Trái phiếu chính quyền, thường được gọi là "trái phiếu muni," là các công cụ nợ được phát hành bởi các tổ chức chính phủ khác nhau như tiểu bang, thành phố và quận để tài trợ cho các dự án công cộng như đường, trường học và các phát triển cơ sở hạ tầng khác. Các chứng khoán này thường cung cấp các khoản thanh toán lãi suất định kỳ, thường là hai lần một năm, và hoàn trả số tiền gốc khi đáo hạn. Lãi suất thu được từ các trái phiếu này thường được miễn thuế liên bang, khiến chúng trở nên hấp dẫn đặc biệt đối với các nhà đầu tư trong các bậc thuế cao hơn.

Đối với các nhà đầu tư ưa thích an toàn đang tìm kiếm một nguồn thu nhập ổn định và miễn thuế, quỹ tương hỗ trái phiếu thành phố là một lựa chọn hấp dẫn. Các quỹ này được thiết kế để cung cấp thu nhập thường xuyên trong khi bảo vệ vốn đầu tư. Trong khi chúng nhằm mục đích phân phối cổ tức thường xuyên hơn so với các loại trái phiếu khác, chúng cũng cung cấp sự ổn định hơn so với các quỹ chủ yếu tập trung vào cổ phiếu và các khoản đầu tư thay thế.

Chúng tôi đã xác định ba quỹ trái phiếu municipal hàng đầu để bạn xem xét: Colorado Bondshares [HICOX], Vanguard Limited Term Tax-exempt Fund [VMLTX] và Invesco Limited Term Municipal Income Fund [AITFX]. Mỗi quỹ này đều đạt được xếp hạng cao và dự kiến sẽ vượt trội hơn so với các đối thủ trong những năm tới. Các nhà đầu tư có thể tìm thêm thông tin về các quỹ này, bao gồm xếp hạng và hiệu suất lịch sử của chúng, thông qua nhiều nguồn tài chính trực tuyến khác nhau.

Quỹ Colorado Bondshares chủ yếu đầu tư tài sản của mình, bao gồm cả các khoản vay, vào trái phiếu miễn thuế, chứng khoán, trái phiếu nợ, và hợp đồng thuê của các phân khu chính trị, đô thị, và các cơ quan công cộng trong Colorado. Quỹ chỉ tập trung vào chứng khoán miễn thuế.

Trong năm năm qua, quỹ Colorado Bondshares đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 4,4%. Tính đến tháng 12 năm 2024, HICOX đã phân bổ 30,8% tài sản ròng của mình cho các trái phiếu đô thị khác nhau.

Quỹ Thu nhập Miễn thuế Thời hạn Hạn chế Vanguard tập trung phần lớn tài sản ròng của mình vào trái phiếu đô thị có xếp hạng tín dụng cao từ các cơ quan quốc gia được công nhận hoặc những trái phiếu được coi là có chất lượng tương đương bởi các cố vấn của quỹ. Quỹ cũng phân bổ một phần nhỏ tài sản của mình vào những chứng khoán có xếp hạng thấp hơn. Các nhà quản lý của quỹ nhằm mục tiêu duy trì thời gian đáo hạn trung bình trọng số theo đô la từ 2 đến 6 năm cho từng chứng khoán.

Quỹ Vanguard Limited Term Tax-exempt đã tạo ra lợi suất trung bình hàng năm trong 5 năm là 2,6%. VMLTX tự hào có tỷ lệ chi phí cạnh tranh là 0,17%.

Quỹ Thu nhập Đô thị Ngắn hạn Invesco nhằm mục đích cung cấp thu nhập miễn thuế liên bang bằng cách đầu tư chủ yếu vào các chứng khoán nợ đô thị có xếp hạng đầu tư. Các chứng khoán này hoặc trả lãi không được tính vào thu nhập chịu thuế liên bang hoặc không tạo ra thu nhập được coi là một mục ưu tiên cho các tính toán thuế tối thiểu thay thế. Các cố vấn của quỹ cố gắng duy trì thời gian đáo hạn trung bình hiệu quả của danh mục đầu tư được tính theo trọng số đô la là năm năm hoặc ít hơn.

Quỹ Thu nhập Đô thị Có thời hạn Hạn chế Invesco đã đạt được tỷ suất sinh lợi trung bình hàng năm trong năm năm là 2,4%. Quỹ này đã được quản lý bởi Jack Connelly từ tháng 4 năm 2016.

Các nhà đầu tư quan tâm đến việc khám phá bảng xếp hạng và hiệu suất lịch sử của nhiều quỹ trái phiếu thành phố có thể truy cập thông tin này thông qua các trang web và nền tảng tài chính uy tín.