5 Cổ phiếu Năng lượng hàng đầu của tôi trong Thị trường Ngày nay

Năng lượng là nguồn động lực cho mọi thứ, từ việc đi lại hàng ngày đến cuộc cách mạng AI đang diễn ra tại các trung tâm dữ liệu trên toàn thế giới. Là người đã chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ của ngành này, tôi tin rằng chúng ta đang ở một ngã rẽ quan trọng, nơi những khoản đầu tư vào năng lượng thông minh có thể mang lại lợi nhuận đáng kể. Cảnh quan đang thay đổi - năng lượng hạt nhân đang trở lại, AI đang thúc đẩy nhu cầu điện chưa từng có, và các căng thẳng địa chính trị tiếp tục ảnh hưởng đến các nguồn năng lượng truyền thống.

Sau khi phân tích điều kiện thị trường hiện tại, đây là năm cổ phiếu năng lượng mà tôi tin rằng đang ở vị trí thuận lợi đặc biệt:

1. Chevron

Theo dõi Chevron điều hướng những biến động giá dầu thật sự thú vị. Trong khi những năm gần đây không mấy tốt đẹp khi giá cả dần giảm, các hoạt động thượng nguồn và hạ nguồn của công ty mang lại sự ổn định đáng kể. Điều khiến tôi ấn tượng nhất là cách họ đã sử dụng lợi nhuận bất ngờ của mình - 11,8 tỷ đô la cho cổ tức và 16,1 tỷ đô la cho việc mua lại chỉ trong năm qua.

Lợi suất 4,6% rất hấp dẫn, nhưng tôi ấn tượng hơn với 38 năm liên tiếp tăng cổ tức. Với việc căng thẳng Trung Đông có thể đẩy giá dầu lên cao, Chevron có thể thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong khi vẫn cung cấp bảo vệ giảm giá.

2. Đối tác sản phẩm doanh nghiệp

Tôi luôn đánh giá cao mô hình kinh doanh midstream của Enterprise - nó giống như việc thu phí qua đường bất kể giá dầu là bao nhiêu. Mạng lưới ống dẫn rộng lớn, các cơ sở lưu trữ và tài sản chế biến của họ tạo ra các dòng doanh thu đáng tin cậy dựa trên phí mà vượt qua những cơn bão giá hàng hóa một cách đáng kể.

Lợi suất 6,9% thật nổi bật, nhưng điều thực sự quan trọng là tỷ lệ chi trả bảo thủ và đòn bẩy thấp hỗ trợ nó. Việc tích hợp dọc của họ nắm bắt biên lợi nhuận trong nhiều phân khúc, và các dự án mở rộng đang diễn ra trong ngành hóa dầu và các cảng xuất khẩu sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.

3. Cameco

Năng lượng hạt nhân đang có thời điểm của nó, và Cameco ngồi ở trung tâm của sự phục hưng này. Khi các quốc gia chạy đua để tìm kiếm nguồn năng lượng cơ bản không carbon, nhu cầu uranium đang gia tăng trong khi nguồn cung vẫn bị hạn chế do nhiều năm đầu tư thấp.

Điều đặc biệt hấp dẫn về Cameco là các hợp đồng dài hạn của họ với các công ty tiện ích - họ bị ràng buộc để cung cấp 28 triệu pound uranium hàng năm cho đến năm 2029. Với giá uranium giao ngay đang tăng và các vấn đề địa chính trị hạn chế nguồn cung từ Nga và Kazakhstan, biên lợi nhuận của họ sẽ mở rộng đáng kể. Các tài sản của họ ở Saskatchewan và Australia định vị họ hoàn hảo để tận dụng sự trở lại của năng lượng hạt nhân.

4. Năng lượng Chòm sao

Tôi đã theo dõi Constellation một cách chặt chẽ khi họ đã định vị mình là nhà sản xuất điện không carbon lớn nhất nước Mỹ. Các cơ sở hạt nhân của họ tạo ra hơn 86% sản lượng của họ, cung cấp điện sạch, đáng tin cậy với doanh thu dự đoán được thông qua các thị trường công suất và các hợp đồng dài hạn.

Các thỏa thuận gần đây với Microsoft và Meta để cung cấp năng lượng cho các trung tâm dữ liệu bằng năng lượng hạt nhân xác nhận mô hình kinh doanh của họ. Khi AI tiếp tục tạo ra nhu cầu điện chưa từng có, dấu ấn hạt nhân đã được thiết lập của Constellation mang lại cho họ một lợi thế cạnh tranh lớn mà ít đối thủ nào có thể sánh kịp.

5. NuScale Power

Tôi thừa nhận NuScale là một khoản đầu tư đầu cơ của tôi - nhưng có khả năng chuyển đổi. Công nghệ lò phản ứng mô-đun nhỏ của họ có thể cách mạng hóa việc triển khai hạt nhân với chi phí đầu tư ban đầu thấp hơn và thời gian xây dựng nhanh hơn. Việc đã nhận được hai phê duyệt thiết kế từ Ủy ban Quy định Hạt nhân mang lại cho họ lợi thế đi đầu trong một thị trường có thể rất lớn.

Dự án Romania nhắm đến việc khởi động vào năm 2029 có thể chứng minh rằng khái niệm của họ hoạt động ở quy mô lớn. Đúng, có những rủi ro nghiêm trọng - sự chậm trễ của dự án, chi phí vượt mức và tiêu tốn tiền mặt vẫn là những mối quan ngại. Nhưng nếu họ thực hiện thành công, NuScale có thể trở thành một viên gạch nền tảng của hạ tầng năng lượng thế hệ tiếp theo.

Quá trình chuyển đổi năng lượng không diễn ra một cách tuyến tính như một số người dự đoán. Thay vào đó, chúng ta đang thấy một sự pha trộn thực dụng giữa các nguồn truyền thống và tái tạo, với năng lượng hạt nhân có sự trở lại bất ngờ. Năm công ty này đại diện cho những khía cạnh khác nhau của thực tế phức tạp đó, mỗi công ty đều được định vị để phát triển mạnh mẽ trong các lĩnh vực riêng của họ.