Xu hướng thị trường quặng sắt: Góc nhìn cho các nhà đầu tư am hiểu về Tiền điện tử

Quặng sắt, một nền tảng của phát triển công nghiệp, đã chứng kiến những biến động thị trường đáng kể vào năm 2024. Đối với các nhà đầu tư quen với sự biến động của thị trường tiền điện tử, việc hiểu những xu hướng này có thể cung cấp hiểu biết có giá trị về động lực kinh tế toàn cầu.

Hiệu suất Thị trường năm 2024

Thị trường quặng sắt năm 2024 đã thể hiện sự biến động giống như các thị trường gấu tiền điện tử. Giá đạt đỉnh ở mức US$144 mỗi tấn (MT) vào tháng Giêng, chỉ để giảm xuống còn US$91.28 mỗi MT vào tháng Chín, dẫn đến sự giảm 27% so với đầu năm. Sự suy giảm này tương đồng với những sự điều chỉnh thường thấy trong các thị trường tài sản kỹ thuật số.

Erik Sardain, nhà phân tích chính tại Project Blue, quy cho sự suy giảm này là do một số yếu tố:

• Giảm sản xuất gang lợn ở Trung Quốc
• Giao hàng ổn định qua đường biển
• Cổ phiếu cảng đang tăng
• Điều kiện kinh tế toàn cầu kém

Các yếu tố này tạo ra một sự mất cân bằng cung-cầu tương tự như những gì các thị trường tiền điện tử trải qua trong các giai đoạn giảm sút sự quan tâm của nhà đầu tư.

Xu hướng sản xuất thép toàn cầu

Hiệp hội Thép Thế giới báo cáo sự giảm 3% so với cùng kỳ năm trước trong sản lượng thép thô của Trung Quốc trong mười tháng đầu năm 2024. Sự suy giảm này cũng được phản ánh ở các quốc gia sản xuất thép lớn khác:

| Quốc gia | Thay đổi sản xuất | |---------------|-------------------| | Nhật Bản | -3.7% | | Hoa Kỳ | -1.9% | | Nga | -6.8% | | Hàn Quốc | -5.1% |

Đáng chú ý, Ấn Độ và Brazil đã chứng kiến sự gia tăng lần lượt là 5,6% và 6%, nhưng sự tự cung tự cấp của họ trong quặng sắt có nghĩa là tác động tối thiểu đến nhu cầu vận chuyển biển toàn cầu.

Xu hướng chính cho năm 2025

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đa dạng hóa ngoài các tài sản kỹ thuật số, việc hiểu các xu hướng thị trường quặng sắt sau đây là rất quan trọng:

1. Sự phục hồi của ngành bất động sản Trung Quốc - Tương tự như cách các thay đổi quy định ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử, các chính sách kinh tế của Trung Quốc sẽ ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu quặng sắt.

2. Các mức thuế và căng thẳng thương mại tiềm năng của Mỹ - Cũng như các yếu tố địa chính trị ảnh hưởng đến việc áp dụng tiền điện tử, các chính sách thương mại có thể thay đổi động lực của thị trường quặng sắt.

3. Nhu cầu thép Ex-Trung Quốc - Sự dao động nhu cầu ở châu Âu và Đông Á có thể song song với các tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử khác nhau ở các khu vực khác nhau.

4. Nguồn cung quặng sắt mới - Các dự án như Simandou đi vào hoạt động có thể tăng nguồn cung trên thị trường, có khả năng ảnh hưởng đến giá cả tương tự như cách các đợt phát hành token mới ảnh hưởng đến thị trường crypto.

Dự đoán giá cho năm 2025

Trong khi các thị trường tiền điện tử thường chứng kiến những dự đoán lạc quan một cách điên cuồng, dự báo về quặng sắt có xu hướng thận trọng hơn:

• Wood Mackenzie dự báo US$99 mỗi MT
• BMI dự kiến trung bình là US$100 mỗi MT
• Trường hợp cơ sở của Dự án Blue gợi ý giá dưới US$100

Các yếu tố có thể đẩy giá lên bao gồm kích thích tài khóa hiệu quả ở Trung Quốc và sự phục hồi trong thị trường bất động sản của nước này. Ngược lại, sự yếu kém tiếp tục trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc, thuế mới của Mỹ và nguồn cung quặng sắt toàn cầu gia tăng có thể gây áp lực giảm.

Hiểu biết về những động lực thị trường này có thể mang lại cho các nhà đầu tư am hiểu về tiền điện tử một cái nhìn toàn diện hơn về các xu hướng kinh tế toàn cầu, có khả năng thông tin cho các chiến lược đầu tư toàn diện hơn.