Tại sao cổ phiếu Diamondback Energy giảm vào thứ Tư

Một điều chỉnh mục tiêu giá của một nhà phân tích đã đủ để khiến cổ phiếu của Diamondback Energy giảm hơn 5% vào thứ Tư, trong khi thị trường rộng hơn thực sự tăng điểm. Tôi đã thấy bộ phim này trước đây - Phố Wall phản ứng thái quá với những điều chỉnh nhỏ trong khi bỏ qua các yếu tố cơ bản.

Tim Rezvan của KeyBanc đã giảm mục tiêu của mình từ $180 xuống $176 mỗi cổ phiếu - một sự cắt giảm chỉ $4 mà không nên dẫn đến một cuộc bán tháo kịch tính như vậy. Thú vị thay, ông vẫn giữ đánh giá "quá cân" lạc quan, cho thấy phản ứng của thị trường là quá mức.

Điều chỉnh này được cho là xuất phát từ việc Diamondback điều chỉnh ước tính giá khí tự nhiên và tác động của việc công ty con Viper Energy mua lại Sitio Royalties với giá 4,1 tỷ USD. Thương vụ mua lại này, được hoàn tất vào tháng Tám, thực tế đã thúc đẩy Viper tăng cổ tức của mình lên 10% - điều này không phải là một tín hiệu giảm giá.

Tôi thấy thật lạ khi các nhà đầu tư hoảng sợ trong khi hiệu suất gần đây của Diamondback lại xuất sắc. Q2 của họ cho thấy doanh thu tăng gần 50% so với năm trước, đạt 3,68 tỷ đô la. Trong khi lợi nhuận điều chỉnh giảm nhẹ, họ vẫn ghi nhận $785 triệu đô la lợi nhuận.

Ngành dầu khí đối mặt với sự biến động liên tục, nhưng phản ứng vào thứ Tư có vẻ không liên quan đến thực tế. Có lẽ các nhà giao dịch đang tìm kiếm một lý do để chốt lời sau khi cổ phiếu có đợt tăng mạnh.

Điều đặc biệt đáng chú ý là sự điều chỉnh nhỏ của nhà phân tích này đã kích hoạt một chuyển động giá đáng kể. Nó tiết lộ cách mà các cổ phiếu năng lượng bị ảnh hưởng bởi tâm lý vẫn tồn tại, thường tách rời khỏi hiệu suất kinh doanh cơ bản.

Khi một công ty đạt được mức tăng trưởng doanh thu 50% nhưng lại giảm do một mục tiêu giá giảm 2%, có điều gì đó không hợp lý. Các nhà đầu tư thông minh có thể xem sự phản ứng thái quá này như một cơ hội mua tiềm năng thay vì là lý do để tham gia vào cơn sốt bán tháo.