Cảnh quan AI đã thay đổi đáng kể vào năm 2025. HBM nổi lên như một con ngựa ô, làm đảo lộn hệ thống phân cấp chip nhớ. SK Hynix đã tăng tốc, chiếm 57% thị trường. Samsung tụt lại với 27%. Micron theo sau với 16%.

HBM là vũ khí bí mật cho những ông lớn AI như ChatGPT. Nó là một con đường dữ liệu cho các hệ thống AI. Không chỉ là công nghệ lòe loẹt - nó là điều quan trọng. Ngăn chặn AI bị nghẹt dữ liệu.

SK Hynix đã hành động thông minh. Họ đã hợp tác với Nvidia. Một động thái thông minh. Họ đã tập trung vào HBM3 và HBM3E. Những sản phẩm này cung cấp sức mạnh cho các chip H100 và Blackwell mạnh mẽ của Nvidia. Bây giờ họ đang vượt qua các ranh giới. Các mẫu HBM4 12 lớp đang được phát triển. Có vẻ như họ đang đồng bộ với kế hoạch GPU "Rubin" trong tương lai của Nvidia.

Samsung đã gặp sự cố. Thực sự nghiêm trọng. Chip HBM3E 12 lớp của họ? Không được Nvidia chứng nhận. Đó là một tấm vé vàng trong thế giới AI. Đau quá. Lợi nhuận giảm 56%. Viết giảm giá hàng tồn kho tốn kém. Không đẹp chút nào.

Cái gì đang bị đe dọa? Rất lớn. Cơ sở hạ tầng AI có thể đạt $7 nghìn tỷ vào năm 2030. Thật khó mà tưởng tượng nổi. Thành công trong HBM? Tất cả phụ thuộc vào việc hợp tác với các nhà thiết kế chip AI hàng đầu.

Cuộc đua chuỗi cung ứng AI này? Tốc độ chóng mặt. Một sai lầm có thể tốn hàng tỷ. Thông điệp rất rõ ràng, nếu có phần khắc nghiệt. Đổi mới hoặc biến mất trong trò chơi chip AI. Nó thật tàn nhẫn ở đó.