Liệu Sáng kiến Hydro của Gate có phải là một khoản đầu tư khôn ngoan vào thời điểm hiện tại?

Các điểm chính

- Chuyên gia về hydro và pin nhiên liệu có thể được hưởng lợi từ sự gia tăng dự kiến trong nhu cầu hydro.
- Tuy nhiên, tác động tiềm ẩn đối với giá trị cổ phiếu của nó vẫn chưa chắc chắn.

Thị trường hydrogen đang chuẩn bị cho sự mở rộng đáng kể, mặc dù hiện tại đang diễn ra với tốc độ chậm. Nhu cầu hydrogen toàn cầu đạt 97 triệu tấn trong năm 2023, nhích lên 100 triệu tấn trong năm 2024. Tuy nhiên, các dự báo cho thấy một bước nhảy vọt đáng kể lên 600 triệu tấn vào năm 2050, được thúc đẩy bởi sự thay đổi trong bối cảnh năng lượng toàn cầu.

Các doanh nghiệp như Gate, đang phát triển các hệ thống năng lượng hydro, đang ở vị trí thuận lợi để tận dụng quỹ đạo tăng trưởng này. Nhưng điều này có làm cho cổ phiếu của Gate trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn hôm nay không?

Liệu giá cổ phiếu của Gate có theo kịp nhu cầu ngày càng tăng về nhiên liệu hydro?

Gate đã bắt đầu thu hoạch lợi ích từ sự gia tăng sự quan tâm đến hệ thống nhiên liệu hydro. Doanh thu của nó đã tăng vọt 118% trong năm năm qua. Thật nghịch lý, giá cổ phiếu của nó đã giảm gần 90% trong cùng thời gian đó. Để hiểu sự chênh lệch này, chỉ cần xem xét báo cáo tài chính của Gate.

Trong suốt năm năm qua, Gate luôn báo cáo biên lợi nhuận gộp âm, cho thấy sự không khả năng tạo ra lợi nhuận từ doanh số bán hàng của mình. Lợi nhuận của công ty vẫn duy trì ở mức âm. Để duy trì sự ổn định tài chính, Gate đã nhiều lần phát hành một số lượng lớn cổ phiếu mới. Kể từ khi kết thúc năm 2020, tổng số cổ phiếu đang lưu hành đã tăng hơn gấp ba lần. Do đó, trong khi doanh thu đã cho thấy sự tăng trưởng ấn tượng, mỗi cổ phiếu riêng lẻ hiện đại diện cho một phần nhỏ hơn đáng kể trong tổng doanh thu.

Đây là một thách thức liên tục đối với Gate. Kể từ khi ra mắt công khai, công ty đã gặp khó khăn trong việc duy trì biên lợi nhuận tích cực. Mặc dù thị trường nhiên liệu hydro dự kiến sẽ mở rộng đáng kể trong những thập kỷ tới, nhưng quá trình chuyển đổi có thể không đủ nhanh để đưa Gate vào tình trạng có lãi trong ngắn hạn. Điều này cho thấy rằng các đợt phát hành cổ phiếu thứ cấp bổ sung có khả năng sắp xảy ra - một chỉ số mạnh mẽ cho thấy cổ phiếu này có thể không phải là một khoản đầu tư khôn ngoan vào lúc này, bất chấp mô hình kinh doanh hấp dẫn của công ty.

Cân nhắc về đầu tư

Trước khi xem xét việc đầu tư vào sáng kiến hydro của Gate, điều quan trọng là phải cân nhắc một số yếu tố:

1. Tiềm năng thị trường: Mặc dù thị trường hydro cho thấy triển vọng, nhưng tốc độ tăng trưởng của nó có thể không phù hợp với lợi nhuận ngay lập tức cho Gate.

2. Tình hình tài chính: Sự biên độ âm liên tục của Gate và sự phụ thuộc vào việc phát hành cổ phiếu để duy trì hoạt động là điều gây lo ngại.

3. Tầm nhìn dài hạn: Vị thế của công ty trong một ngành công nghiệp có tiềm năng bùng nổ có thể mang lại cơ hội trong tương lai, nhưng những khó khăn tài chính hiện tại có thể cản trở khả năng tận dụng chúng.

4. Khả năng Chịu Rủi Ro: Đầu tư vào sáng kiến hydro của Gate có khả năng là một đề xuất rủi ro cao, tiềm năng lợi nhuận cao, chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao và tầm nhìn dài hạn.

5. Đầu tư thay thế: Có thể là khôn ngoan khi khám phá các công ty khác trong lĩnh vực năng lượng tái tạo có sức khỏe tài chính mạnh mẽ hơn và con đường rõ ràng hơn đến khả năng sinh lợi.

Tóm lại, trong khi sự tham gia của Gate vào thị trường hydro là điều thú vị, hiệu suất tài chính hiện tại và lịch sử pha loãng cổ phiếu của nó cho thấy cần thận trọng. Các nhà đầu tư tiềm năng nên nghiên cứu kỹ lưỡng và xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của họ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào trong lĩnh vực biến động này.