Aspirations AI của AMD: Vượt ra khỏi cái bóng của Nvidia vào năm 2030

Nhìn vào quỹ đạo của AMD trong thị trường chip AI, tôi cảm thấy ấn tượng với cách họ đã định vị mình để có sự tăng trưởng đáng kể mặc dù phải chịu sự thống trị của Nvidia. Trong khi mọi người đều cuồng nhiệt với sự thống trị của Nvidia, AMD đã âm thầm xây dựng một doanh nghiệp đa dạng hơn có thể đẩy họ lên vị thế tên tuổi trong vòng năm năm tới.

Khác với sự tập trung chính của Nvidia vào GPU trung tâm dữ liệu, AMD đã mở rộng phạm vi hơn. Chip của họ cung cấp sức mạnh cho mọi thứ từ máy tính cá nhân đến console game và các ứng dụng nhúng trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và ô tô. Phạm vi rộng lớn này có thể thực sự là vũ khí bí mật của họ.

Sự hợp tác gần đây với OpenAI đặc biệt đáng chú ý. Việc nhà sản xuất ChatGPT cam kết sử dụng GPU Instinct của AMD với công suất tính toán 6 gigawatt bắt đầu từ năm tới không chỉ là một chiến thắng—đó là một tuyên bố rằng AMD có thể cạnh tranh ở cấp độ cao nhất của hạ tầng AI.

Điều tôi thấy hấp dẫn nhất là sự phát triển ngày càng tăng của AMD trong các ứng dụng AI hướng tới người tiêu dùng. Thị phần của họ trong các CPU cho khách hàng đã tăng lên 23,9% trong quý trước, với thị phần doanh thu tăng ấn tượng 9,8 điểm phần trăm so với năm trước. Người tiêu dùng rõ ràng sẵn sàng trả giá cao cho các bộ vi xử lý Ryzen có khả năng AI của AMD.

Ngành kinh doanh console trò chơi có thể là một yếu tố thay đổi cuộc chơi khác. Các báo cáo cho thấy Sony và Microsoft đã chọn AMD cho các console thế hệ tiếp theo của họ, sẽ có khả năng AI tiên tiến để nâng cao trải nghiệm chơi game. Khi những sản phẩm này ra mắt thị trường trong vòng ba năm tới, hàng triệu người tiêu dùng nữa sẽ sử dụng AI do AMD cung cấp mà không hề nhận ra.

Từ quan điểm định giá, AMD trông có vẻ bị định giá thấp với tỷ lệ PEG chỉ 0.52. Thị trường chưa hoàn toàn đánh giá đúng tiềm năng tăng trưởng của họ trong nhiều phân khúc dựa trên AI.

Trong khi Nvidia xứng đáng với sự chú ý hiện tại, tôi dự đoán rằng cách tiếp cận đa dạng của AMD và lộ trình sản phẩm đầy tham vọng sẽ đưa họ từ vai trò nhân vật phụ lên vai trò chính trong câu chuyện AI vào năm 2030. Các chip của họ có khả năng sẽ cung cấp năng lượng cho trải nghiệm AI trên nhiều thiết bị và ứng dụng hơn những gì hầu hết các nhà đầu tư hiện tại nhận ra.