USD/CHF giảm xuống dưới 0.8000 trong khi dữ liệu lao động thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm sâu hơn

• Franco Thụy Sĩ mạnh lên khiến USD/CHF giảm xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7
• Dữ liệu việc làm yếu kém của Mỹ thúc đẩy cược cắt giảm lãi suất và kích hoạt việc bán tháo đồng đô la
• Sự chú ý hiện đang tập trung vào báo cáo IPC của Hoa Kỳ vào tuần tới, bài kiểm tra chính cho những kỳ vọng của Fed

Franc Thụy Sĩ (CHF) tăng cường sức mạnh so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu này, với cặp USD/CHF trượt xuống dưới mức tâm lý 0.8000 để chạm mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7. Tại thời điểm viết phân tích này, cặp tiền đang giao dịch gần 0.7972, giảm gần 1.0% trong ngày, trong khi đồng đô la chịu áp lực bán mạnh sau những dữ liệu thất nghiệp phi nông nghiệp (NFP) đáng thất vọng của Hoa Kỳ, đảo ngược tất cả các lợi nhuận đã ghi nhận đầu tuần.

Báo giá Hiện tại của Franc Thụy Sĩ

Bảng sau đây cho thấy sự biến động phần trăm của Franco Thụy Sĩ (CHF) so với các đồng tiền chính hôm nay. Franco Thụy Sĩ thể hiện sức mạnh lớn hơn so với Đô la Canada.

USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF ----|-----|-----|-----|-----|-----|-----|---- -0.59% | -0.57% | -0.69% | 0.21% | -0.60% | -0.73% | -0.95% | USD 0.59% | 0.04% | -0.17% | 0.80% | 0.07% | -0.13% | -0.36% | EUR 0.57% | -0.04% | -0.20% | 0.76% | 0.06% | -0.17% | -0.36% | GBP 0.69% | 0.17% | 0.20% | 0.97% | 0.16% | -0.02% | -0.10% | JPY -0.21% | -0.80% | -0.76% | -0.97% | -0.76% | -0.94% | -1.13% | CAD 0.60% | -0.07% | -0.06% | -0.16% | 0.76% | -0.23% | -0.40% | AUD 0.73% | 0.13% | 0.17% | 0.02% | 0.94% | 0.23% | -0.19% | NZD 0.95% | 0.36% | 0.36% | 0.10% | 1.13% | 0.40% | 0.19% | CHF

Bản đồ nhiệt cho thấy sự biến động phần trăm của các loại tiền tệ chính so với nhau. Đồng tiền cơ sở được chọn từ cột bên trái, trong khi đồng tiền được niêm yết được chọn từ hàng phía trên. Ví dụ, nếu bạn chọn Franc Thụy Sĩ từ cột bên trái và di chuyển ngang đến Đô la Mỹ, tỷ lệ phần trăm hiển thị đại diện cho sự biến động của cặp CHF (base)/USD (cotizada).

Phân tích kỹ thuật và cơ bản của USD/CHF

Sự sụt giảm xảy ra giữa lúc tâm lý thị trường thay đổi sau khi công bố báo cáo NFP tháng 8, xác nhận sự làm nguội của thị trường lao động Mỹ. Nền kinh tế Hoa Kỳ chỉ tạo ra thêm 22.000 việc làm trong tháng 8, thấp hơn nhiều so với dự đoán 75.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3%, mức cao nhất kể từ cuối năm 2021. Tăng trưởng lương tăng lên theo đúng kỳ vọng, nhưng sự yếu kém của dữ liệu chính đã củng cố niềm tin rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giảm lãi suất trong tháng này.

Các nhà giao dịch đã sẵn sàng cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản, nhưng các hợp đồng tương lai giờ đây hàm ý xác suất 12% cho một động thái lớn hơn 50 điểm cơ bản, so với không có trước báo cáo việc làm, theo công cụ FedWatch của CME.

