What is lãi suất mở and its application in Bitcoin trading

Sau khi tăng lên đáng kể giá của bitcoin vào cuối tháng Mười, lãi suất mở trong hợp đồng tương lai bitcoin đã đạt mức cao nhất kể từ tháng Sáu năm 2022. Theo dữ liệu từ các nền tảng phân tích, chỉ trong vòng chưa đầy một tháng, chỉ số này đã tăng lên 33,5%. Hiểu biết về lãi suất mở cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin quý giá để xây dựng các chiến lược giao dịch hiệu quả và dự đoán xu hướng thị trường.

Hợp đồng tương lai trong giao dịch tiền điện tử là gì

Hợp đồng tương lai là một hợp đồng tài chính, đảm bảo việc mua tài sản vào một thời điểm nhất định, với khối lượng đã chỉ định và theo mức giá đã thỏa thuận trước. Các hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của tài sản, giao dịch tiền điện tử với giá được thỏa thuận tại thời điểm ký kết giao dịch.

Một trong những khía cạnh chính của giao dịch hợp đồng tương lai là khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính. Đây là nguồn vốn vay, giúp tăng khối lượng mua hoặc bán tài sản, tiềm năng tăng kích thước lợi nhuận, nhưng cũng có thể làm tăng mức lỗ.

Khái niệm lãi suất mở trong giao dịch tiền điện tử

Lãi suất mở (open interest, OI) — đây là tổng số hợp đồng chưa thực hiện tại một thời điểm nhất định. Nói cách khác, đây là tổng tất cả các vị thế mở trên thị trường hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Chỉ số này đóng vai trò quan trọng trong việc phát hiện và xác nhận các xu hướng trên thị trường tài sản kỹ thuật số.

Trong giao dịch truyền thống, lãi suất mở đại diện cho tổng số lượng đơn đặt hàng mua có sẵn tại thời điểm mở phiên giao dịch. Trong bối cảnh giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn — đây là số lượng hợp đồng mà vẫn chưa được thực hiện, chưa hết hạn hoặc chưa được thanh lý bằng việc giao hàng tài sản cơ sở.

Lãi suất mở được tính bằng cách cộng tất cả các vị thế mở ( cả dài và ngắn ) sau đó trừ đi các vị thế đã đóng. Động thái thay đổi của chỉ số này liên quan chặt chẽ đến dữ liệu giá và thường đóng vai trò như một chỉ báo dẫn trước trong những giai đoạn đầu của việc hình thành xu hướng.

Mối quan hệ giữa lãi suất mở và động thái giá cả

Khi phân tích thị trường tiền điện tử, việc theo dõi sự tương quan giữa lãi suất mở và sự thay đổi giá cả là rất quan trọng:

• Tăng lên lãi suất mở cho hợp đồng tương lai Bitcoin cùng với một chút tăng lên của giá Bitcoin thường cho thấy sự tiếp tục của xu hướng tăng.
• Sự giảm lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin trong thời gian điều chỉnh giá Bitcoin nhẹ thường chỉ ra sự hình thành của xu hướng giảm.

Theo dữ liệu từ các nền tảng phân tích, gần đây trên các sàn giao dịch lớn đã quan sát thấy sự tăng lên đáng kể của lãi suất mở, điều này trùng với giai đoạn biến động cao của bitcoin.

Lãi suất mở so với khối lượng giao dịch

Quan trọng là phải hiểu sự khác biệt giữa lãi suất mở và khối lượng giao dịch. Khối lượng bao gồm cả các vị thế mở và đóng trong suốt ngày giao dịch, trong khi lãi suất mở chỉ tính đến các vị thế mở.

Ví dụ: Nếu một nhà giao dịch mua và bán hợp đồng trong cùng một ngày, giá trị khối lượng sẽ bằng 2 (1 — mua và 1 — bán). Tuy nhiên, lãi suất mở chỉ tăng lên 1, vì nhà giao dịch đã thực hiện cả hai giao dịch đã rời khỏi thị trường, và vị trí mở chỉ còn lại với người tham gia thứ hai.

Khối lượng và lãi suất mở là những chỉ số quan trọng để đánh giá tính thanh khoản của các thị trường hợp đồng tương lai. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, khối lượng đại diện cho tổng số hợp đồng được giao dịch hoặc số lượng giao dịch riêng lẻ trong một ngày. Khối lượng cao chỉ ra rằng có giao dịch tích cực các hợp đồng.

