Hiểu sự khác biệt giữa Ký quỹ chéo và Ký quỹ riêng biệt: Hướng dẫn về Giao dịch hợp đồng

Chúng tôi thường nghe câu hỏi, "Tôi mới bắt đầu với giao dịch hợp đồng tương lai, tôi nên sử dụng loại ký quỹ nào?" Đối với người mới bắt đầu, chúng tôi thường khuyên nên sử dụng ký quỹ isolated. Hãy cùng khám phá lý do tại sao bằng cách đầu tiên giải thích tùy chọn ký quỹ isolated.

Ký quỹ isolated là gì và cách sử dụng nó?

Hãy minh họa điều này bằng một ví dụ. Giả sử một trader có $200 trong ví futures của họ. Họ muốn mở một vị trí trên đồng coin "X", hiện đang được định giá ở mức $1000. Sử dụng Ký quỹ isolated, trader quyết định phân bổ $100 với đòn bẩy 10x. Điều này dẫn đến kích thước vị trí là 1 đồng coin "X", tương đương với $1000.

Trong chế độ ký quỹ isolated, ký quỹ $100 mà chúng tôi đã để riêng không ảnh hưởng đến tổng $200 trong tài khoản hợp đồng tương lai. Chỉ có $100 được sử dụng trong vị trí mới có rủi ro. Vậy những lợi thế và bất lợi của cách tiếp cận này là gì?

Đây là nơi sự khác biệt chính giữa ký quỹ cross và ký quỹ isolated trở nên rõ ràng. Chúng ta sẽ hiểu điều này tốt hơn khi thảo luận về ký quỹ cross sau, nhưng điều quan trọng là phải nắm bắt được khái niệm này nếu chúng ta muốn kiếm lợi từ giao dịch hợp đồng tương lai.

Tiếp tục với ví dụ về ký quỹ isolated, giá thanh lý cho vị trí này sẽ là $900. Tại sao? Lý do rất đơn giản: bạn đã rủi ro $100, giá của đồng "X" là $1000, và bạn đã mở một vị trí có kích thước 1 đồng "X". Điều này có nghĩa là vị trí của bạn có giá trị gấp mười lần số tiền rủi ro của bạn. Nếu đồng "X" giảm 10% xuống $900, bạn sẽ chịu một khoản lỗ $1000 . Vì đó là số tiền bạn đã rủi ro, vị trí của bạn sẽ bị thanh lý. Tuy nhiên, vì bạn đã sử dụng ký quỹ isolated, bạn sẽ không mất toàn bộ $100 trong tài khoản hợp đồng tương lai của bạn - chỉ mất $200 mà bạn đã phân bổ cho vị trí này.

Lợi thế ở đây là trong trường hợp có sự biến động đột ngột hoặc tin tức tiêu cực, bạn sẽ không mất toàn bộ số dư của mình. Chỉ có số tiền trong vị trí sẽ bị thanh lý. Nhược điểm là mức thanh lý sẽ gần hơn. Làm thế nào? Hãy cùng hiểu điều này bằng cách nhìn vào ký quỹ cross.

Ký quỹ chéo là gì và cách sử dụng nó?

Hãy xem xét cùng một ví dụ, nhưng lần này sử dụng chế độ ký quỹ cross $100 cross(. Chúng ta lại mở một vị thế 1 đồng "X", trị giá 1000 đô la. Tuy nhiên, lần này mức thanh lý của chúng ta là )thay vì 900 đô la. Tại sao?

Bởi vì khi chúng ta mở một vị thế chéo, chúng ta đang mạo hiểm toàn bộ số dư ví tương lai của mình $800 . Hãy nhớ rằng, tổng số dư của chúng ta là $200(. Lợi ích ở đây là gì? Nếu đồng "X" giảm từ ) xuống $850, sau đó bắt đầu tăng trở lại lên $1100, chúng ta có thể tiếp tục giữ vị thế mà không bị thanh lý, mặc dù chúng ta đã thấy một khoản lỗ. Điều này là do chúng ta đã tăng rủi ro bằng cách sử dụng ký quỹ chéo. Bây giờ khi nó đã đạt $1100, chúng ta đang $1000 có lãi. Trong kịch bản ký quỹ isolated mà chúng ta đã thảo luận trước đó, chúng ta đã bị thanh lý ở mức $900, mất $100.

Từ đây, chúng ta có thể hiểu rằng ký quỹ cross margin làm tăng rủi ro nhưng mang lại lợi thế tương ứng. Tuy nhiên, bất lợi của việc tăng rủi ro cũng gia tăng. Với ký quỹ isolated, rủi ro trở nên dễ kiểm soát hơn, nhưng lợi thế này đi kèm với bất lợi của mức thanh lý gần hơn.

Dưới đây là một số thông tin bổ sung: Trong Ký quỹ isolated, nếu bạn muốn đẩy giá thanh lý của mình xa hơn cho một vị trí cụ thể, bạn có thể thêm nhiều ký quỹ bằng cách nhấp vào nút $100 +( trong phần ký quỹ. Mỗi vị trí isolated mà bạn mở đều mang rủi ro riêng và không ảnh hưởng đến các giao dịch isolated khác, vì rủi ro là cụ thể cho từng vị trí. Tuy nhiên, trong chế độ ký quỹ chéo, nhiều vị trí mà bạn mở sẽ ảnh hưởng lẫn nhau một cách tích cực hoặc tiêu cực về lợi nhuận và thua lỗ, vì các vị trí chéo dựa trên toàn bộ số dư hợp đồng tương lai của bạn.

Đó là tất cả những gì chúng tôi có để chia sẻ về chủ đề này. Hãy nhớ rằng, việc học hỏi có thể dẫn đến kiếm tiền. Hãy theo dõi Crypto Wolf để có thêm nhiều thông tin!