Quy tắc thị trường chứng khoán duy nhất bạn không thể bỏ qua khi suy thoái đang đến gần

Khi tâm lý thị trường xấu đi—với các nhà đầu tư giảm giá (43%) giờ đây số lượng vượt trội so với các nhà đầu tư tăng giá (33%)—tôi cảm thấy cơn thắt chặt quen thuộc trong bụng. Tất cả chúng ta đều đã ở đây trước đây: theo dõi danh mục đầu tư của mình, tự hỏi liệu chúng ta có nên cắt giảm thua lỗ trước khi mọi thứ trở nên tồi tệ hơn.

Những bình luận gần đây của Powell về khả năng cắt giảm lãi suất do thị trường lao động yếu đi chỉ làm gia tăng những lời thì thầm về suy thoái. Nhưng đây là sự thật lạnh lùng và tàn nhẫn mà hầu hết các cố vấn tài chính sẽ không nhấn mạnh đủ: bạn thực sự không mất tiền trên thị trường cho đến khi bạn nhấn nút bán.

Đây không chỉ là những lời động viên suông. Đây là thực tế toán học. Khi cổ phiếu của bạn $100 giảm xuống còn $70, khoản lỗ $30 đó vẫn chỉ là lý thuyết cho đến khi bạn hiện thực hóa nó bằng cách bán. Tôi đã thấy quá nhiều bạn bè hoảng loạn bán tháo trong những đợt giảm giá, xác nhận những khoản lỗ mà họ có thể đã tránh được nếu kiên nhẫn.

Lịch sử của thị trường kể một câu chuyện hấp dẫn. Bạn có nhớ Cuộc khủng hoảng lớn không? Chỉ số S&P 500 đã giảm hơn 50%—một trải nghiệm đau đớn cho bất kỳ ai đã đầu tư. Tuy nhiên, những nhà đầu tư kiên trì vượt qua cơn ác mộng đó đã được thưởng với mức tăng 63% trong vòng một thập kỷ, và một mức lợi nhuận đáng kinh ngạc 315% cho đến nay. Trong khi đó, những người đã bán ở đáy vẫn đang cố gắng phục hồi.

Tôi không đề xuất sự lạc quan mù quáng. Chất lượng của các khoản đầu tư của bạn rất quan trọng. Trong khi thị trường luôn phục hồi như một tổng thể, các công ty cá nhân có thể và thực sự thất bại vĩnh viễn. Đó là lý do tại sao việc phân bổ các khoản đầu tư của bạn vào 25-30 công ty vững chắc trong nhiều ngành không chỉ là điều nên làm - mà là điều cần thiết. Khi suy thoái xảy ra, nó phơi bày những kẻ gian lận và những thứ mong manh, trong khi các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc cuối cùng sẽ phục hồi.

Không ai—không phải Powell, không phải các nhà phân tích Phố Wall, không phải hàng xóm của bạn người mà tuyên bố có "kiến thức nội bộ"—có thể dự đoán chính xác khi nào đợt suy thoái tiếp theo bắt đầu hoặc mức độ nghiêm trọng của nó. Nhưng hồ sơ phục hồi hoàn hảo của thị trường trong lịch sử tự nó đã nói lên điều đó. Giữ những khoản đầu tư chất lượng qua những cơn bão không chỉ là một chiến lược—mà là chiến lược.