5 Cổ phiếu phần cứng AI vượt trội hơn thị trường trong khi vẫn giữ giá cả phải chăng

Ngành công nghiệp bán dẫn đã trải qua một đợt tăng trưởng đáng kể trong năm qua, với chỉ số PHLX Semiconductor Sector tăng ấn tượng 51%. Sự tăng trưởng này có thể được quy cho nhu cầu ngày càng tăng đối với các chip do sự áp dụng rộng rãi của các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI).

Bán dẫn đóng vai trò quan trọng trong cuộc cách mạng AI. Sự phát triển của các mô hình AI như ChatGPT của OpenAI đã trở thành khả thi nhờ vào các vi mạch được thiết kế bởi các nhà lãnh đạo trong ngành. Điều này giải thích cho doanh số bán hàng tăng vọt của các đơn vị xử lý đồ họa tập trung vào AI (GPUs) trong 18 tháng qua, dẫn đến sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận đáng kể cho các nhà sản xuất vi mạch.

Trong khi một nhà sản xuất GPU nổi bật đã thấy giá cổ phiếu của mình tăng vọt 225% trong năm qua, họ không phải là người duy nhất trong chuỗi cung ứng phần cứng AI. Hãy khám phá năm công ty khác đang đóng góp đáng kể cho thị trường phần cứng AI.

Các nhà sản xuất máy chủ thu lợi từ việc áp dụng AI

Trong khi các nhà thiết kế vi mạch tạo ra các bộ xử lý cho các khối lượng công việc AI như đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) và suy diễn, các chip này yêu cầu một hạ tầng máy chủ chuyên dụng được tối ưu hóa cho các nhiệm vụ AI. Hai công ty hưởng lợi đáng kể từ nhu cầu ngày càng tăng đối với các máy chủ tối ưu hóa AI là Dell Technologies và Super Micro Computer.

Cổ phiếu của Dell đã tăng vọt 184% trong năm qua, trong khi cổ phiếu của Super Micro Computer đã trải qua mức tăng đáng kinh ngạc 847%. Mặc dù những mức tăng ấn tượng này, cả hai cổ phiếu vẫn được định giá hấp dẫn. Tỷ lệ giá trên doanh thu của Dell chỉ là 0.9, trong khi của Super Micro Computer là 5.6, cả hai đều dưới mức trung bình của chỉ số Nasdaq-100 Technology Sector là 7.3.

Sự tăng trưởng của Dell được thúc đẩy bởi nhu cầu về máy chủ AI, với công ty đã vận chuyển $800 triệu đô la giá trị máy chủ tối ưu hóa AI trong quý trước. Đơn hàng máy chủ AI của họ gần như đã tăng gấp đôi theo quý lên 2,9 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi sự gia tăng 40% về đơn hàng máy chủ AI. Thị trường máy chủ AI được dự đoán sẽ tăng trưởng từ mức ước tính $30 tỷ đô la năm ngoái lên $150 tỷ đô la vào năm 2027, theo dự báo của ngành.

Super Micro Computer cũng đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể, với doanh thu dự kiến sẽ gấp đôi lên 14,5 tỷ USD trong năm tài chính hiện tại. Công ty tuyên bố khả năng sản xuất của mình có thể hỗ trợ hơn $25 tỷ doanh thu hàng năm, giải thích lý do tại sao các nhà phân tích đã tăng đáng kể dự đoán của họ cho những năm tới.

Bộ nhớ và Chip Tùy Chỉnh Lướt Sóng AI

Các chip nhớ đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp năng lượng cho GPU AI. Một nhà sản xuất chip nhớ đã bán hết toàn bộ công suất HBM băng thông cao (HBM) cho năm 2024 được sử dụng trong các bộ xử lý AI, trong khi phân bổ phần lớn dây chuyền sản xuất HBM của mình cho năm tới.

HBM là yếu tố thiết yếu để tăng tốc độ mà dữ liệu được cung cấp cho các bộ xử lý AI, nâng cao đáng kể hiệu suất của chúng. Điều này giải thích tại sao các nhà sản xuất GPU đang tích hợp nhiều HBM hơn vào các chip AI của họ, thúc đẩy sự tăng trưởng ấn tượng cho các nhà sản xuất bộ nhớ. Một công ty như vậy đã chứng kiến doanh thu của mình tăng 58% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý trước lên 5.8 tỷ đô la, với kỳ vọng tăng trưởng 76% trong quý hiện tại.

Một nhà sản xuất chip khác hưởng lợi từ thị trường chip AI là một nhà sản xuất chip tùy chỉnh. Vào tháng Hai, một nhà phân tích đã lưu ý rằng công ty này dự kiến sẽ trở thành công ty chip AI lớn thứ hai vào năm 2024, với doanh thu ước tính từ $8 tỷ đến $9 tỷ. Tuy nhiên, ban quản lý của công ty gần đây đã tuyên bố rằng doanh thu chip AI của họ dự kiến sẽ vượt quá $10 tỷ trong năm tài chính hiện tại.

Nhu cầu ngày càng tăng đối với các chip AI tùy chỉnh được thúc đẩy bởi các công ty đám mây tìm kiếm cách giảm chi phí, giảm tiêu thụ điện năng và cải thiện hiệu suất. Các nhà phân tích ngành dự đoán rằng các chip tùy chỉnh sẽ chiếm 30% trong thị trường bán dẫn AI trị giá $182 tỷ đô la vào năm 2027.

Viên ngọc ẩn trong sản xuất phần cứng AI

Trong khi các công ty đã đề cập ở trên cung cấp các thành phần phần cứng AI, các nhà cung cấp dịch vụ sản xuất điện tử đóng vai trò quan trọng trong việc sản xuất các sản phẩm cuối cùng. Một công ty như vậy đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 52% trong năm qua, bất chấp một trở ngại gần đây.

Nhà sản xuất này cung cấp dịch vụ từ thiết kế và tìm nguồn cung ứng các linh kiện đến lắp ráp sản phẩm cuối cùng, giúp giảm chi phí và nâng cao hiệu quả. Công ty đã trải qua một sự gia tăng đáng kể trong các đơn hàng liên quan đến AI, với ban quản lý lưu ý rằng "khối lượng GPU AI của nó trong nửa đầu năm 2024 gấp 200 lần mức của năm 2023."

Nhìn về phía trước, công ty dự báo doanh thu liên quan đến AI của mình sẽ tăng 20% trong năm tài chính 2025, đạt $6 tỷ. Điều này sẽ đại diện cho 20% tổng doanh thu ước tính của công ty là $30 tỷ trong năm đó. Với sự tăng trưởng liên tục trong lĩnh vực kinh doanh AI và vị thế mạnh mẽ trong không gian hạ tầng trung tâm dữ liệu AI, cổ phiếu này mang đến một cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Khi cuộc cách mạng AI tiếp tục định hình lại bối cảnh công nghệ, năm công ty này đang ở vị trí tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với phần cứng AI. Định giá hấp dẫn và triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ của họ khiến họ trở thành sự lựa chọn đáng xem xét cho các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư tập trung vào AI của mình ngoài những cái tên nổi bật nhất trong ngành.