Nỗi khổ của người giàu ở Mỹ: Tài sản tăng vọt, thiếu tiền mặt

Tác giả: Andre Tartar, Ben Steverman, Stephanie Davidson

Biên dịch: Shenchao TechFlow

Số lượng hộ gia đình triệu phú đang gia tăng, nhưng phần lớn tài sản của họ bị kẹt trong các tài sản khó thanh khoản nhanh.

Theo một cuộc điều tra kéo dài 18 tháng được thực hiện bởi tờ báo đã ngừng xuất bản "New-York Tribune" vào năm 1892, khi đó nước Mỹ đang ở đỉnh cao của thời kỳ "vàng ròng", cả nước có tổng cộng 4.047 triệu phú, tờ báo cũng đã liệt kê tên của họ trong một số đặc biệt.

Hiện nay, theo phân tích dữ liệu khảo sát của chính phủ tính đến năm 2023 từ Bloomberg, số lượng hộ gia đình triệu phú ở Mỹ đã vượt quá 24 triệu, chiếm gần một phần năm tổng số hộ gia đình ở Mỹ.

Trong đó, một phần ba hoàn toàn của những triệu phú hiện đại được sinh ra sau năm 2017, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng nhanh chóng của giá trị bất động sản và thị trường chứng khoán.

Gia đình triệu phú đang nổi lên

Tỷ lệ hộ gia đình Mỹ có tài sản ròng vượt quá 1 triệu USD

Nguồn dữ liệu: Khảo sát thu nhập và tham gia chương trình của Cục điều tra dân số Hoa Kỳ (SIPP)

Điều này không có nghĩa là họ có đủ tiền mặt.

Trên thực tế, ngày càng nhiều triệu phú có tài sản bị khóa trong những tài sản khó có thể nhanh chóng hoặc dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, chẳng hạn như giá trị nhà ở (home equity) và ngày càng nhiều tài sản hưu trí có giới hạn về độ tuổi, như tài khoản hưu trí 401(k) và tài khoản hưu trí cá nhân (IRA). Thêm vào đó, với lạm phát và lãi suất cao hơn ảnh hưởng, các cố vấn tài chính cho rằng 1 triệu đô la không còn đủ để đảm bảo một cuộc sống nghỉ hưu an toàn, chứ đừng nói đến việc trở thành chìa khóa dẫn đến tầng lớp triệu phú.

"Thuật ngữ 'triệu phú' từng có nghĩa là sự giàu có tự động," Ashton Lawrence, một cố vấn tại Mariner Wealth Advisors ở Greenville, South Carolina, cho biết. "Bây giờ mục tiêu đã thay đổi. Nó vẫn là một cột mốc quan trọng, nhưng đối với hầu hết mọi người, điều đó đã không còn đủ nữa."

Ngưỡng 1 triệu USD được sử dụng trong phân tích của Bloomberg đã tính đến nợ và các nghĩa vụ khác. Tuy nhiên, ngày nay rất ít triệu phú có thể tùy ý kiểm soát gần 1 triệu USD. Đối với những hộ gia đình "vừa đủ đạt tiêu chuẩn triệu phú", tài sản ròng của họ nằm trong khoảng từ 1 triệu đến 2 triệu USD, trong đó phần lớn tài sản là không thanh khoản. Vào năm 2023, khoảng 66% tài sản của họ bị ràng buộc trong nhà ở chính và tài khoản hưu trí, tỷ lệ này đã tăng 8 điểm phần trăm kể từ năm 2017.

Để có thể tự do quản lý tài sản, các triệu phú thường cần mức tài sản cao hơn. Năm 2023, các hộ gia đình có tài sản ròng đạt 5 triệu USD hoặc hơn, khoảng 24% tài sản của họ được giữ trong các tài khoản ngân hàng hoặc môi giới dễ tiếp cận hơn, trong khi tỷ lệ này chỉ là 17% đối với các hộ gia đình có tài sản ròng gần 1 triệu USD.

