Đế chế phía sau nụ cười: Cái nhìn của tôi về danh mục đầu tư của Bezos

Tôi luôn tự hỏi mình sẽ làm gì với hàng tỷ trong tay. Không chỉ là những chiếc du thuyền và biệt thự, mà là sức mạnh để định hình cả những ngành công nghiệp chỉ với một quyết định đầu tư. Jeff Bezos, có giá trị 184.8 tỷ USD theo Forbes, mang đến cho chúng ta một cái nhìn thú vị vào tâm trí của một người đang chơi trò chơi tư bản chủ nghĩa tối thượng.

Trong khi hầu hết mọi người biết đến Bezos qua Amazon và The Washington Post, các hoạt động đầu tư của ông mở rộng xa hơn nhiều thông qua những phương tiện như Bezos Expeditions, công ty vốn đầu tư mạo hiểm của ông, và nhiều thực thể khác. Kể từ khi rời bỏ vị trí CEO của Amazon vào năm 2021, ông đã tập trung nhiều hơn vào dự án không gian Blue Origin trong khi vẫn giữ 9,3% cổ phần trong Amazon sau khi gần đây đã chuyển nhượng $2 tỷ giá trị cổ phiếu.

Điều khiến tôi thích thú nhất là cách mà các khoản đầu tư của ông thường giả dạng thành các dự án cứu thế giới - các công ty công nghệ sinh học tuyên bố chữa khỏi ung thư, công nghệ nông nghiệp được cho là giải quyết nạn đói thế giới, và công nghệ tài chính được cho là trao quyền cho các cộng đồng chưa được phục vụ. Nhưng hãy nhìn gần hơn vào nơi mà tiền của ông thực sự chảy đến:

EverFi đã nhận được $190 triệu cho công nghệ giáo dục tập trung vào giáo dục tài chính và sự chuẩn bị STEM. Blackbaud sau đó đã mua lại nó với giá $750 triệu. Đây có phải là một quyết định thông minh hay là một sự định vị chiến lược trong lĩnh vực giáo dục?

Basecamp đã thu hút sự chú ý của Bezos vào năm 2006 khi phần mềm quản lý dự án này đang tiên phong trong lĩnh vực phần mềm như một dịch vụ. Ông đã mua một phần nhỏ mà không có quyền kiểm soát - điển hình cho Bezos, muốn sở hữu mà không phải quản lý.

MakerBot đã nhận được $10 triệu USD vào năm 2011 như một phần của cược của Bezos vào công nghệ in 3D. Công ty sau đó đã được Stratasys mua lại, cho thấy khả năng của ông trong việc phát hiện các mục tiêu mua lại.

NextDoor, ứng dụng khu phố hiện đang giao dịch dưới "KIND" với giá chỉ 2,72 USD mỗi cổ phiếu và vốn hóa thị trường là $1 tỷ USD, có vẻ kém ấn tượng hơn so với định giá ban đầu 4,3 tỷ USD sau khi lên sàn.

Plenty, một công ty công nghệ nông nghiệp phát triển các loại cây trồng không thuốc trừ sâu, đã nhận được $200 triệu từ Bezos vào năm 2017. Họ hiện đang mở rộng sang Trung Đông thông qua một liên doanh trị giá $680 triệu.

Đầu tư $112 triệu của anh ấy vào Airbnb trông thật tuyệt vời khi nhìn lại, với công ty hiện được định giá hơn 71,8 tỷ đô la và giao dịch ở mức 114,64 đô la cho mỗi cổ phiếu.

Mô hình này tiếp tục với công ty chăm sóc sức khỏe Grail ($100 triệu đầu tư, sau đó được bán với giá $8 tỷ ), nhà phát triển điều trị ung thư Juno Therapeutics ( cuối cùng được mua lại với giá $9 tỷ ), phần mềm an toàn công cộng Mark43, và các công ty fintech như Fundbox và Remitly.

Khoản đầu tư sớm $37 triệu của ông vào Uber giờ đây đặc biệt thông minh khi công ty được định giá gần $144 tỷ.

Không phải tất cả các cược đều có lãi - Cổ phiếu Domo chỉ giao dịch ở mức 7.60 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn nhiều so với giá IPO của nó, và Mindstrong Health đã đóng cửa hoàn toàn.

Gần đây, Bezos đã chuyển hướng sang AI, đầu tư $100 triệu vào Figure AI, công ty đang phát triển robot hình người, và hỗ trợ Perplexity AI, một công cụ tìm kiếm powered by AI hiện có giá trị từ 2.5-3 tỷ USD.

Đằng sau những khoản đầu tư này là một chiến lược được tính toán - không chỉ để kiếm tiền, mà còn để định vị bản thân ở giao điểm của công nghệ, dữ liệu và hành vi con người. Mặc dù chúng ta được khuyên nên theo dõi trí tuệ đầu tư của ông, tôi không thể không tự hỏi liệu thiên tài thực sự có phải chỉ đơn giản là có đủ vốn để phân bổ cho đủ các dự án mà những người chiến thắng chắc chắn sẽ vượt xa những người thua cuộc.