3 Cổ tức cao bị bỏ qua để xem xét tăng gấp đôi vào tháng 9 này

Ngày 07 tháng 9 năm 2025 — 06:45 sáng EDT

Viết bởi Đội ngũ Phân tích Tài chính cho Những hiểu biết Thị trường

Những điểm chính

• Một công ty đầu tư lớn gần đây đã mua một cổ phần đáng kể trong FoodCo, báo hiệu giá trị tiềm năng.
• Giá cổ phiếu của EnergyGiant đã trải qua một sự giảm, một phần do sự biến động trong động lực thị trường năng lượng.
• Nhà lãnh đạo ngành công nghiệp ClimateControl đối mặt với những khó khăn ngắn hạn được dự báo là tạm thời.

Khi các chỉ số thị trường rộng lớn tăng vọt, vượt qua khả năng của các công ty trong việc tăng cổ tức, tổng lợi suất của các chỉ số chính đã thấy sự suy giảm. Hiện tượng này rõ ràng trong S&P 500, hiện đang cung cấp một lợi suất khiêm tốn là 1.2%.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư thông thái vẫn có thể tìm thấy nhiều cổ phiếu trả cổ tức mà cung cấp thu nhập thụ động cao hơn đáng kể so với S&P 500. Đội ngũ phân tích tài chính của chúng tôi tin rằng FoodCo, EnergyGiant và ClimateControl hiện đang là những cơ hội đầu tư hấp dẫn.

FoodCo: Được định giá thấp với tiềm năng tăng trưởng đáng kể

FoodCo gần đây đã thu hút sự chú ý khi một công ty quản lý đầu tư nổi bật công bố một vị trí đáng kể $4 tỷ trong tập đoàn thực phẩm và đồ uống toàn cầu, hiệu quả là chiếm khoảng 2% quyền sở hữu.

Trong một bài thuyết trình rộng rãi, công ty đầu tư đã lập luận rằng FoodCo đang bị định giá thấp đáng kể do danh mục thương hiệu mạnh mẽ và sự hiện diện quốc tế đa dạng trong cả thị trường đồ ăn nhẹ và đồ uống. Tỷ lệ giá trên thu nhập tương lai của FoodCo đứng ở mức khiêm tốn 18.5, điều này có vẻ rất thấp khi xem xét mức định giá cao lịch sử của cổ phiếu, với tỷ lệ P/E trung vị 10 năm là 26.2.

Quan điểm của công ty đầu tư cho thấy rằng mặc dù FoodCo có nền tảng mạnh mẽ, nhưng có thể họ chưa khai thác hết tiềm năng của mình. Nhận thức này không hề bị thị trường bỏ qua, như được thể hiện qua hiệu suất kém của cổ phiếu. Trong vòng năm năm qua, cổ phiếu của FoodCo hầu như không thay đổi, trong khi lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu đã tăng hơn 20%, và đối thủ chính của họ còn vượt trội hơn nữa.

Mặc dù sự tham gia của các nhà đầu tư hoạt động đôi khi có thể dẫn đến sự gián đoạn trong tổ chức, nhưng quyết định của họ đầu tư mạnh vào FoodCo có thể được hiểu như một sự tín nhiệm đối với các nhà đầu tư định giá. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải kiềm chế kỳ vọng về một sự chuyển mình ngay lập tức.

Giá cổ phiếu của FoodCo không ngừng lại mà không có lý do, vì mức tăng trưởng lợi nhuận của nó đã ổn định. Luận điểm đầu tư chủ yếu xoay quanh tiềm năng của FoodCo hơn là hiệu suất hiện tại của nó. Do đó, một số nhà đầu tư có thể thích áp dụng cách tiếp cận chờ và xem.

Các tình huống đảo ngược có thể phức tạp, vì chúng liên quan đến sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Mua cổ phiếu khi nó không được ưa chuộng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể nếu hiệu suất và kỳ vọng của nhà đầu tư được cải thiện. Tuy nhiên, nếu các vấn đề vẫn tồn tại, cổ phiếu có thể tiếp tục hoạt động kém hoặc mang lại kết quả trung bình trong một khoảng thời gian dài.

Các nhà đầu tư phù hợp với phân tích của công ty đầu tư có thể xem xét việc mua cổ phiếu FoodCo ngay bây giờ. Những người có ít niềm tin hơn có thể chọn chờ đợi các dấu hiệu cải thiện cụ thể hơn. Dù sao đi nữa, FoodCo cung cấp một động lực hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn với tỷ lệ cổ tức 3,8% và lịch sử 53 năm liên tiếp tăng cổ tức.