Những triệu phú có ít tài sản hơn sở hữu nhiều tài sản không thanh khoản hơn.

Tỷ lệ các loại tài sản trong tổng tài sản ròng của hộ gia đình năm 2023

Nguồn dữ liệu: Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ SIPP

Lưu ý: Tài sản lưu động là các tài khoản ngân hàng và các cổ phiếu, quỹ tương hỗ và trái phiếu có thể bán ngay lập tức.

Phân tích của Bloomberg sử dụng dữ liệu từ "Khảo sát Thu nhập và Tham gia Chương trình" (Survey of Income and Program Participation) của Cục Điều tra Dân số Mỹ, nghiên cứu này theo dõi sự thay đổi lâu dài của hàng chục nghìn hộ gia đình. Một phân tích khác về "Khảo sát Tài chính Người tiêu dùng" (Survey of Consumer Finance) của Cục Dự trữ Liên bang từ năm 1989 đến 2022 cho thấy, trong những năm gần đây, số lượng và tỷ lệ hộ gia đình triệu phú cũng nhanh chóng tăng lên, và xác nhận rằng tỷ lệ giá trị ròng từ nhà ở và số dư tài khoản hưu trí trong tài sản ròng của triệu phú đang ngày càng tăng.

Tất nhiên, đối với hầu hết người Mỹ, 1 triệu đô la vẫn là một số tiền có thể thay đổi cuộc đời. Năm 2024, thu nhập hộ gia đình trung bình của Mỹ là 83,730 đô la, trong khi số dư tài khoản trung bình của 4,8 triệu kế hoạch nghỉ hưu thuộc Vanguard Group ( chỉ là 38,000 đô la.

Mặc dù dữ liệu mới nhất cho thấy số lượng triệu phú ở Mỹ đã tăng 50% trong vòng sáu năm, họ vẫn phải đối mặt với một loạt yếu tố cản trở sự lưu chuyển của cải. Ví dụ, lãi suất cao đã làm trầm trọng thêm vấn đề thanh khoản. Để huy động vốn cho các chi phí lớn, nhà đầu tư và chủ nhà thường có thể vay tiền bằng cách thế chấp tài sản, nhưng chi phí đã tăng lên đáng kể. Theo khảo sát gần đây của Bankrate về các tổ chức cho vay lớn nhất, lãi suất trung bình cho các khoản vay tín dụng thế chấp nhà (HELOC) là 7.89%, gần như gấp đôi lãi suất mà chủ nhà đã trả vào đầu năm 2022. Trong khi đó, lãi suất cho vay ký quỹ của các công ty môi giới bán lẻ lớn như Fidelity, Vanguard và Charles Schwab hiện nay bắt đầu từ 10% hoặc 11%, tùy thuộc vào quy mô danh mục đầu tư.

“Khi lãi suất cao, cho dù giá trị tài sản như thế nào, chúng ta đều cảm thấy mình không giàu có lắm,” Nicole Gopoian Wirick, tổng thống của công ty Prosperity Wealth Strategies và là một nhà hoạch định tài chính, cho biết.

Những người được gọi là "triệu phú trên giấy" luôn có thể bán tài sản một cách trực tiếp. Tuy nhiên, bây giờ họ có nhiều lý do hơn để do dự. Việc bán nhà không chỉ liên quan đến những rắc rối lớn và chi phí giao dịch. Chủ nhà còn cần tìm một nơi cư trú mới trong thời kỳ khả năng chi trả nhà ở ở Mỹ giảm mạnh. Việc chuyển nhà có thể có nghĩa là từ bỏ lãi suất thế chấp thấp hơn nhiều so với lãi suất thị trường hiện tại. Ngay cả khi họ có tài sản đáng kể ngoài nhà và tài khoản hưu trí có giới hạn tuổi tác, việc tiếp cận những tài sản này cũng không phải là điều dễ dàng. Các cố vấn cảnh báo rằng nếu khách hàng bán một lượng lớn cổ phiếu, điều đó có thể kích hoạt hóa đơn thuế khổng lồ.

