Thị trường toàn cầu phản ứng với kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed: Các tác động đến Tiền điện tử

Chỉ số đô la (DXY00) đã giảm 0,32% vào thứ Hai, đạt mức thấp nhất trong 1,5 tháng. Áp lực giảm này xuất phát từ báo cáo việc làm yếu kém của Mỹ vào thứ Sáu và kỳ vọng gia tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ nới lỏng chính sách đến cuối năm. Thêm vào đó, những lo ngại về sự độc lập của Fed đang ảnh hưởng đến đồng đô la, khi những nỗ lực của Tổng thống Trump trong việc loại bỏ Thống đốc Fed Cook và vai trò kép tiềm năng của Stephen Miran đang khiến các nhà đầu tư nước ngoài phải suy nghĩ.

Kỳ vọng của thị trường đã thay đổi mạnh mẽ, hiện đang định giá khả năng 15% cho việc cắt giảm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC sắp tới vào ngày 16-17 tháng 9. Sau một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản được dự đoán, có 81% xác suất cho một đợt cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào ngày 28-29 tháng 10. Tổng thể, thị trường đang dự đoán một đợt cắt giảm 75 điểm cơ bản trước cuối năm, có khả năng giảm lãi suất quỹ liên bang xuống 3.62% từ mức hiện tại là 4.38%.

Diễn Biến EUR/USD và USD/JPY

Cặp EUR/USD tăng 0,40%, đạt mức cao nhất trong 1,5 tháng do sự yếu kém của đồng đô la. Đồng euro đã tìm thấy sự hỗ trợ khi các thị trường xem chu kỳ cắt giảm lãi suất của ECB đã gần hoàn tất, trái ngược với kỳ vọng về nhiều lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay.

Trong lĩnh vực USD/JPY, đã quan sát thấy sự tăng nhẹ 0.03%. Sự không chắc chắn chính trị tại Nhật Bản, sau thông báo từ chức của Thủ tướng Ishiba, đang ảnh hưởng đến hiệu suất của đồng yen và có thể mở đường cho các chính sách tài khóa mở rộng hơn.

Kim loại quý tăng vọt

Hợp đồng vàng tháng 12 tăng 0,66% (+$24.10), trong khi hợp đồng bạc tháng 12 tăng 0,84% (+$0.350). Đô la yếu hơn và kỳ vọng về việc giảm lãi suất của Fed đã thúc đẩy giá kim loại quý, với vàng đạt mức cao mới trong hợp đồng và mức cao kỷ lục.

Sự hỗ trợ liên tục cho giá vàng đến từ:

• Sự không chắc chắn xung quanh thuế quan của Mỹ và những rủi ro địa chính trị
• Sự bất ổn chính trị ở Pháp và Nhật Bản đang thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn
• Tiếp tục mua quỹ của các quỹ ETF kim loại quý, với lượng nắm giữ vàng và bạc trong các quỹ ETF đạt mức cao nhất trong nhiều năm.

Tác Động Thị Trường Crypto

Bối cảnh vĩ mô hiện tại, được đặc trưng bởi sự yếu kém của đồng đô la và khả năng cắt giảm lãi suất của Fed, có những tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử:

1. Bitcoin như Vàng Kỹ Thuật Số: Khi các tài sản an toàn truyền thống như vàng tăng giá, Bitcoin có thể thu hút sự quan tâm nhiều hơn từ các nhà đầu tư đang tìm kiếm những nơi lưu trữ giá trị thay thế. Mối tương quan giữa giá vàng và giá Bitcoin có thể trở nên mạnh mẽ hơn trong môi trường này.

2. Hiệu suất Altcoin: Một đồng đô la yếu hơn thường có lợi cho tài sản rủi ro, có khả năng thúc đẩy vốn vào thị trường altcoin. Các loại tiền điện tử lớn trên các sàn CEX hàng đầu có thể trải qua khối lượng giao dịch tăng và sự gia tăng giá.

3. Động lực Stablecoin: Các stablecoin gắn với đô la có thể thấy sự dao động trong nhu cầu khi các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế của họ dựa trên kỳ vọng chính sách của Fed và sức mạnh của đồng đô la.

4. Sự quan tâm của các tổ chức: Triển vọng lãi suất thấp hơn có thể khuyến khích các nhà đầu tư tổ chức phân bổ nhiều vốn hơn vào tiền điện tử khi họ tìm kiếm các tài sản có lãi suất cao hơn.

5. Ý nghĩa DeFi: Các giao thức tài chính phi tập trung có thể thấy hoạt động gia tăng khi người dùng khám phá các cơ hội tạo ra lợi suất trong môi trường lãi suất thấp.

Khi bối cảnh tài chính toàn cầu phát triển, những người tham gia thị trường tiền điện tử nên theo dõi chặt chẽ những xu hướng kinh tế vĩ mô này và tác động tiềm tàng của chúng đến giá trị tài sản kỹ thuật số và chiến lược giao dịch.