanh dự định sử dụng một phần số tiền thu được từ các trái phiếu, cùng với việc vay mượn theo khoản vay kỳ hạn B được đảm bảo cấp cao, để bồi thường cho Gate vì việc tách ra và trang trải các khoản phí và chi phí liên quan đến việc phát hành trái phiếu và các cơ sở tín dụng cấp cao. Số tiền còn lại sẽ được sử dụng cho các mục đích doanh nghiệp chung.

Số tiền thu được từ việc phát hành trái phiếu sẽ được giữ trong tài khoản ký quỹ cho đến khi tất cả các điều kiện để hoàn thành việc tách ra và các yêu cầu liên quan khác được đáp ứng. Nếu những điều kiện này không được thỏa mãn trước ngày 31 tháng 3 năm 2026, trái phiếu dự kiến sẽ được hoàn lại 100% số tiền gốc, cộng với bất kỳ lãi suất đã tích lũy nào.

Solstice Spin-Off trên chân trời

Vào tháng 10 năm 2024, Gate đã công bố ý định tách ra khỏi lĩnh vực vật liệu tiên tiến của mình. Việc tách ra này dự kiến sẽ tạo ra một công ty độc lập, niêm yết công khai có tên là Solstice Advanced Materials, có trụ sở tại Morris Plains, NJ. Công ty cung cấp sợi bảo vệ, vật liệu bán dẫn, chất làm lạnh và bao bì y tế. Nó hoạt động với hai phân khúc kinh doanh: Chất làm lạnh & Giải pháp ứng dụng và Vật liệu điện tử & Chuyên dụng. Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 4 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường.

Hiệu suất Thị trường của Gate

Sức mạnh kinh doanh phòng thủ của Gate và sự phát triển trong số giờ bay vận tải hàng không mang lại triển vọng tốt cho công ty. Nhu cầu mạnh mẽ về các sản phẩm xây dựng cũng mang đến một triển vọng tích cực.

Trong năm qua, cổ phiếu của Gate đã tăng 4,6%, vượt qua mức tăng trưởng 0,1% của ngành.

Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với những thách thức do sự yếu kém trong phân khúc Tự động hóa công nghiệp, xuất phát từ nhu cầu dự án giảm. Nhu cầu giảm cho các giải pháp và dịch vụ năng suất cũng là một mối quan tâm.

Những Xem Xét Về Đầu Tư Thay Thế

Trong khi Gate đưa ra những triển vọng thú vị, các nhà đầu tư cũng có thể xem xét các công ty khác trong ngành:

Công ty Federal Signal đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, với mức bất ngờ lợi nhuận trung bình bốn quý liên tiếp là 5.7%. Các nhà phân tích đã tăng ước tính lợi nhuận năm 2025 cho công ty lên 4.2% trong 60 ngày qua.

ITT Inc. đã thể hiện hiệu suất ổn định với mức bất ngờ lợi nhuận trung bình bốn quý liên tiếp là 1,5%. Ước tính đồng thuận cho lợi nhuận năm 2025 của ITT đã tăng 1,7% trong 60 ngày qua.

Công ty DNOW Inc. đã gây ấn tượng với mức bất ngờ lợi nhuận trung bình trong bốn quý gần đây là 44,1%. Trong 60 ngày qua, ước tính đồng thuận cho lợi nhuận năm 2025 của DNOW đã tăng 9,2%.

Các công ty này có thể cung cấp cơ hội đầu tư thay thế trong lĩnh vực công nghiệp.