Khám Phá Cổ Phiếu Titanium: Nơi Sức Mạnh Gặp Cơ Hội

Bạn đang tìm kiếm một cách vào thị trường titan? Trong khi hầu hết mọi người nghĩ đến các thành phần hàng không mượt mà khi nghĩ đến titan, thực tế lại đa dạng hơn nhiều và có thể kém hào nhoáng hơn bạn mong đợi.

Tôi đã theo dõi lĩnh vực này một cách chặt chẽ, và điều làm tôi thấy thú vị là cách các công ty titan trải rộng qua nhiều ngành - từ ứng dụng hàng không vũ trụ công nghệ cao đến các sản phẩm tiêu dùng hàng ngày mà bạn có thể đang có trong phòng tắm của mình ngay bây giờ.

Thị trường dường như đặc biệt phấn khích về các cổ phiếu titanium liên quan đến công nghệ, với AMD (+4.23%) và NVDA (+3.55%) cho thấy sức mạnh đáng kể gần đây. Những xu hướng này cho thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các vật liệu chuyên biệt trong nhiều lĩnh vực.

Các Titan Hàng Không Vũ Trụ

Allegheny Technologies đang tự chuyển mình ngay trước mắt chúng ta. Sau khi từ bỏ các hoạt động thép biên lợi nhuận thấp, họ đã chuyển sang vật liệu hiệu suất cao - với 62% doanh thu hiện nay đến từ phân khúc này. Điều thực sự thú vị là sự thúc đẩy của họ vào bột kim loại cho in 3D. Mặc dù hiện tại còn nhỏ, bộ phận này có thể bùng nổ khi các mối quan hệ đối tác với những gã khổng lồ như General Electric và Boeing mở rộng.

Arconic đang đối mặt với một tình huống thú vị - sự chuyển dịch của ngành công nghiệp sang khung máy bay titan đang đe dọa một phần doanh nghiệp nhôm của họ. Tuy nhiên, họ đang bù đắp bằng sự tăng trưởng trong các bộ phận động cơ phản lực ( tăng 9% trong Q1 2017) và các bộ phận bánh đáp. Sáng kiến bột kim loại của họ cho in 3D cho thấy họ không từ bỏ cuộc đua đổi mới sáng tạo.

Tôi không thể không nhận thấy sự mỉa mai rằng Berkshire Hathaway của Warren Buffett là một người chơi lớn trong ngành titan thông qua Precision Castparts - thương vụ mua lại lớn nhất của ông với giá $32 tỷ. Tuy nhiên, ngành kinh doanh titan lại bị lạc lối trong tập đoàn Berkshire, khiến nó trở thành một lựa chọn kém cho việc tiếp xúc trực tiếp.

Những Người Hùng Vô Danh: Các Nhà Sản Xuất Titanium Dioxide

Đây là điều mà hầu hết các nhà đầu tư bỏ lỡ: hơn 90% quặng titan trở thành titanium dioxide - chất màu trắng trong sơn, kem đánh răng và kem chống nắng của bạn. Nó thực sự là vật liệu nano được sản xuất nhiều nhất trên Trái Đất.

Chemours chiếm ưu thế trong lĩnh vực này với 22% nhu cầu toàn cầu và 1,25 triệu tấn công suất hàng năm. Phân khúc titan của họ đã tạo ra hơn một nửa EBITDA điều chỉnh của họ vào năm 2016, với giá cả tăng đều đặn kể từ đầu năm 2016. Với công suất mở rộng thêm 200.000 tấn ở Mexico, họ đang ở vị trí thuận lợi để tiếp tục phát triển.

Công ty Huntsman đã gặp khó khăn trong việc tận dụng thị trường titanium dioxide mặc dù sở hữu 782.000 tấn công suất sản xuất hàng năm. Phân khúc của họ chỉ tạo ra 11% EBITDA điều chỉnh vào năm 2016 - một kết quả không mấy khả quan so với các đối thủ.

Kronos Worldwide có lẽ là một trong những công ty thuần khiết nhất, với titanium dioxide là sản phẩm duy nhất của họ. Sau nhiều năm giá giảm kể từ năm 2012, họ đang phục hồi mạnh mẽ với doanh thu Q1 2017 tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Cổ tức cao của họ đã nhìn có vẻ bấp bênh trong những năm gần đây khi dòng tiền không đủ để chi trả, nhưng giá tăng sẽ giảm bớt những lo ngại đó.

Những khoản đầu tư titan hấp dẫn nhất không nhất thiết nằm trong những ngành công nghiệp nổi bật đang chiếm lĩnh tiêu đề. Trong khi hàng không và in 3D mang lại tiềm năng tăng trưởng thú vị, nhu cầu ổn định đối với titanium dioxide trong các sản phẩm hàng ngày cung cấp một nền tảng vững chắc không nên bị bỏ qua. Những cơ hội tốt nhất có thể đang ẩn mình ngay trước mắt - giống như titanium dioxide trong kem đánh răng của bạn.