Singapore Hoãn Cập Nhật Quy Định Tiền Điện Tử cho Ngân Hàng Đến Năm 2027

Cơ quan Tiền tệ Singapore đã hoãn các tiêu chuẩn thận trọng mới về tiền điện tử thêm một năm, với việc triển khai hiện dự kiến sẽ có hiệu lực vào đầu năm 2027.

Bước đi này theo sau những lo ngại của ngành về thời gian và cách xử lý tài sản blockchain.

Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã cho biết vào thứ Năm rằng họ sẽ hoãn việc triển khai các quy tắc mới quy định cách các ngân hàng xử lý tài sản tiền điện tử cho đến năm 2027, lùi lại mục tiêu ban đầu là ngày 1 tháng 1 năm 2026 sau khi nhận được phản hồi từ một cuộc tham vấn về những thay đổi.

"Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi sự phát triển trong bối cảnh tài sản tiền điện tử và các tiêu chuẩn quy định toàn cầu để đảm bảo sự phù hợp và hỗ trợ đổi mới có trách nhiệm," cơ quan quản lý cho biết.

Các quy tắc cập nhật, dựa trên tiêu chuẩn do Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng đặt ra, sẽ yêu cầu các ngân hàng phải giữ dự trữ vốn đối với các rủi ro tiền mã hóa của họ theo phân loại rủi ro của họ.

Các tài sản tiền điện tử được coi là rủi ro cao---như những tài sản trên các blockchain công khai, không cần sự cho phép---sẽ thu hút yêu cầu về vốn cao hơn. Những tài sản được coi là ổn định và được hỗ trợ bởi các tài sản dự trữ đủ điều kiện có thể nhận được sự đối xử thuận lợi hơn. Các tài sản được coi là cực kỳ biến động yêu cầu các bộ đệm vốn lên tới 1.250%.

Singapore và crypto

Singapore là một trong những khu vực pháp lý sớm nhất thiết lập khuôn khổ cho tài sản kỹ thuật số, thực hiện các quy tắc ban đầu của mình vào năm 2020. Quốc gia này đã tìm cách cân bằng đổi mới với sự ổn định tài chính, điều này đã hạn chế một số hình thức tham gia bán lẻ trong khi khuyến khích việc chấp nhận từ các tổ chức.

Tuy nhiên, tiền điện tử vẫn là một phần đang phát triển trong bối cảnh tài chính của nó. Khoảng 26% người Singapore đã nắm giữ một hình thức tiền điện tử nào đó tính đến tháng 4 năm nay, theo một báo cáo, và đầu tư web3 chiếm 64% tổng số vốn đầu tư fintech vào năm 2024, tổng cộng là US$742 triệu. Sự thèm muốn từ các tổ chức cũng đang gia tăng, với 57% nhà đầu tư địa phương có kế hoạch tăng cường phân bổ tiền điện tử, theo Báo cáo Tài chính Tương lai của một ngân hàng.

Các ngân hàng địa phương, nơi mà các quy tắc bị trì hoãn được nhắm đến, đã làm theo. DBS gần đây đã ra mắt các ghi chú cấu trúc token hóa trên Ethereum, mở rộng công việc trước đó của mình với trái phiếu token hóa, trong khi các ngân hàng cho vay khác đã theo đuổi các dự án thí điểm về token hóa tài sản và tích hợp stablecoin.

Các thay đổi được thiết kế để làm rõ cách các ngân hàng ghi nhận tài sản tiền điện tử trong các khung vốn, thanh khoản và tiếp xúc lớn của họ, hiệu quả tích hợp các rủi ro tiền điện tử vào các tiêu chuẩn thận trọng hiện có. MAS cũng đã đề xuất cập nhật phạm vi các tài sản dự trữ đủ điều kiện cho stablecoin và định nghĩa thêm cách các tài sản tiền điện tử có rủi ro thấp và cao nên được xử lý trên bảng cân đối kế toán.

Tuy nhiên, các tham gia trong ngành cho rằng kế hoạch ban đầu của Singapore để áp dụng các biện pháp vào năm 2026 sẽ khiến nó trở thành một trong những khu vực pháp lý đầu tiên triển khai khuôn khổ tài sản tiền điện tử Basel, có khả năng khiến các ngân hàng địa phương phải đối mặt với những bất lợi về quy định. Các người được hỏi cũng cảnh báo rằng các phân loại rủi ro được đề xuất có thể trừng phạt một cách không công bằng các tài sản được xây dựng trên các blockchain không cần phép, kìm hãm đổi mới.

Trong số những người phản hồi về tư vấn của MAS có một nền tảng tiền điện tử, giám đốc quốc gia Singapore của họ cho biết các yêu cầu thận trọng của cơ quan quản lý nhằm củng cố các khuôn khổ rủi ro của ngân hàng nhưng có thể dẫn đến việc vốn hóa quá mức.

"MAS luôn ưu tiên bảo vệ người dùng thông qua việc quy định cẩn thận và có tính toán, và phản ứng mới nhất của họ là một ví dụ khác cho lập trường này. Singapore cũng luôn thực tế trong việc tìm kiếm sự cân bằng giữa đổi mới và bảo vệ," ông nói với một phương tiện truyền thông.

"Chúng tôi hy vọng rằng sự chậm trễ này có thể báo hiệu một sự xem xét lại các yêu cầu thận trọng được dự kiến để các tổ chức Singapore có thể tham gia tốt hơn và đầy đủ hơn vào công nghệ đổi mới."

Singapore phải đối mặt với sự cạnh tranh

Giám đốc cho biết rằng trong khi Singapore từ lâu đã tự định vị mình là một trung tâm Web3, sự cạnh tranh đang gia tăng. "Mặc dù Singapore đã đi đầu, nhưng tiêu chuẩn quy định toàn cầu đã trở nên đồng đều kể từ khi thông qua Đạo luật GENIUS và với các trung tâm hàng đầu khác như Hong Kong, EU và UAE cũng đang đón nhận công nghệ này," ông nói.

"Nhiều thị trường đang hoàn thiện các quy định hiện có để trở nên bao trùm hơn và mời gọi sự tham gia của các tổ chức và doanh nghiệp - đặc biệt là liên quan đến stablecoin. Chúng ta cũng thấy các nền kinh tế hàng đầu chấp nhận công nghệ crypto như một yếu tố quan trọng đối với khả năng cạnh tranh quốc gia và chiến lược của họ."