Xác định Giá trị của Annuity của Bạn: Hướng dẫn Toàn diện

Khi lập kế hoạch cho những năm tháng vàng son của bạn, việc đánh giá giá trị của bất kỳ hợp đồng bảo hiểm nào trong danh mục đầu tư của bạn là rất quan trọng. Tuy nhiên, hợp đồng bảo hiểm không chỉ có một giá trị - chúng có hai giá trị: giá trị hiện tại và giá trị tương lai.

Nắm Bắt Khái Niệm Giá Trị Annuity

Một hợp đồng annuity là một thỏa thuận tài chính giữa bạn và nhà cung cấp bảo hiểm, thường được thiết kế để cung cấp thu nhập trong thời gian nghỉ hưu. Bạn mua một hợp đồng annuity thông qua một khoản thanh toán duy nhất hoặc một loạt các khoản thanh toán, và đổi lại, bạn nhận được hoặc một khoản tiền trả một lần ngay sau khi mua hoặc một loạt các khoản thanh toán theo thời gian.

Giá trị của một khoản thu nhập định kỳ đại diện cho số tiền bạn cần đầu tư ngay bây giờ để tạo ra các khoản thanh toán thu nhập trong tương lai.

Việc sử dụng công thức giá trị hiện tại giúp bạn xác định số tiền bạn cần phân bổ cho một khoản thu nhập hưu trí để đạt được thu nhập hưu trí mong muốn.

Chẳng hạn, nếu hợp đồng trả lương của bạn hứa hẹn một khoản thanh toán một lần là $50,000 trong tương lai, giá trị hiện tại sẽ là $50,000 trừ đi lợi suất dự kiến từ khoản đầu tư của bạn.

Ngược lại, giá trị tương lai của một khoản trợ cấp đề cập đến giá trị của khoản đầu tư của bạn vào một thời điểm sau, chẳng hạn như một thập kỷ nữa, dựa trên các đóng góp thường xuyên của bạn và tỷ lệ tăng trưởng dự kiến của các quỹ của bạn.

Hiểu giá trị hiện tại của một chuỗi thanh toán

Giá trị hiện tại của một khoản lương hưu đại diện cho tổng giá trị của tất cả các khoản thanh toán lương hưu trong tương lai. Một yếu tố quan trọng trong việc xác định giá trị này là tỷ lệ chiết khấu, có thể là tỷ suất sinh lợi dự kiến từ đầu tư hoặc lãi suất hiện tại.

Mức lãi suất chiết khấu thấp hơn dẫn đến giá trị hiện tại cao hơn, trong khi mức lãi suất chiết khấu cao hơn dẫn đến giá trị hiện tại thấp hơn.

Tính giá trị hiện tại của một chuỗi thanh toán

Mặc dù có nhiều máy tính trực tuyến có thể tính giá trị hiện tại của khoản thu nhập định kỳ của bạn, bạn cũng có thể tính toán nó thủ công bằng cách sử dụng công thức toán học ( với sự trợ giúp của bảng tính nếu bạn cảm thấy thoải mái khi sử dụng một bảng tính) hoặc bằng cách tham khảo bảng thu nhập định kỳ.

Để tính giá trị hiện tại của một chuỗi thanh toán, bạn sẽ cần các thông tin sau:

• Số tiền thanh toán: Số tiền bạn mong đợi nhận được mỗi kỳ ( hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm ).
• Lãi suất: Lãi suất cho mỗi kỳ.
• Số lượng thời kỳ: Số lượng thời kỳ áp dụng cho việc tính toán lãi suất.
• Loại tiền định kỳ: Điều này đề cập đến việc nó là một tiền định kỳ thông thường trả vào cuối một kỳ, hay một tiền định kỳ trả vào đầu một kỳ.

Xét rằng có hai loại niên kim (niên kim thông thường và niên kim trả trước), có hai phương pháp để tính giá trị hiện tại.

Các thành phần chính của công thức là:

• P = Giá trị hiện tại của khoản thu nhập định kỳ
• PMT = Tổng số của mỗi khoản thanh toán annuity
• r = Lãi suất, còn được gọi là tỷ lệ chiết khấu (%)
• n = Tổng số kỳ thanh toán

Đối với một niên kim thông thường ( còn gọi là niên kim hoãn lại ), công thức là:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

Đối với một khoản trợ cấp trả trước, công thức sẽ khác một chút:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) x (1 + r)

Khái Niệm Giá Trị Thời Gian Của Tiền

Khi xác định giá trị hiện tại của một khoản thu nhập định kỳ, điều quan trọng là phải xem xét khái niệm "giá trị thời gian của tiền." Nguyên tắc này cho rằng một khoản tiền có giá trị hơn bây giờ so với trong tương lai.

