Phân tích nguyên nhân giá cổ phiếu Applied Digital giảm lớn trong tuần này

Điểm chính

• Applied Digital và CoreWeave mở rộng hợp tác, tổng giá trị hợp đồng tăng lên 11 tỷ USD
• Công ty cần huy động vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất lớn.
• 10 cổ phiếu mà chúng tôi ưa thích hơn không bao gồm Applied Digital

Tuần này, cổ phiếu của Applied Digital( với mã chứng khoán Nasdaq: APLD) đã giảm giá, tính đến khi đóng cửa vào thứ Sáu, mức giảm là 13,1%. Trong cùng thời gian, chỉ số S&P 500 và chỉ số Nasdaq 100 lần lượt tăng 0,3% và 0,1%.

Công ty trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo này đã công bố vào tuần trước rằng họ đã ký hợp đồng thuê thêm 150 megawatt (MW) với CoreWeave. Các nhà đầu tư đang cân nhắc vấn đề định giá và cách huy động vốn cho việc mở rộng công suất, dẫn đến việc giá cổ phiếu giảm trong tuần này.

Applied Digital nhận được hợp đồng lớn, nhưng việc thực hiện còn nghi ngờ

Applied thông báo rằng CoreWeave sẽ thuê thêm 150MW công suất tại khu vực Bắc Dakota, khiến tổng doanh thu thuê hợp đồng dự kiến của Applied Digital đạt khoảng 11 tỷ đô la, trong đó bao gồm 7 tỷ đô la đã được công bố trước đó.

Để minh họa quy mô này, giá trị thị trường hiện tại của Applied Digital khoảng 3,6 tỷ đô la, điều này có nghĩa là giá trị của mối quan hệ hợp tác này gấp hơn hai lần giá trị thị trường tổng thể của công ty - mặc dù khoản thu nhập này sẽ được thực hiện theo từng đợt trong 15 năm.

Applied Digital hiện đang đối mặt với thách thức xây dựng thực tế và huy động vốn cho việc mở rộng quy mô cơ sở hạ tầng hiện có. Công ty cần xây dựng ba trung tâm dữ liệu độc lập trong vòng hai năm tới, điều này sẽ cần một khoản chi tiêu vốn lớn, trong khi chi phí vay vẫn còn cao.

Lo ngại về định giá vẫn tồn tại

Cơ hội rất lớn, nhưng rủi ro cũng không nhỏ. Công ty đã gánh nặng một khoản nợ lớn và còn cần phải vay thêm vốn với lãi suất cao hoặc làm loãng cổ phiếu. Hơn nữa, việc một khách hàng chiếm tỷ trọng doanh thu lớn như vậy cũng là một rủi ro, đặc biệt khi khách hàng này cũng có đòn bẩy tài chính cao và phụ thuộc vào một nhóm khách hàng rất nhỏ.

Rủi ro ở đây quá cao, tôi khuyên nên tránh cổ phiếu của Applied Digital - nhân tiện, cũng nên tránh cổ phiếu của CoreWeave.

Bây giờ có nên đầu tư 1000 đô la để mua Applied Digital không?

Trước khi mua cổ phiếu Applied Digital, hãy xem xét các yếu tố sau:

Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định 10 cổ phiếu tốt nhất mà họ cho rằng hiện tại là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư...Applied Digital không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc trong vài năm tới.

Hãy nghĩ về tình huống khi Netflix được chọn vào danh sách đó vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... Nếu bạn đầu tư 1000 đô la khi chúng tôi giới thiệu, bây giờ bạn sẽ có 678,148 đô la!* Hoặc vào ngày 15 tháng 4 năm 2005 khi Nvidia được chọn vào danh sách đó... Nếu bạn đầu tư 1000 đô la khi chúng tôi giới thiệu, bây giờ bạn sẽ có 1,052,193 đô la!*

Cần lưu ý rằng tỷ lệ hoàn vốn trung bình tổng thể của Stock Advisor là 1.065% — vượt xa tỷ lệ hoàn vốn 186% của chỉ số S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cổ phiếu hàng đầu mới nhất, tham gia Stock Advisor ngay để nhận được.

Xem 10 cổ phiếu này »

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 25 tháng 8 năm 2025

Johnny Rice không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết. Motley Fool không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập trong bài viết. Motley Fool có chính sách tiết lộ.