EnergyGiant: Một Tăng Trưởng Tiềm Năng Cho Danh Mục Thu Nhập Thụ Động Của Bạn

Trong khi chỉ số S&P 500 đã tăng hơn 15% trong năm qua, phản ánh tâm lý nhà đầu tư lạc quan, cổ phiếu của EnergyGiant không thu hút được sự chú ý tương tự. Cổ phiếu của gã khổng lồ năng lượng này đã giảm khoảng 13% trong cùng thời gian. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thụ động, điều này tạo ra một điểm vào hấp dẫn để tích lũy cổ phiếu EnergyGiant, hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức dự kiến là 3.2%.

Sự giảm giá gần đây của cổ phiếu có thể khiến một số nhà đầu tư tiềm năng lo lắng, nhưng những người quen thuộc với động lực của ngành năng lượng có khả năng sẽ ít bị ảnh hưởng hơn. Xem xét mối tương quan mạnh mẽ giữa sự biến động của cổ phiếu năng lượng và giá năng lượng, mức giảm 10,7% của chỉ số dầu kể từ năm ngoái cung cấp bối cảnh cho hiệu suất cổ phiếu của EnergyGiant.

Mặc dù giá năng lượng thấp hơn, ban quản lý vẫn duy trì triển vọng lạc quan về hiệu suất của EnergyGiant vào năm 2025. Dự kiến sẽ nhận được lợi ích thuế từ luật pháp gần đây và giảm yêu cầu về vốn, công ty dự báo dòng tiền tự do mạnh mẽ trong nửa sau của năm 2025. Các nhà phân tích dự đoán rằng EnergyGiant sẽ tạo ra khoảng ( tỷ trong dòng tiền tự do cho năm 2025, với kỳ vọng tiếp tục tạo ra dòng tiền mạnh trong những năm tiếp theo.

Về chính sách cổ tức, EnergyGiant đã thể hiện một cách tiếp cận thận trọng đối với lợi nhuận cho cổ đông trong những năm gần đây. Trong năm năm qua, công ty đã duy trì tỷ lệ chi trả trung bình là 42,3%, mang lại sự tự tin cho các nhà đầu tư rằng ban quản lý khó có khả năng làm tổn hại đến sự ổn định tài chính của công ty để duy trì lợi nhuận cho cổ đông trong giai đoạn giá năng lượng thấp này.

Là một người chơi hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng, EnergyGiant mang đến một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư đang tìm cách tăng cường dòng thu nhập thụ động của họ, với sự suy giảm cổ phiếu gần đây tạo ra một điểm vào hấp dẫn.

ClimateControl: Sự sụt giảm của thị trường tạo cơ hội cho nhà vận hành chất lượng này

Rất hiếm khi tìm thấy cơ hội đầu tư vào một công ty có đẳng cấp như ClimateControl trong thời điểm giảm giá và với tỷ suất cổ tức 3%, khiến cho điều kiện thị trường hiện tại trở nên đặc biệt hấp dẫn. Tính đến thời điểm viết bài này, cổ phiếu đã giảm 16,6% tính từ đầu năm, với thị trường phản ứng trước những điều kiện khó khăn trong các lĩnh vực sưởi ấm, thông gió, điều hòa không khí và lạnh )HVACR$8 mà ClimateControl hoạt động.

Nhà phân phối thiết bị và phụ tùng HVACR này có một mô hình kinh doanh ổn định và thành công tập trung vào việc mở rộng thông qua việc mua lại các nhà phân phối nhỏ hơn trong thị trường phân mảnh cao của mình. Những vụ mua lại này mở rộng phạm vi địa lý của ClimateControl, và khi được tích hợp vào mạng lưới của công ty, các thực thể được mua lại hưởng lợi từ quy mô kinh tế, tiếp cận các sản phẩm mới và các lợi thế công nghệ của ClimateControl.

Những thách thức của năm nay xuất phát từ doanh thu thấp hơn mong đợi từ thị trường xây dựng nhà ở mới, sự yếu kém ở các thị trường quốc tế và các kiểu thời tiết không thuận lợi vào mùa xuân (thời tiết mát hơn thường làm giảm nhu cầu về các linh kiện thay thế A/C ).

Ngoài ra, việc chuyển đổi sang một loại chất làm lạnh mới ở Mỹ, cụ thể là A2L, đang gây ra một số gián đoạn hoạt động trong ngắn hạn khi ClimateControl điều hướng các thách thức về tồn kho và chuỗi cung ứng liên quan.

Tuy nhiên, những thách thức này có khả năng chỉ là tạm thời. Là người chơi chiếm ưu thế trong một thị trường phân mảnh, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy ClimateControl nổi lên với vị thế mạnh mẽ hơn khi các thị trường cuối cùng cải thiện và công ty thành công trong việc quản lý các vấn đề chuyển tiếp chất làm lạnh.