Phân tích Thị trường Bitcoin: Cá voi thanh lý 16,5 tỷ USD bằng BTC trong khi giá hướng tới 100.000 USD

Điểm Chính:

• Các cá voi Bitcoin đã bán 147,000 BTC ($16.5B) trong 30 ngày qua, đây là đợt thoát nhanh nhất của chu kỳ này.
• Sự thanh lý hàng loạt trùng khớp với sự yếu kém về kỹ thuật, hình thành một mô hình cờ giảm nhắm tới $100,000.
• Các quỹ tài chính doanh nghiệp và ETFs tiếp tục hấp thụ nguồn cung, tạo ra một hỗ trợ cấu trúc có thể.

Tăng tốc doanh số từ các nhà đầu tư lớn

Các nhà đầu tư lớn nắm giữ Bitcoin (BTC) — các thực thể sở hữu hơn 1,000 BTC — đã giảm vị thế của họ 147,000 BTC trong tháng qua, theo dữ liệu được phân tích bởi người đứng đầu nghiên cứu của CryptoQuant. Ở mức giá hiện tại, điều này đại diện cho 16.5 tỷ đô la trong các khoản rút ròng, đánh dấu một sự giảm 2.7% trong số dư của những con cá voi này và mức giảm hàng tháng mạnh nhất trong chu kỳ hiện tại.

Dữ liệu cho thấy số dư tổng đang giảm với tốc độ nhanh nhất trong năm nay, chỉ ra sự phân phối mạnh mẽ từ các nhà nắm giữ lớn.

Phân tích bổ sung cho thấy doanh số chủ yếu do cá voi nắm giữ lâu dài (LTH), đặc biệt là những người giữ coin trong 6-12 tháng. Kể từ đầu tháng 9, nhóm này đã thực hiện hơn 10 giao dịch lớn, mỗi giao dịch trung bình 8,500 BTC (~$10B trong áp lực bán ).

Tuy nhiên, dữ liệu từ Glassnode cho thấy khối lượng chuyển nhượng tương đối thấp từ cá voi trực tiếp đến các sàn giao dịch kể từ cuối tháng Tám. Điều này gợi ý rằng các đồng coin có thể đang di chuyển đến bàn OTC, người lưu ký hoặc người mua tổ chức thay vì tràn ngập vào các thị trường giao ngay.

Nhà đầu tư tổ chức hấp thụ nguồn cung

Trong khi cá voi đang giảm vị thế, các quỹ kho bạc doanh nghiệp và ETFs tiếp tục hoạt động như những người tích lũy ròng.

Metaplanet (Nhật Bản) gần đây đã mua 5,419 BTC, trở thành nhà nắm giữ Bitcoin lớn thứ năm.

Michael Saylor đã thêm 850 BTC vào tuần trước, nâng tổng dự trữ của mình lên 639,835 BTC.

Các báo cáo cho thấy các tập đoàn hiện đang nắm giữ nhiều BTC hơn các quỹ ETF, và cả hai nhóm đều đang tăng tốc việc tích trữ.

Nhu cầu cấu trúc này có thể làm giảm tác động của việc chốt lời từ các cá voi và giúp duy trì một hỗ trợ trung hạn.

Bối cảnh Kỹ thuật: Mô hình Giảm giá Chỉ vào $100K

Trên các biểu đồ, BTC đã phá vỡ dưới $116,000 vào ngày 22 tháng 9, xác nhận một mô hình cờ giảm trong khung thời gian hàng ngày.

BTC đã mất hỗ trợ tại đường trung bình động đơn giản 50 ngày ($114,300) và đường trung bình động đơn giản 100 ngày ($113,400).

Hỗ trợ hiện tại nằm trong khoảng $112,000-$110,000. Một sự đóng cửa dưới mức này có thể mở ra cánh cửa tới $100,000, một sự giảm 11% so với mức hiện tại.

Chỉ số RSI đã giảm từ 61 xuống 44, củng cố động lực giảm giá.

Nếu BTC kéo dài các khoản lỗ, các nhà phân tích dự đoán rằng người mua sẽ tập hợp lại xung quanh $106,000, nơi họ có thể tổ chức một đợt phục hồi.

Cân bằng thị trường

Bitcoin đang phải đối mặt với một sự gia tăng trong việc phân phối bởi các cá voi cùng với các tín hiệu kỹ thuật giảm. Tuy nhiên, nhu cầu liên tục từ ETFs và kho bạc doanh nghiệp cho thấy rằng thị trường vẫn duy trì một hỗ trợ cấu trúc đáng kể.

Nếu khu vực $110,000-$112,000 bị phá vỡ, mục tiêu giảm giá quan trọng tiếp theo sẽ là $100,000, một mức độ quan trọng cả về tâm lý lẫn kỹ thuật cho thị trường.