EUR/USD lùi lại từ đỉnh trước dữ liệu lạm phát của vùng Euro

Cặp EUR/USD đang chấm dứt chuỗi tăng giá năm ngày vào thứ Ba này và lùi xa khỏi mức cao nhất của thứ Hai ở 1.1735, giao dịch ngay dưới 1.1700 vào đầu phiên châu Âu. Các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng trước khi công bố các con số sơ bộ của Chỉ số Giá tiêu dùng (IPC) của vùng Euro, mặc dù các nỗ lực giảm giá cho đến nay vẫn bị hạn chế. Đồng đô la Mỹ (USD) vẫn đang chịu sức ép giữa những lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Dự báo rằng lạm phát ở vùng Euro đã duy trì ổn định gần mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (BCE), điều này cung cấp nhiều lý do hơn để ngân hàng giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 9. Dữ liệu hoạt động sản xuất mạnh hơn mong đợi được thấy vào thứ Hai và những bình luận của thành viên Hội đồng BCE Isabel Schnabel hỗ trợ cho triển vọng này.

Mặt khác, sự căng thẳng giữa chính phủ của tổng thống Hoa Kỳ và Fed đang làm suy yếu sự tín nhiệm của cơ quan này và đẩy các nhà đầu tư xa khỏi đồng đô la Mỹ trong một thời điểm quan trọng, khi ngân hàng sắp khôi phục chu kỳ cắt giảm lãi suất.

Những bình luận gần đây của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ gợi ý rằng "Fed đã mắc nhiều sai lầm" đã không thể làm dịu các thị trường, vốn đã lo lắng về những nỗ lực của tổng thống để thay thế các thành viên trong ủy ban bằng những đồng minh linh hoạt hơn, điều này đã dẫn đến một cuộc chiến pháp lý kéo dài có khả năng xảy ra với thống đốc của Fed.

Trong lịch kinh tế của Hoa Kỳ, dữ liệu về hoạt động sản xuất và dịch vụ, cùng với báo cáo quan trọng về việc làm phi nông nghiệp, dự kiến sẽ được công bố vào thứ Sáu, sẽ là một thử nghiệm chính cho các chính sách thương mại của Tổng thống và cung cấp thêm manh mối về quyết định chính sách tiền tệ của Fed vào tháng Chín.

Yếu tố tác động đến thị trường: Đô la có thể vẫn dễ bị tổn thương trước các dữ liệu quan trọng

Euro (EUR) đang giảm vào thứ ba, nhưng giữ phần lớn lãnh thổ đã giành được trong những ngày qua. Các cuộc tấn công của tổng thống vào Fed và kỳ vọng của thị trường rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng 9 đang kiềm chế những người mua đồng đô la, trong khi ở châu Âu, các số liệu vĩ mô vững chắc và ngôn ngữ diều hâu của ECB có khả năng hỗ trợ euro.

Thành viên Hội đồng ECB Isabel Schnabel cho biết vào thứ Ba rằng lãi suất hiện tại đang "hơi nới lỏng" và bà không thấy lý do gì cho việc nới lỏng tiền tệ hơn nữa trong thời gian ngắn.

Vào thứ Hai, chủ tịch của ECB Christine Lagarde đã cung cấp thêm sự hỗ trợ cho euro, bác bỏ những lo ngại về hệ thống ngân hàng Pháp và khẳng định rằng sự không chắc chắn về kinh tế đã "giảm đáng kể" trong một bài phát biểu gợi ý rằng chính sách tiền tệ sẽ giữ nguyên sau cuộc họp vào tháng Chín.

Dữ liệu gần đây từ vùng Euro hỗ trợ quan điểm đó, vì Chỉ số Nhà Quản lý Mua hàng (PMI) Sản xuất HCOB của vùng Euro đã được điều chỉnh tăng lên 50.7, từ ước tính trước đó là 50.5, xác nhận rằng hoạt động của ngành đã mở rộng vào tháng 8 lần đầu tiên trong ba năm qua.

Điểm nổi bật của thứ Ba là sự công bố sơ bộ chỉ số giá tiêu dùng (IPC) của vùng Euro vào tháng Tám. Dự kiến rằng lạm phát tiêu dùng đã tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm là 2%, trong khi chỉ số IPC cơ bản được dự đoán sẽ giảm xuống mức hàng năm là 2.2% từ 2.3% vào tháng Bảy.

Tại Hoa Kỳ, điểm thu hút chính sẽ là PMI Sản xuất của ISM dự kiến vào lúc 14:00 GMT, được dự báo sẽ cải thiện lên 49 vào tháng 8, từ 48 vào tháng 7, vẫn ở mức cho thấy sự thu hẹp của hoạt động trong lĩnh vực này.

Phân tích Kỹ thuật: EUR/USD vẫn giữ trong vùng, với mức kháng cự 1.1740 kiềm chế các nhà đầu tư tăng giá.

Định hướng ngắn hạn của EUR/USD đã cải thiện, nhưng cặp tiền này vẫn đang tìm kiếm phương hướng trong khoảng 150 pips mà nó đã chứa đựng hành động giá trong suốt phần lớn tháng 8. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 4 giờ đang ở mức tích cực, tại 56, nhưng các chỉ báo kỹ thuật hàng ngày gợi ý một động lực tăng giá yếu.

Tăng lên, sự hội tụ giữa kháng cự của đường xu hướng giảm, hiện ở khoảng 1.1730 và 1.1740, bao gồm các mức cao nhất của ngày 13 và 22 tháng 8, cũng như mức cao nhất của thứ Hai, có khả năng sẽ là một thách thức nghiêm trọng đối với những người mua. Một xác nhận vượt qua đây sẽ dọn đường cho các mức thấp nhất vào cuối tháng 7 ở khoảng 1.1790, trước mức cao nhất vào ngày 1 tháng 7 ở 1.1830.

Các nỗ lực giảm giá, mặt khác, có khả năng sẽ tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thấp nhất vào ngày 29 tháng 8, khoảng 1.1650, trước đáy của phạm vi tháng, giữa 1.1575 và 1.1590, đã kiềm chế những người giảm giá vào ngày 11, 22 và 27 tháng 8. Ở dưới thấp hơn, mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt tăng giá đầu tháng 8, ở mức 1.1560, có thể cung cấp một số hỗ trợ trước mức thấp nhất vào ngày 5 tháng 8, gần 1.1530.