"Đại tượng" khởi đầu dẫn dắt xu hướng, cổ phiếu khái niệm khả năng tính toán AI tăng vọt

Ngày 11 tháng 9 năm 2025, cơn sốt AI lại một lần nữa cuốn lấy thị trường A-shares, cổ phiếu khái niệm khả năng tính toán đã bùng nổ một đợt tăng mạnh. Tính đến khi đóng cửa, nhóm cổ phiếu khái niệm "Dịch Trung Thiên" có hiệu suất nổi bật, trong đó các cổ phiếu như Thiên Phú Thông Tin, Tân Dịch Thịnh, Trung Tế Hứa Sáng đều ghi nhận mức tăng trên 13%. Công Nghiệp Phú Liên tăng trần liên tiếp hai phiên giao dịch, vốn hóa thị trường gần chạm mức 1,2 triệu tỷ nhân dân tệ. Được mệnh danh là "Vua Lạnh", Cổ Phiếu Hàn Vũ Kỷ cũng không chịu kém cạnh, tăng gần 9%, thể hiện sức mạnh thị trường mạnh mẽ.

Ngoài ra, giá cổ phiếu của nhiều công ty như Hải Quang Thông Tin, Trung Khoa Thái Dương, Trung Hằng Điện Khí, Anh Vị Khắc, Lãng Thái Thông Tin, Quang Tấn Khoa Công Nghệ đều xuất hiện sự tăng trưởng đáng kể.

Các ông lớn nước ngoài thổi bùng nhiệt huyết của thị trường

Động lực đằng sau đợt tăng giá này đến từ bên kia đại dương. Vào thứ Tư theo giờ miền Đông Hoa Kỳ, giá cổ phiếu của gã khổng lồ công nghệ Oracle đã tăng gần 36% trong một ngày, khiến các nhà đầu tư toàn cầu choáng váng. Vốn hóa thị trường của công ty đã tăng vọt hơn 200 tỷ USD chỉ trong một ngày, và tài sản của người sáng lập đã vượt qua những doanh nhân nổi tiếng, vươn lên vị trí người giàu nhất thế giới.

Báo cáo tài chính mới nhất của Giáp Cốt Văn cho thấy, nghĩa vụ hợp đồng chưa thực hiện (tức là doanh thu đã ký kết nhưng chưa được xác nhận) đạt 4550 tỷ USD, tăng vọt 359% so với cùng kỳ năm trước. Công ty dự kiến doanh thu từ hạ tầng đám mây cho năm tài chính 2026 sẽ đạt 18 tỷ USD, tăng gần 77% so với cùng kỳ. Đáng chú ý hơn, công ty dự báo doanh thu từ hạ tầng đám mây cho các năm tài chính 2027 đến 2030 lần lượt là 32 tỷ, 73 tỷ, 114 tỷ và 144 tỷ USD, xu hướng tăng trưởng giống như một đoàn tàu cao tốc đang lao nhanh.

Thị trường bất ngờ: Trong cuộc cạnh tranh về cơ sở hạ tầng AI, công ty công nghệ lâu đời này đang nổi lên như một thế lực mới trong điện toán đám mây có thể sánh ngang với những người dẫn đầu trong ngành.

Cùng lúc, gã khổng lồ chip AI Broadcom cũng công bố kết quả ấn tượng. Trong quý 3 năm tài chính 2025, Broadcom đạt doanh thu 15.95 tỷ USD, tăng 22% so với năm trước, vượt qua kỳ vọng của thị trường. Các giám đốc điều hành của công ty cho biết, kết quả mạnh mẽ nhờ vào sự tăng cường liên tục của bộ gia tốc AI, cơ sở hạ tầng mạng và hiệu ứng từ các thương vụ mua lại. Broadcom cũng đã tăng mạnh dự báo tăng trưởng trong tương lai.

Những tín hiệu này không ngừng báo hiệu: Nhu cầu toàn cầu về Khả năng tính toán AI vẫn chưa được đáp ứng.

Thị trường A cổ phiếu phản ứng nhanh chóng

Cơn sóng lớn từ thị trường quốc tế nhanh chóng lan đến A-shares. Logic đầu tư trở nên rõ ràng: Các ông lớn AI toàn cầu đều gia tăng đầu tư, với tư cách là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng không thể thiếu trong chuỗi công nghiệp, các công ty khả năng tính toán chất lượng cao của Trung Quốc chắc chắn sẽ tiếp tục hưởng lợi.

