Hiểu về APY và APR: Những khác biệt chính ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn

Khi tham gia vào các sản phẩm DeFi, bạn sẽ không thể tránh khỏi việc gặp APY và APR - những thuật ngữ nghe có vẻ giống nhau nhưng thực tế hoạt động khá khác nhau. Tôi cũng đã bị mắc kẹt trong sự nhầm lẫn này, và cho phép tôi nói với bạn, việc hiểu sai những điều này có thể gây tổn hại nghiêm trọng đến lợi nhuận đầu tư của bạn!

Tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) rất đơn giản - đó là số tiền bạn kiếm được mà không có lãi kép. Nếu bạn gửi 10.000 đô la với tỷ lệ APR 20%, bạn sẽ nhận được chính xác 2.000 đô la tiền lãi sau một năm. Nghe có vẻ đơn giản, phải không? Nhưng thực sự, sự đơn giản này che giấu số tiền mà bạn có thể đang để lại trên bàn.

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY), mặt khác, bao gồm lãi kép - và đây là nơi mọi thứ trở nên thú vị! Khi lãi của bạn kiếm được lãi, tiền của bạn tăng trưởng nhanh hơn. Cùng $10,000 với 20% APR nhưng được tính lãi hàng tháng? Bạn sẽ nhận được $12,429 sau một năm - đó là $429 nhiều hơn trong túi của bạn! Và nếu tính lãi hàng ngày, bạn sẽ có $12,452.

Tôi nhớ cú sốc khi tôi lần đầu tiên tính toán sự khác biệt sau ba năm - một lãi suất hàng ngày được cộng dồn 20% APR cho bạn $19,309 thay vì chỉ $16,000 mà không có sự cộng dồn. Đó là hơn $3,300 extra từ cùng một khoản đầu tư ban đầu! Không có gì ngạc nhiên khi các nền tảng giao dịch này không luôn làm rõ chỉ số nào họ đang sử dụng.

Tần suất tích lũy rất quan trọng. Một APR 20% với tính lãi hàng tháng tương đương với APY 21.94%, trong khi tính lãi hàng ngày đẩy nó lên 22.13% APY. Điều đó có thể có vẻ là sự khác biệt nhỏ, nhưng nó cộng dồn một cách đáng kể theo thời gian.

Khi so sánh các sản phẩm crypto, bạn nhất định phải chuyển đổi mọi thứ về cùng một chỉ số - nếu không, bạn đang so sánh táo với cam. Tôi đã thấy nhiều nền tảng quảng cáo APY ấn tượng nhưng thực tế lại hoạt động tệ hơn so với APR khiêm tốn từ các đối thủ.

Hãy chú ý đến tần suất cộng dồn nữa! Hai sản phẩm có thể đều quảng cáo APY, nhưng nếu một cái cộng dồn hàng ngày và cái kia hàng tháng, thì cái cộng dồn hàng ngày sẽ mang lại nhiều lãi suất tiền điện tử hơn theo thời gian.

Ngoài ra, hãy cẩn thận về ý nghĩa thực sự của "APY" trong các sản phẩm tiền điện tử. Một số nền tảng sử dụng nó để đại diện cho phần thưởng tiền điện tử thay vì lợi nhuận bằng fiat. Nếu giá tài sản tiền điện tử giảm mạnh, giá trị đầu tư của bạn bằng đô la có thể giảm ngay cả khi bạn đang kiếm được APY cao bằng token. Tôi đã học được bài học này theo cách khó khăn trong vụ sụp đổ thị trường lần trước!

Hãy nhớ sự phân biệt đơn giản này: APY ( với chữ cái "Y" bổ sung cho "yield") bao gồm lãi suất kép và luôn cao hơn APR khi lãi suất được tính gộp nhiều hơn một lần mỗi năm. Trước khi tính toán lợi nhuận dự kiến của bạn, hãy luôn xác minh tỷ lệ nào áp dụng cho tình huống của bạn.