Thảo luận về tài sản tiền điện tử sản phẩm phái sinh: các loại và đặc điểm của giao dịch hợp đồng

Trong thị trường Tài sản tiền điện tử, Giao dịch hợp đồng là một phương tiện đầu tư quan trọng. Bài viết này sẽ đi sâu vào khám phá hai loại hợp đồng chính: Giao chuyển và Hợp đồng tương lai vĩnh cửu, cũng như đặc điểm và ứng dụng của chúng.

Tóm tắt giao dịch hợp đồng tài sản tiền điện tử

Giao dịch hợp đồng Tài sản tiền điện tử có sự khác biệt đáng kể so với giao dịch giao ngay truyền thống. Giao dịch hợp đồng cho phép các nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá và quản lý rủi ro mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở thực tế. Phương thức giao dịch này chủ yếu tập trung vào sự biến động giá, chứ không phải quyền sở hữu tài sản.

Trong thị trường hợp đồng, nhà đầu tư có thể kiếm lợi nhuận từ sự dao động hai chiều của thị trường bằng cách mua vào hoặc bán khống:

• Mở vị thế mua: Mua hợp đồng, kỳ vọng giá tăng
• Bán khống: Bán hợp đồng, dự đoán giá sẽ giảm

Sự linh hoạt này khiến giao dịch hợp đồng trở thành lựa chọn yêu thích của nhiều nhà giao dịch.

Giao chuyển hợp đồng chi tiết

Giao dịch hợp đồng là một loại thỏa thuận thực hiện việc trao đổi tài sản vào một ngày xác định (ngày giao chuyển) theo giá đã thỏa thuận. Giá của loại hợp đồng này hoàn toàn do thị trường quyết định, việc tính toán lãi lỗ dựa trên giá giao dịch gần nhất, chứ không phải là chỉ số.

Giao chuyển hợp đồng có thể được chia thành bốn loại dựa trên thời gian giao chuyển:

1. Hợp đồng tuần hiện tại: Giao chuyển vào thứ Sáu gần nhất
2. Hợp đồng tuần tiếp theo: Giao chuyển vào thứ Sáu gần nhất thứ hai
3. Hợp đồng theo mùa: Giao chuyển vào thứ Sáu cuối cùng của tháng quý gần nhất (tháng 3, 6, 9, 12)
4. Hợp đồng quý tiếp theo: Giao chuyển vào thứ Sáu cuối cùng của tháng gần nhất.

Cần lưu ý rằng trong một số trường hợp đặc biệt, việc tạo và chuyển đổi hợp đồng có thể khác nhau. Ví dụ, sau khi thanh toán vào thứ Sáu tuần thứ ba cuối cùng của tháng quý, hệ thống có thể tạo ra hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới, thay vì hợp đồng tuần tiếp theo.

Phân tích Hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là sản phẩm đổi mới của thị trường tài sản tiền điện tử, nó không có ngày đáo hạn cố định. Chỉ cần không kích hoạt điều kiện thanh lý, nhà đầu tư có thể nắm giữ loại hợp đồng này vô thời hạn. Giá của hợp đồng tương lai vĩnh cửu thường duy trì gần với giá thị trường giao ngay.

Một số đặc điểm chính của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu:

1. Cơ chế phí vốn: Mỗi 8 giờ sẽ được thanh toán một lần, dùng để duy trì sự nhất quán giữa giá hợp đồng và giá giao ngay. Tỷ lệ phí vốn có thể dương hoặc âm, quyết định dòng chảy vốn giữa hai bên mua và bán.

2. Loại hợp đồng:

   • Hợp đồng theo hướng: được định giá và thanh toán bằng USDT
   • Hợp đồng ngược (đơn vị coin): thanh toán bằng tài sản tiền điện tử (như BTC)

3. Thanh lý từng bước: Khi người dùng gần đến mức thanh lý mạnh, hệ thống sẽ giảm vị thế theo từng giai đoạn dựa trên khối lượng nắm giữ, thay vì thanh lý toàn bộ một lần.

Giao dịch hợp đồng của quản lý rủi ro

Mặc dù Giao dịch hợp đồng cung cấp cơ hội đầu tư linh hoạt, nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao. Các nhà đầu tư nên:

• Hiểu rõ cơ chế hợp đồng
• Xây dựng chiến lược kiểm soát rủi ro chặt chẽ
• Sử dụng đòn bẩy hợp lý
• Tiếp tục theo dõi xu hướng thị trường

Trên các nền tảng giao dịch chính như Gate, nhà đầu tư có thể tìm thấy nhiều phương tiện đầu tư giao dịch hợp đồng và các chức năng quản lý rủi ro. Tuy nhiên, trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nên đánh giá đầy đủ khả năng chịu rủi ro của bản thân.

Thị trường Tài sản tiền điện tử biến động nhanh chóng, Giao dịch hợp đồng càng như vậy. Bằng cách hiểu rõ các loại hợp đồng khác nhau và các đặc điểm của chúng, nhà đầu tư có thể nắm bắt tốt hơn cơ hội trên thị trường, đồng thời quản lý rủi ro hiệu quả. Dù chọn loại hợp đồng nào, sự thận trọng và việc học hỏi liên tục là chìa khóa cho sự thành công.