Làm thế nào mà tín hiệu thị trường phái sinh tiền điện tử dự đoán biến động giá thông qua tỷ lệ funding và tỷ lệ Long-Short?

Thị trường phái sinh SUI cho thấy động lực tăng giá với lãi suất mở kỷ lục và tỷ lệ funding tích cực

Thị trường phái sinh SUI đã thể hiện sức mạnh vượt trội trong những tháng gần đây, với lãi suất mở bùng nổ 30.64% để đạt 785.35 triệu USD. Sự bùng nổ trong hoạt động phái sinh này đại diện cho một trong những chỉ số tăng giá mạnh nhất cho hành động giá tương lai của SUI. Tỷ lệ funding vẫn duy trì tích cực, cho thấy rằng các nhà giao dịch chủ yếu đang nắm giữ các vị thế dài và sẵn sàng trả phí funding để duy trì những vị thế này.

Dữ liệu thị trường cho thấy những xu hướng tăng trưởng ấn tượng khi so sánh các chỉ số phái sinh hiện tại với các quý trước:

| Chỉ số | Q1 2025 | Q2 2025 | Tăng trưởng | |--------|---------|---------|--------| | Lãi Suất Mở | $601.15M | $785.35M | 30.64% | | Khối lượng DEX hàng ngày | $289.2M | $367.9M | 27.2% | | Tài khoản hoạt động | 28.7M | 31.23M | 8.8% |

Động lực của các hợp đồng tương lai này được hỗ trợ thêm bởi hoạt động trên chuỗi, đặc biệt là trong các giao thức DeFi như SuiLend, nơi đã trải qua mức tăng 90% trong Tổng Giá trị Đang khóa (TVL) chỉ trong một tháng. Các chỉ báo kỹ thuật phù hợp với những tín hiệu tăng giá này, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đạt 61.24 và MACD xác nhận các mô hình tiếp tục.

Sự quan tâm của các tổ chức đối với SUI đã tăng trưởng đáng kể, góp phần vào các dự đoán SUI đạt $8 vào tháng 9 năm 2025. Giá của token này đã vượt trội hơn so với thị trường chung với mức tăng 340% trong 12 tháng qua, so với mức trung bình của thị trường chỉ là 2.8% trong cùng khoảng thời gian.

Tỷ lệ long-short giảm xuống dưới 1, cho thấy tâm lý giảm giá gia tăng

Dữ liệu thị trường gần đây từ CoinGlass tiết lộ tỷ lệ long-to-short của SUI đã giảm mạnh xuống 0.63, đánh dấu điểm thấp nhất của nó trong hơn một tháng. Sự sụt giảm đáng kể này dưới ngưỡng quan trọng 1.0 báo hiệu một sự chuyển hướng quyết định về tâm lý thị trường giảm giá. Khi xem xét động lực của tỷ lệ, những hệ quả trở nên rõ ràng:

| Giá trị tỷ lệ | Cảm xúc thị trường | Độc quyền vị trí | Ý nghĩa giá cả | |-------------|------------------|-------------------|-------------------| | Trên 1.0 | Tăng giá | Vị thế dài | Áp lực đi lên | | Dưới 1.0 | Giảm giá | Vị thế bán | Áp lực giảm | | Ở 0,63 | Rất giảm giá | Cược lớn | Sụt giảm đáng kể |

Sự chiếm ưu thế giảm giá này đã thể hiện rõ trong hành động giá, với SUI đang giao dịch ở mức $3.47, tương ứng với mức giảm đáng kể 16% so với đỉnh tháng và giảm nghiêm trọng hơn 34% so với mức cao nhất năm 2025. Thị trường phái sinh phản ánh sự bi quan này khi các nhà giao dịch ngày càng đặt cược vào sự suy giảm giá thêm. Các chỉ báo kỹ thuật phù hợp với tâm lý này, khi SUI hiện đang giao dịch dưới cả hai Đường Trung Bình Động Đơn Giản 20 ngày và 50 ngày, củng cố triển vọng giảm giá ngắn hạn. Các nhà đầu tư tổ chức có vẻ như đang kiềm chế mặc dù có những phát triển hứa hẹn như sáng kiến token hóa tài sản thực của 21Shares, cho thấy niềm tin của thị trường cần những yếu tố kích thích mạnh mẽ hơn để vượt qua động lực tiêu cực hiện tại.

Matrixport dự đoán khả năng di chuyển lớn của thị trường dựa trên dữ liệu phái sinh

Phân tích mới nhất của Matrixport cho thấy tiền điện tử SUI đang chuẩn bị cho một hành động giá đáng kể vào năm 2025, với dữ liệu phái sinh chỉ ra động lực tăng giá mạnh mẽ. Theo nghiên cứu của họ, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy SUI hiện đang giao dịch quanh mức $3.42, với một mức kháng cự quan trọng ở mức $3.85. Vị trí này tạo ra tiềm năng bứt phá đáng kể hướng tới mục tiêu chính của họ là $4.33.

Dự báo được hỗ trợ bởi các chỉ số on-chain hấp dẫn, bao gồm sự hiện diện của 31,23 triệu tài khoản SUI hoạt động tính đến tháng 11 năm 2024. Cơ sở người dùng đang gia tăng này phản ánh sự chấp nhận ngày càng tăng, đặc biệt được thúc đẩy bởi các giao thức DeFi như SuiLend, đã trải qua mức tăng đáng kể 90% về Tổng Giá trị bị khóa trong vòng một tháng.

| Chỉ số | Giá trị hiện tại | Mục tiêu/Dự đoán | |--------|--------------|-------------------| | Giá Hiện Tại | $3.42 | $4.33 | | Mức Kháng Cự | $3.85 | Điểm bứt phá chính | | Tài khoản hoạt động | 31.23M | Tăng trưởng ổn định | | Tăng trưởng DeFi | Tăng 90% TVL | Thúc đẩy việc áp dụng |

Sự tích lũy của các tổ chức đã nổi lên như một động lực chính thúc đẩy sự biến động giá của SUI trên $3.40. Sự quan tâm của các tổ chức này, kết hợp với thiết lập kỹ thuật và các chỉ số tăng trưởng cơ bản, tạo ra điều mà Matrixport mô tả là một cơ hội giao dịch có xác suất cao cho các nhà đầu tư trung hạn. Dữ liệu rõ ràng cho thấy sự củng cố niềm tin thị trường vào sự phát triển hệ sinh thái của SUI và tiềm năng mang lại lợi nhuận đáng kể khi năm 2025 tiến triển.