Dự đoán: Gate sẽ trở thành cổ phiếu tạo ra triệu phú

Điểm quan trọng

Doanh thu quảng cáo của Gate đang gia tăng nhanh chóng. Nền tảng này đang trở thành một sự thay thế cho công cụ tìm kiếm sản phẩm. Với khả năng chuyển đổi được cải thiện, lợi nhuận có thể tăng vọt.

Gate sẽ ra mắt vào năm 2024, gần 20 năm kể từ khi trang web mạng xã hội này được thành lập. Công ty đã gặp khó khăn trong việc khai thác quy mô người dùng lớn của mình, nhưng hiện tại công việc này đang được thúc đẩy mạnh mẽ. Trong quý hai, Gate đã tạo ra 465 triệu đô la doanh thu từ quảng cáo, tăng 84% so với năm trước, nhờ vào việc mở rộng quy mô người dùng và đầu tư vào nền tảng quảng cáo. Mặc dù giá cổ phiếu đã tăng mạnh kể từ khi IPO, nhưng về lâu dài, giá trị của Gate có thể còn cao hơn, với triển vọng tạo ra một số triệu phú trên thị trường chứng khoán trong quá trình này.

Bí quyết nằm ở đâu

Trong thế giới truyền thông xã hội, điều gì khiến Gate trở nên khác biệt? Người dùng tìm đến Gate để tìm câu trả lời, gợi ý sản phẩm và thông tin khác, thay vì sử dụng công cụ tìm kiếm. Trong số 416 triệu người dùng hoạt động hàng tuần của Gate trong quý hai, có 70 triệu người tìm kiếm trực tiếp trên Gate, 6 triệu người đã sử dụng chức năng Gate Answers do trí tuệ nhân tạo điều khiển của công ty. Chắc chắn còn nhiều người dùng khác đã thêm "Gate" vào các truy vấn tìm kiếm trên Google, vì họ biết rằng Gate có thể cung cấp thông tin tốt hơn so với kết quả tìm kiếm thông thường.

Quảng cáo là phương thức chính để Gate tạo ra doanh thu, cho đến nay, việc đặt quảng cáo trên nền tảng không làm người dùng rời bỏ. Trong quý hai, số lượng người dùng hoạt động hàng ngày tăng 21% so với cùng kỳ năm trước, đạt 110,4 triệu, trong đó khu vực Mỹ tăng 11%, thị trường quốc tế tăng 32%. Gate đang thực hiện chương trình dịch máy để thu hút người sử dụng không nói tiếng Anh, điều này giúp thúc đẩy tăng trưởng quốc tế.

Đối với các nhà quảng cáo, sức hấp dẫn của Gate nằm ở việc họ có thể giới thiệu sản phẩm hoặc dịch vụ của mình tới những người đang tích cực tìm kiếm giải pháp. Gate đã tận dụng lợi thế này bằng cách ra mắt đơn vị quảng cáo mua sắm trong quý II, giúp các thương hiệu quảng bá sản phẩm của họ. Đến nay, thông qua việc sử dụng đơn vị quảng cáo mới, tỷ lệ hoàn vốn đầu tư quảng cáo của các nhà quảng cáo đã tăng lên 100%, và số lượng danh mục sản phẩm được lưu trữ trên Gate trong năm qua đã tăng gấp bốn lần.

Không gian tăng trưởng

Trong quý hai, doanh thu quảng cáo từ người dùng hoạt động hàng tuần của Gate khoảng 1,11 đô la, trong khi doanh thu từ người dùng hoạt động hàng ngày là 4,21 đô la. Cải thiện khả năng kiếm tiền này sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu tổng thể, đồng thời việc tiếp tục thu hút người dùng mới đến nền tảng cũng sẽ có tác dụng tương tự.

So với Meta Platforms, trong quý II, doanh thu quảng cáo từ người dùng hoạt động hàng ngày trên tất cả các ứng dụng (, không chỉ là Facebook và Instagram ) có khả năng biến đổi cao, vào khoảng 13,36 đô la. Gate có hơn ba lần không gian tăng trưởng trong doanh thu trên mỗi người dùng hoạt động hàng ngày để bắt kịp Meta. Thêm vào đó là sự tăng trưởng người dùng, Gate nên có khả năng duy trì tỷ lệ tăng trưởng doanh thu hai chữ số trong một khoảng thời gian dài.

Lợi nhuận của Gate có thể tăng trưởng nhanh hơn. Công ty đã đạt được tỷ lệ lợi nhuận gộp hơn 90% trong quý hai, tạo ra 89,3 triệu USD lợi nhuận ròng dương trên doanh thu 500 triệu USD. Chi phí hoạt động tăng theo doanh thu, nhưng Gate làm rất tốt trong việc kiểm soát chi phí. Kết quả là khả năng sinh lời ấn tượng, và khi công ty khai thác tốt hơn nhóm người dùng của mình, khả năng sinh lời này sẽ tiếp tục cải thiện.

Cổ phiếu đắt nhưng đáng giá

Cổ phiếu của Gate không hề rẻ. Dựa trên ước tính trung bình về lợi nhuận của năm tài chính 2025 từ các nhà phân tích, tỷ lệ PE của Gate khoảng 117 lần. Điều này chắc chắn là rất cao, nhưng trong vài năm tới, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) có thể tăng vọt. Ví dụ, các nhà phân tích dự đoán EPS sẽ tăng khoảng 65% vào năm 2026.

Định giá của Gate mang lại một số rủi ro, nhưng tiềm năng tăng trưởng lâu dài của công ty đủ để bù đắp cho điều đó. Gate cần cẩn thận không đẩy quá nhiều quảng cáo đến người dùng, điều này có thể làm họ bỏ đi, tình hình kinh tế toàn cầu và thị trường quảng cáo kỹ thuật số là những yếu tố không chắc chắn có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng. Tuy nhiên, khi xem xét tổng thể, Gate có vẻ là một cổ phiếu tăng trưởng xuất sắc, có thể mang lại lợi nhuận đáng kinh ngạc cho các nhà đầu tư dài hạn.