Lãi suất mở là tổng số hợp đồng đang hoạt động tại thời điểm đóng cửa ngày giao dịch, mà vẫn còn mở và chưa được đóng lại hoặc bù trừ.

Diễn giải mối quan hệ giữa giá, khối lượng và lãi suất mở

Phân tích tỷ lệ của các chỉ số này cung cấp những tín hiệu quan trọng về tình trạng của thị trường:

| Giá | Khối lượng | Lãi suất mở | Dự đoán thị trường | |------|-------|------------------|---------------| | Tăng lên | Tăng lên | Tăng lên | Thị trường tăng (mạnh, xác nhận xu hướng) | | Tăng lên | Giảm | Giảm | Thị trường gấu ( sự suy yếu của thị trường, có thể đảo ngược xu hướng ) | | Giảm | Tăng lên | Tăng lên | Thị trường gấu ( yếu, xác nhận xu hướng giảm ) | | Rơi | Rơi | Rơi | Tăng lên ( củng cố thị trường, có khả năng đảo chiều xu hướng ) |

Lãi suất mở như là chỉ báo xu hướng thị trường

Dữ liệu về lãi suất mở cung cấp cho các nhà giao dịch những cơ hội phân tích quý giá:

Xác định xu hướng giá. Giám sát lãi suất mở có thể là một chỉ báo về sự thay đổi xu hướng. Tăng lên lãi suất mở cho thấy sự đổ vào của tiền mới và sự củng cố của xu hướng hiện tại. Giảm lãi suất mở chỉ ra sự suy yếu của xu hướng chiếm ưu thế.

Nếu sau một sự chuyển động đáng kể của giá không có thay đổi đáng kể trong lãi suất mở, điều này có thể cho thấy sự củng cố của thị trường trước sự chuyển động tiếp theo. Những thay đổi đột ngột trong lãi suất mở thường báo trước sự biến động cao trong tương lai gần.

Phân tích tâm lý thị trường. Hiệu quả của lãi suất mở như một chỉ báo tăng lên khi được sử dụng kết hợp với các chỉ số giá và khối lượng:

• Sự tăng lên đồng thời của lãi suất mở và giá cả chỉ ra một sự chuyển động bò tích cực của thị trường.
• Tăng lên giá khi lãi suất mở giảm cho thấy sự suy yếu của xu hướng tăng.
• Sự giảm cả lãi suất mở và giá cho thấy giai đoạn hợp nhất của thị trường.
• Việc giảm giá khi lãi suất mở tăng lên cho thấy sức mạnh của xu hướng giảm.

Đánh giá tính thanh khoản của thị trường. Bởi vì lãi suất mở phản ánh tính thanh khoản của thị trường hợp đồng tương lai, nó cho phép các nhà giao dịch đánh giá tốt hơn mức độ biến động và điều chỉnh chiến lược giao dịch của họ cho phù hợp.

Ứng dụng thực tiễn của dữ liệu về lãi suất mở

Việc sử dụng dữ liệu về lãi suất mở trong các chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử có thể cung cấp cái nhìn quý giá về tâm lý thị trường và các cơ hội giao dịch tiềm năng.

Trên nhiều nền tảng giao dịch phổ biến, các công cụ để theo dõi lãi suất mở theo thời gian thực có sẵn. Các nhà giao dịch có thể sử dụng dữ liệu này cho:

• Xác nhận sức mạnh của xu hướng hiện tại
• Xác định các điểm đảo chiều tiềm năng của thị trường
• Đánh giá mức độ tham gia của các nhà đầu tư tổ chức
• Điều chỉnh các chiến lược giao dịch của mình tùy thuộc vào mức độ thanh khoản

Quan trọng là hiểu rằng mặc dù lãi suất mở là một chỉ báo quý giá về sự quan tâm của nhà đầu tư, nó không thể dự đoán chính xác chuyển động giá hoặc đảm bảo lợi nhuận của các vị thế. Mức lãi suất mở cao cho thấy sự tham gia đáng kể của các nhà đầu tư và tâm lý thị trường tích cực, nhưng không xác nhận độ chính xác của kỳ vọng của họ.

Khi sử dụng công cụ này trong giao dịch, cần xem xét nó trong bối cảnh với các chỉ báo kỹ thuật khác và các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến thị trường tài sản kỹ thuật số.