Đáp lại các dữ liệu NFP yếu và sự điều chỉnh kỳ vọng về cắt giảm lãi suất của Fed, đồng đô la Mỹ đã suy yếu trên tất cả các mặt, với Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7 trước khi ổn định ngay trên 97.50. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã sụp đổ, với trái phiếu 10 năm giảm xuống 4.08% và trái phiếu nhạy cảm với lãi suất 2 năm giảm xuống 3.49%, cả hai đều ghi nhận mức thấp nhất kể từ tháng 4.

Ý nghĩa đối với nhà điều hành và nhà đầu tư

Đối với các nhà giao dịch trên các nền tảng giao dịch, kịch bản này mang đến nhiều cơ hội và rủi ro cần xem xét:

1. Tác động đến các cặp tiền tệ chính: Sự yếu kém của đồng đô la có thể kéo dài trong ngắn hạn, mang lại lợi ích cho các cặp như EUR/USD, GBP/USD và đặc biệt là CHF, đang thể hiện sức mạnh đặc biệt.

2. Khu vực kỹ thuật cần theo dõi: USD/CHF hiện đang thử nghiệm các hỗ trợ chính. Sự phá vỡ dưới 0.7970 có thể mở đường cho các mức thấp của tháng 7 xung quanh 0.7950, trong khi bất kỳ sự phục hồi nào sẽ gặp phải kháng cự ngay lập tức ở 0.8000, sau đó là 0.8050.

3. Chiến lược quản lý rủi ro: Với dữ liệu quan trọng về CPI của Mỹ được lên lịch cho tuần tới, các nhà giao dịch nên xem xét việc giảm kích thước vị thế và thiết lập các lệnh bảo vệ phù hợp để quản lý sự biến động dự kiến.

4. Tương quan với các tài sản khác: Sự yếu kém của đô la cũng có những tác động đến các thị trường khác, như vàng và hàng hóa được định giá bằng USD, có thể tìm thấy sự hỗ trợ trong môi trường này.

Triển vọng cho tuần tới

Kevin Hassett, Cố vấn cấp cao của Nhà Trắng, đã mô tả báo cáo việc làm tháng 8 là "hơi thất vọng", mặc dù nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn ở mức thấp và tăng trưởng kinh tế vẫn vững chắc. Nói chuyện với CNBC và sau đó với các phóng viên, Hassett nhấn mạnh rằng "một Fed độc lập thực sự quan trọng cho sự tăng trưởng". Hassett chỉ ra rằng các điều chỉnh lớn trong dữ liệu đã làm phức tạp bức tranh, thêm rằng "chúng ta cần làm tốt hơn trong việc điều chỉnh dữ liệu". Về chính sách tiền tệ, Hassett cho biết có "nhiều lý do để lạc quan", nhưng thừa nhận rằng Fed "sẽ muốn xem xét các động thái mà họ sẽ thực hiện", gợi ý rằng các nhà hoạch định chính sách có thể thảo luận về một "đợt cắt giảm lớn hơn" trong cuộc họp tiếp theo.

Sự chú ý hiện nay đang tập trung vào báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (IPC) của Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào thứ Năm tới, sẽ cung cấp bằng chứng quan trọng tiếp theo cho các kỳ vọng của Fed. Mặc dù lạm phát kéo dài vẫn là một rủi ro làm mờ triển vọng, nhưng dữ liệu việc làm kém đã khiến các nhà giao dịch bắt đầu xem xét khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản. Một dữ liệu IPC yếu hơn có khả năng củng cố những kỳ vọng đó và tạo thêm áp lực giảm đối với đồng đô la Mỹ.

Điều quan trọng đối với các nhà giao dịch trên các nền tảng giao dịch là luôn chú ý đến dữ liệu quan trọng này và sẵn sàng điều chỉnh chiến lược theo sự phát triển của bối cảnh vĩ mô và các quyết định chính sách tiền tệ.