Số lượng triệu phú qua các thế hệ và sự phân bố tài sản của họ có sự khác biệt đáng kể. Khi "thế hệ im lặng" (Silent Generation) dần ra đi, nhóm triệu phú sinh trước năm 1946 là nhóm duy nhất có xu hướng giảm. Đồng thời, những người lớn tuổi ở Mỹ có nhiều thời gian hơn để tích lũy 401)k( hoặc tài khoản tiết kiệm hưu trí IRA, và họ có thể bắt đầu rút tiền này tự do từ sáu tháng trước sinh nhật 60 tuổi. Theo phân tích của Bloomberg, chỉ khoảng 27% tài sản của triệu phú thế hệ thiên niên kỷ được giữ trong các tài khoản hưu trí, trong khi tỷ lệ này ở thế hệ bùng nổ trẻ em (Baby Boomers) đạt 37%.

Thế hệ X có số lượng hộ triệu phú mới nhiều nhất.

Nguồn dữ liệu: Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ SIPP

Lưu ý: Phân chia thế hệ dựa trên độ tuổi của chủ hộ gia đình.

Các cố vấn cho biết, ngay cả khi có danh phận triệu phú cũng không đủ để khiến khách hàng giàu có xem xét việc nghỉ việc. Tuy nhiên, số tiền cần thiết để ngừng làm việc và duy trì lối sống trước khi nghỉ hưu có thể khác nhau ở mỗi người. "Lạm phát, tuổi thọ tăng, thuế và vị trí địa lý đều có thể ảnh hưởng đến số tiền bạn cần," Ashton Lawrence cho biết.

Có thể triệu phú vẫn có thể chi trả cho cuộc sống trung lưu thoải mái, nhưng đối với nhiều người, lối sống triệu phú cổ điển — như nhà nghỉ, máy bay riêng, thuê du thuyền, mua sắm thời trang cao cấp, v.v. — đang trở nên ngày càng xa vời.

Lấy lối sống của một gia đình giàu có ở New York làm ví dụ: một căn nhà bốn phòng ngủ, hai chiếc xe Mercedes mới tinh, giáo dục Ivy League cho hai đứa trẻ, một căn nhà nghỉ nhỏ ở phía Bắc và một chiếc thuyền nhanh dài 19 feet. Chưa đầy mười năm trước, tổng chi phí cho những khoản này khoảng 1,4 triệu đô la. Tuy nhiên, đến năm 2023, chi phí cho lối sống tương tự đã tăng lên 2,1 triệu đô la.

Cách sống của triệu phú không còn như xưa nữa

Kể từ năm 2017, chi tiêu biểu tượng cho lối sống giàu có gần như đã tăng gấp đôi.

Nguồn tài liệu: Zillow, Mercedes-Benz, Đại học Harvard, Sea Ray, Boatguide.com

Lưu ý: Dữ liệu giá nhà dựa trên giá trị trung bình hàng tháng điển hình của các ngôi nhà trong khoảng từ 35 đến 65 phần trăm của Zillow. Chi phí đại học dựa trên mức học phí và phí trọn gói cho tám năm từ năm 2017 đến năm 2025.

"Đây chính là một trong những nguyên nhân gián tiếp khiến một số thanh niên cảm thấy thất vọng vì không thể tận hưởng mức sống của cha mẹ," Thomas Murphy, một nhà hoạch định tài chính cao cấp tại công ty quản lý tài sản Dallas Murphy & Sylvest, nói. "Họ nghĩ rằng 1 triệu đô la sẽ giải quyết tất cả các vấn đề tài chính, trong khi thực tế, con số mà họ thực sự cần xem xét là 10 triệu đô la."