1011 Tài sản tiền điện tử thị trường "Thứ Sáu đen" phục hồi

📉 Tóm tắt sự kiện: Một cuộc "thảm sát" mang tính sử thi

Vào ngày 11 tháng 10, thị trường tài sản tiền điện tử đã trải qua một cuộc sụt giảm mạnh bất ngờ, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng vượt quá 19 tỷ USD, 1,64 triệu nhà đầu tư bị thanh lý một cách tàn nhẫn. Thảm họa này không phải do một yếu tố đơn lẻ gây ra, mà là một cơn bão hoàn hảo hình thành từ sự cộng hưởng giữa "thiên nga đen chính trị" và "bong bóng đòn bẩy trong giới coin".

💥 Ngòi nổ của sự sụt giảm mạnh: "bom hạt nhân" thuế quan của Trump

Người trực tiếp làm bùng nổ thị trường là cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump với những phát biểu gây sốc trên mạng xã hội. Ông thông báo sẽ áp đặt thuế 100% đối với tất cả hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc bắt đầu từ ngày 1 tháng 11. Tin tức gây sốc này đã ngay lập tức thổi bùng cảm xúc hoảng loạn đối với tài sản rủi ro toàn cầu, và các tài sản tiền điện tử như Bitcoin, đại diện cho tài sản rủi ro cao, đã trở thành đối tượng bị bán tháo đầu tiên.

📉 Khủng hoảng nội bộ: Cạm bẫy chết người của đòn bẩy cao và thanh khoản

1. Cái chết đòn bẩy: Trước khi sụt giảm mạnh, tỷ lệ đòn bẩy trên thị trường đã leo lên mức nguy hiểm, vị thế mua cực kỳ tập trung. Sự giảm giá nhẹ ngay lập tức kích hoạt việc thanh lý hàng loạt, từ đó gây ra sự bán tháo hoảng loạn, hình thành chu kỳ xấu "giảm giá → thanh lý → bán tháo → giảm giá tiếp". Dữ liệu cho thấy, trong lần thanh lý này gần 90% là vị thế mua.
​
2. Tính thanh khoản đột ngột cạn kiệt: Trong tình huống cực đoan, các nhà tạo lập thị trường và robot arbitrage rút lui thanh khoản để tránh rủi ro, dẫn đến việc nhiều đồng coin altcoin mất đi đơn đặt hàng mua ngay lập tức. Điều này khiến cho các đơn đặt hàng bán không ai tiếp nhận, hàng loạt tài sản tiền điện tử có vốn hóa nhỏ giảm giá 90% trong vài phút hoặc gần như về 0.
​
3. Khủng hoảng niềm tin vào stablecoin: Trong quá trình sụp đổ, stablecoin USDe đã xuất hiện tình trạng mất giá nghiêm trọng, giá một thời điểm đã giảm xuống còn 0.62 USD. Sự kiện này càng làm lung lay niềm tin của thị trường, gia tăng tình trạng thanh lý chuỗi và cảm xúc hoảng loạn.

💡 Khám phá cốt lõi: Học cách sinh tồn trong bão tố

- Kính sợ đòn bẩy: Đòn bẩy vừa là gia tốc làm tăng lợi nhuận, vừa là máy xay thịt nuốt chửng tài sản. Có nhà đầu tư thừa nhận rằng, Bitcoin nắm giữ với đòn bẩy gần như mất sạch trong vòng nửa giờ.
​
- Nhận thức bản chất: Tài sản tiền điện tử vẫn là tài sản rủi ro có tính biến động rất cao, không thể hoàn toàn tách rời khỏi ảnh hưởng của kinh tế vĩ mô và địa chính trị để hoạt động độc lập.
​
- Sống trong hiện tại: Nguyên tắc hàng đầu của đầu tư là "sống sót". Luôn sẵn sàng quản lý rủi ro, đảm bảo rằng bạn có thể tham gia liên tục trên bàn cược của thị trường, quan trọng hơn nhiều so với việc theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn.

Cơn sụt giảm này một lần nữa chứng minh câu nói cũ: "Những cây cao nhất trong thị trường luôn là những cây gẫy đầu tiên."