Phân tích của Chứng khoán Tây Bộ cho rằng, trong bối cảnh mô hình AI sinh sinh nhanh chóng phát triển và ứng dụng gia tăng, cơ sở hạ tầng AI Khả năng tính toán đang tiếp tục được cải tiến và có khả năng được xây dựng nhanh hơn. Các doanh nghiệp dẫn đầu ngành, thiết lập mối quan hệ thương mại mạnh mẽ với khách hàng, có khả năng đạt được tăng trưởng linh hoạt hơn và chắc chắn hơn.

Công ty Công nghiệp Phú Liên hôm nay mở cửa cao và mạnh mẽ đóng trần tăng giá, giá cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục lịch sử, điều này xuất phát từ vị thế cốt lõi của họ trong lĩnh vực AI cũng như mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với khách hàng.

Dữ liệu cho thấy, Industrial Fulian là người dẫn đầu trong ngành sản xuất 3C, đang ở vị trí then chốt trên hạ nguồn AI. Doanh nghiệp này hoạt động trong nhiều lĩnh vực như gia công máy chủ AI, có khả năng tích hợp dọc toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp AI, đồng thời cũng là đối tác quan trọng của các doanh nghiệp nổi tiếng trong ngành.

Kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Công Nghệ Công Nghiệp cũng rất đáng chú ý. Báo cáo giữa năm 2025 cho thấy, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của các lĩnh vực liên quan đến AI, công ty đã đạt doanh thu 3607.6 tỷ nhân dân tệ, tăng 35.6% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 121.1 tỷ nhân dân tệ, tăng 38.6% so với cùng kỳ, đều lập kỷ lục lịch sử cao nhất trong cùng thời gian, càng khẳng định vị thế dẫn đầu của công ty trong lĩnh vực AI.

Ngành công nghiệp được hưởng lợi toàn diện

Ba ông lớn trong lĩnh vực mô-đun quang đã gia nhập chuỗi cung ứng của các ông lớn công nghệ quốc tế, các công ty liên quan có thành tích nổi bật, hiện giá cổ phiếu đã gần chạm mức cao nhất lịch sử.

Báo cáo nghiên cứu của Quốc Thắng Chứng Khoán chỉ ra rằng, mặc dù gần đây lĩnh vực truyền thông quang đã trải qua sự biến động đáng kể, nhưng các đơn hàng lớn và nhu cầu mạnh mẽ trong lĩnh vực khả năng tính toán AI ở nước ngoài cho thấy, nền tảng của ngành mô-đun quang vẫn vững chắc, và chu kỳ mở rộng khả năng tính toán do AI thúc đẩy vẫn chưa kết thúc.

Nhiều tổ chức cho rằng, cuộc cạnh tranh AI toàn cầu đang tăng tốc, các lĩnh vực như mô-đun quang, máy chủ làm mát bằng chất lỏng, nguồn điện AI trong nước đều có khả năng hưởng lợi từ nhu cầu cơ sở hạ tầng được thúc đẩy bởi làn sóng AI.

Ngoài ra, hôm nay các cổ phiếu chip đều tăng mạnh, các cổ phiếu như Haiguang Information, Zhongke Shuguang có đà tăng đáng mừng. Mặc dù những công ty này không hợp tác trực tiếp với các ông lớn nước ngoài, nhưng trong bối cảnh làn sóng AI trong nước và xu hướng nội địa hóa chip, các công ty liên quan đang được ưa chuộng trên thị trường vốn.

Báo cáo nghiên cứu của Quốc Đầu Chứng Khoán cho rằng, với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ AI, khả năng tính toán như một phần quan trọng của cơ sở hạ tầng AI, khả năng tính toán trong nước đã đạt được những bước tiến đột phá từ các khía cạnh cốt lõi như mô hình, chip và gia công. Nhìn về tương lai, ứng dụng mô hình lớn trong nước sẽ nhanh chóng được triển khai, thúc đẩy nhu cầu suy luận tiếp tục tăng trưởng. Đồng thời, các ông lớn Internet, doanh nghiệp nhà nước, chính quyền địa phương, v.v. tiếp tục tăng cường đầu tư vào AI, tạo ra không gian thị trường rộng lớn cho chip nội địa.

Đợt sóng này do các ông lớn công nghệ quốc tế bất ngờ khởi xướng, nhanh chóng lan rộng ra toàn bộ hệ sinh thái AI của A-shares. Nó một lần nữa khẳng định một quan điểm đơn giản nhưng mạnh mẽ: Chúng ta vẫn đang ở trong một thời đại vĩ đại mà AI đang định hình tương lai, và mọi thứ có lẽ chỉ mới bắt đầu.

Cảnh báo rủi ro: Bài viết này chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Đầu tư có rủi ro, cần thận trọng khi tham gia thị trường. Hiệu suất trong quá khứ không đại diện cho xu hướng trong tương lai.