USD/INR tăng trước các dữ liệu GDP sắp tới của Ấn Độ và lạm phát PCE của Hoa Kỳ.

- Rupee Ấn Độ yếu đi đến gần 87.90 so với đô la Mỹ do nhiều áp lực khác nhau. - Các mức thuế của Mỹ và sự rút lui của các nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục gây áp lực lên đồng rupee Ấn Độ. - Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu GDP quý hai của Ấn Độ và lạm phát PCE của Hoa Kỳ.

Rupee (INR) mở cửa với sự yếu kém so với đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu này. Cặp USD/INR nhảy vọt lên gần 87.90 do các mức thuế quan tăng cao mà Hoa Kỳ áp dụng đối với hàng nhập khẩu từ Ấn Độ, và sự rút vốn liên tục của các quỹ nước ngoài khỏi các thị trường chứng khoán Ấn Độ, những yếu tố vẫn tiếp tục là áp lực chính đối với rupee Ấn Độ.

Vào đầu tuần này, Washington đã xác nhận mức thuế bổ sung 25% đối với Ấn Độ vì đã mua dầu mỏ từ Nga, nâng mức thuế tổng cộng lên 50%, một biện pháp đã làm suy yếu khả năng cạnh tranh của các sản phẩm Ấn Độ trên thị trường toàn cầu.

Bản tin hàng tháng được công bố bởi Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) vào thứ Năm cũng cho thấy rằng các mức thuế của Hoa Kỳ đại diện cho những rủi ro kinh tế giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, tiêu dùng trong nước vẫn duy trì được sức bền, với nhu cầu mạnh mẽ đến từ các khu vực nông thôn.

Trong khi đó, các Nhà đầu tư Tổ chức Nước ngoài (FIIs) đã mở rộng việc bán ra trên thị trường chứng khoán Ấn Độ trong bốn ngày liên tiếp vào thứ Năm, giảm bớt cổ phần trị giá 3.856,51 crore Rs. Tính đến nay trong tháng Tám, các FIIs đã điều chỉnh vị thế trị giá 38.590,26 crore Rs.

Trong phiên giao dịch thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu về Tổng sản phẩm Quốc nội (PIB) của quý hai, sẽ được công bố vào lúc 10:30 GMT. Dự kiến nền kinh tế Ấn Độ đã tăng trưởng với tốc độ vừa phải 6.6% hàng năm, so với mức tăng trưởng 7.4% của quý trước.

Phân tích thị trường: Rupee Ấn Độ suy yếu so với đô la Mỹ

• Một động thái tăng giá marginal của đô la Mỹ trước dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ cho tháng 7, sẽ được công bố vào lúc 12:30 GMT, cũng đã củng cố cặp USD/INR.
• Tại thời điểm soạn thảo báo cáo này, Chỉ số Đồng Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch cao hơn 0.1%, gần 98.00.
• Các nhà đầu tư sẽ chú ý đặc biệt đến dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ, vì nó sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà kinh tế dự đoán rằng lạm phát cơ bản PCE của Hoa Kỳ, chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, đã tăng với tốc độ nhanh hơn 2.9% hàng năm so với 2.8% của tháng 6, với con số hàng tháng tăng ổn định 0.3%.
• Các tín hiệu làm dịu áp lực giá sẽ cho phép các nhà giao dịch tăng cược ủng hộ việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong cuộc họp chính sách tháng 9. Ngược lại, lạm phát tăng nhanh hơn dự kiến sẽ làm yếu đi những kỳ vọng này.
• Theo công cụ CME FedWatch, có khả năng 85% rằng Fed sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 4.00%-4.25% trong cuộc họp chính sách vào tháng 9.
• Vào thứ Năm, thống đốc của Fed, Christopher Waller, đã công bố rõ ràng rằng ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp chính sách vào tháng tới, và bổ sung rằng sẽ có thêm các đợt cắt giảm trong ba đến sáu tháng tới. "Đã đến lúc dịch chuyển chính sách sang một lập trường trung lập hơn," Waller nói. Lý do đằng sau những nhận xét ôn hòa của Waller là sự suy yếu của điều kiện thị trường lao động, mà ông cảnh báo có thể xấu đi hơn nữa và nhanh chóng.
• Trong khi đó, sức hấp dẫn của đồng đô la Mỹ như một nơi trú ẩn an toàn đang bị đe dọa, khi thống đốc Fed, Lisa Cook, đã đệ đơn kiện vào thứ Năm vì bị tổng thống Mỹ, Donald Trump, sa thải vì các cáo buộc liên quan đến thế chấp. Theo một báo cáo của Reuters, một phiên điều trần về đơn kiến nghị dự kiến sẽ diễn ra vào lúc 14:00 GMT vào thứ Sáu. Phán quyết của tòa án chống lại Trump có thể ảnh hưởng đến uy tín của Nhà Trắng. Các chuyên gia thị trường đã coi sự kiện này như một nỗ lực của Trump để chính trị hóa Fed.