Điều này là do tác động làm giảm giá trị của lạm phát. Ví dụ, $1,000 hôm nay có sức mua nhiều hơn so với $1,000 đó sẽ có trong một thập kỷ tới.

Như một trường kinh doanh hàng đầu giải thích, "Giá trị của một khoản tiền về cơ bản phụ thuộc vào thời gian bạn phải chờ đợi để sử dụng nó; càng sớm bạn có thể tiếp cận nó, thì giá trị của nó càng cao."

Vì giá trị hiện tại của một khoản an nuity dựa trên các khoản thanh toán dự kiến trong tương lai, nên rất quan trọng để xem xét giá trị thời gian của tiền khi tính toán giá trị hiện tại của khoản an nuity của bạn.

Hiểu Giá Trị Tương Lai của Một Khoản Trả Dần

Giá trị tương lai của một khoản annuity đại diện cho số tiền bạn sẽ nhận được trong tương lai dựa trên tỷ lệ hoàn vốn, hoặc tỷ lệ chiết khấu.

Tác động của tỷ lệ chiết khấu lên giá trị tương lai của một khoản thu nhập đều ngược lại với ảnh hưởng của nó đến giá trị hiện tại. Với giá trị tương lai, số tiền tăng lên khi tỷ lệ chiết khấu (lãi suất) tăng.

Giá trị tương lai của một khoản annuity cũng bị ảnh hưởng bởi khái niệm "giá trị thời gian của tiền". Do lạm phát, $500 mà bạn mong đợi nhận được trong một thập kỷ sẽ có sức mua thấp hơn so với cùng một $500 sẽ có hôm nay.

Tính giá trị tương lai của một chuỗi thanh toán

Tương tự như việc tính giá trị hiện tại, bạn có thể xác định giá trị tương lai của một khoản phát hàng bằng cách sử dụng máy tính trực tuyến, công thức, bảng tính hoặc bảng phát hành.

Bạn sẽ cần thông tin sau:

• Số tiền thanh toán: Số tiền của mỗi khoản thanh toán lương hưu.
• Lãi suất: Lãi suất kỳ hạn, hoặc lãi suất chiết khấu, cho mỗi kỳ.
• Số kỳ thanh toán: Số kỳ bạn sẽ nhận được thanh toán.
• Loại niên kim: Có phải là niên kim thông thường hay niên kim đến hạn.

Các thành phần chính của công thức là:

• FV = Giá trị tương lai của niên kim
• PMT = Số tiền thanh toán hàng kỳ mỗi lần
• r = Lãi suất, còn được gọi là lãi suất chiết khấu (%)
• n = Số kỳ thanh toán

Đối với một khoản thu nhập thường xuyên, công thức là:

FV thông thường = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) / r]

Đối với một khoản trợ cấp đến hạn, công thức sẽ hơi khác một chút:

FV do = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) x (1 + r) / r]

Tầm Quan Trọng Của Việc Hiểu Giá Trị Hiện Tại Và Giá Trị Tương Lai

Một chuyên gia tài chính cao cấp tại một công ty đầu tư hàng đầu nhấn mạnh rằng việc tính toán giá trị hiện tại và giá trị tương lai cho một khoản tài chính có thể mang lại sự an tâm về tương lai tài chính của bạn.

"Mặc dù những tính toán này lý thuyết là đơn giản, nhưng chúng thường bị bỏ qua trong thực tế," chuyên gia lưu ý. "Nếu không có dự báo động và cập nhật, nhiều nhà đầu tư sẽ không xem xét đúng cách các khoản đầu tư của họ và có thể bỏ lỡ các lựa chọn thu nhập suốt đời được đảm bảo để tăng cường an ninh hưu trí."

Sự thiếu sót này có thể dẫn đến việc nghỉ hưu bị trì hoãn hoặc điều chỉnh các mục tiêu thu nhập hưu trí. "Bạn có thể cần phải chấp nhận rủi ro bổ sung khi bạn tiến gần đến ngày nghỉ hưu hoặc, ngược lại, bạn có thể cần phải hạn chế rủi ro khi cố gắng tối đa hóa di sản và các mục tiêu từ thiện trong thời gian dẫn đến và trong suốt thời gian nghỉ hưu," chuyên gia khuyên.