Chu kỳ Benner: Giải mã các mô hình thị trường từ năm 1875

Khung Dự Báo Thị Trường Lịch Sử

Vào năm 1875, nhà kinh tế học Samuel Benner đã công bố phân tích mang tính bước ngoặt của mình "Các giai đoạn kiếm tiền", thiết lập một khung mô hình chu kỳ đã dự đoán một cách đáng chú ý các sự kiện thị trường lớn trong gần 150 năm. Công trình của Benner đã xác định các giai đoạn thị trường rõ ràng, tiếp tục cung cấp những hiểu biết quý giá cho các chiến lược phân bổ tài sản hiện đại.

Chu Kỳ Thị Trường Ba Giai Đoạn

💰 Giai đoạn A - Giai đoạn Hoảng loạn Thị trường Đây là những điểm giao cắt quan trọng mà tâm lý thị trường thúc đẩy hành vi mua hoặc bán không hợp lý. Trong các giai đoạn này, giá tài sản thể hiện sự biến động cực đoan, thường di chuyển vượt ra ngoài các mô hình định giá hợp lý khi các nhà tham gia thị trường phản ứng một cách cảm xúc thay vì phân tích.

💰 Giai đoạn B - Thời gian định giá cao điểm Benner đã xác định những điều này là các chu kỳ giá cao và các khoảng thời gian thanh lý tối ưu. Chúng đại diện cho những cơ hội vàng cho việc phân phối tài sản chiến lược - một điểm quan trọng cho quản lý danh mục đầu tư. Khi Giai đoạn B đến ( dự kiến vào năm 2026), các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm nên đã thực hiện các chiến lược thoát của họ thay vì khởi đầu các vị trí mới.

💰 Thời kỳ C - Cửa sổ Tích lũy Trong những chu kỳ này, được đặc trưng bởi sự bi quan và định giá thấp, khung công tác của Benner gợi ý việc hệ thống hóa việc mua sắm các tài sản chất lượng trên nhiều loại hình khác nhau. Những tài sản này có thể được nắm giữ một cách chiến lược cho đến khi giai đoạn "bùng nổ" tiếp theo xuất hiện, tạo ra cơ hội bán hàng tối ưu. Cách tiếp cận có kỷ luật này đối với việc đầu tư theo chu kỳ tạo thành nền tảng cho việc xây dựng danh mục đầu tư chuyên nghiệp.

Dự đoán chu kỳ và ứng dụng thị trường

Nhìn về phía trước, phân tích chu kỳ của Benner cho thấy một sự chuyển tiếp từ Giai đoạn C (thời kỳ khó khăn/gía thấp) đến một giai đoạn phục hồi bắt đầu từ năm 2024. Sự tiến triển thị trường dự kiến này phù hợp một cách đáng kể với các mô hình lịch sử và các chỉ số thị trường hiện tại.

▶️ Sự mở rộng thị trường altcoin được dự đoán phù hợp chính xác trong khuôn khổ chu kỳ này. Điều này đại diện cho một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư chưa định vị danh mục đầu tư của họ tương ứng.

Xác thực Lịch sử

Phương pháp chu kỳ 150 năm của Benner đã thành công trong việc dự đoán các sự kiện thị trường lớn trong suốt lịch sử, bao gồm các đợt điều chỉnh đáng kể và các giai đoạn mở rộng. Sự liên quan của chu kỳ này trong các thị trường hiện đại chứng minh tính bền vững của tâm lý thị trường và các mô hình kinh tế chu kỳ.