Phân tích kỹ thuật: USD/INR tăng gần 87.90

Cặp USD/INR tăng vọt lên gần 87.90 vào thứ Sáu. Xu hướng ngắn hạn của cặp này vẫn là tăng giá khi nó duy trì trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày, hiện đang giao dịch gần 87.50.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vượt qua 60.00. Một động lực tăng giá mới có thể xuất hiện nếu RSI duy trì trên mức đó.

Nhìn xuống, mức tối thiểu của ngày 28 tháng 7 khoảng 86.55 sẽ đóng vai trò là hỗ trợ chính cho cặp chính. Về phía tăng, mức tối đa của ngày 5 tháng 8 khoảng 88.25 sẽ là một trở ngại quan trọng cho cặp.

Phân tích nhiều khung thời gian cho thấy, mặc dù cặp tiền này thể hiện sức mạnh trên đồ thị hàng ngày, nhưng đồ thị hàng tuần lại cho thấy một mức kháng cự đáng kể gần mức 88.25-88.50, nơi các nhà giao dịch có thể xem xét thực hiện lợi nhuận nếu giá đạt đến khu vực đó.

Câu hỏi thường gặp về rupee Ấn Độ

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng rupee Ấn Độ?

Rupee Ấn Độ (INR) là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với các yếu tố bên ngoài. Giá dầu thô ( quốc gia phụ thuộc phần lớn vào dầu nhập khẩu), giá trị của đô la Mỹ – phần lớn thương mại được thực hiện bằng USD – và mức đầu tư nước ngoài đều là những yếu tố ảnh hưởng. Sự can thiệp trực tiếp của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) trên thị trường ngoại hối để duy trì sự ổn định của tỷ giá hối đoái, cũng như mức lãi suất do RBI đặt ra, là những yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến rupee.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ ảnh hưởng đến đồng rupee Ấn Độ như thế nào?

Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) can thiệp tích cực vào thị trường ngoại hối để duy trì tỷ giá hối đoái ổn định, nhằm tạo điều kiện cho thương mại. Hơn nữa, RBI cố gắng duy trì tỷ lệ lạm phát ở mục tiêu 4% bằng cách điều chỉnh lãi suất. Lãi suất cao hơn thường làm tăng giá trị của đồng rupee. Điều này là do vai trò của "carry trade" trong đó các nhà đầu tư vay vốn ở các quốc gia có lãi suất thấp hơn để đầu tư tiền của họ vào các quốc gia có lãi suất tương đối cao hơn và hưởng lợi từ sự chênh lệch.

Các yếu tố vĩ mô nào ảnh hưởng đến giá trị của rupee Ấn Độ?

Các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến giá trị của rupee bao gồm lạm phát, lãi suất, tỷ lệ tăng trưởng kinh tế (GDP), cán cân thương mại và dòng vốn đầu tư nước ngoài. Tỷ lệ tăng trưởng cao hơn có thể dẫn đến nhiều đầu tư nước ngoài hơn, làm tăng nhu cầu về rupee. Một cán cân thương mại ít tiêu cực hơn cuối cùng sẽ dẫn đến một rupee mạnh hơn. Lãi suất cao hơn, đặc biệt là lãi suất thực (lãi suất thấp hơn lạm phát), cũng có lợi cho rupee. Một môi trường có độ sợ rủi ro thấp hơn có thể dẫn đến việc gia tăng dòng vốn đầu tư trực tiếp và gián tiếp (FDI và FII), cũng có lợi cho rupee.

Lạm phát ảnh hưởng đến đồng rupee Ấn Độ như thế nào?

Lạm phát cao hơn, đặc biệt nếu cao hơn so với các đối tác của Ấn Độ, thường là tiêu cực cho đồng tiền, vì nó phản ánh sự mất giá do cung vượt quá cầu. Lạm phát cũng làm tăng chi phí xuất khẩu, dẫn đến việc bán nhiều rupee hơn để mua hàng nhập khẩu từ nước ngoài, điều này là tiêu cực cho rupee. Đồng thời, lạm phát cao hơn thường dẫn đến Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) tăng lãi suất, và điều này có thể tích cực cho rupee do nhu cầu cao hơn từ các nhà đầu tư quốc tế. Hiệu ứng ngược lại đúng với lạm phát thấp hơn.