Sổ lệnh là gì? Hãy cùng tìm hiểu cách hoạt động của nó.

Tầm quan trọng của sổ lệnh

Sổ lệnh là một công cụ quan trọng thể hiện xu hướng cung cầu của thị trường cho các cặp giao dịch cụ thể. Nó hiển thị các lệnh mua và bán hiện tại, phản ánh ý chí của các nhà tham gia thị trường.

Trong một thị trường sôi động, sổ đặt hàng liên tục được cập nhật và khi giao dịch được thực hiện, đơn hàng tương ứng sẽ ngay lập tức bị xóa. Điều này tạo ra một công cụ động cho phép theo dõi hoạt động thị trường theo thời gian thực.

Sổ lệnh giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng, cũng như phân tích độ dày của thị trường. Tuy nhiên, do sự mất cân bằng cung cầu có thể xảy ra do các bức tường mua và bán, nên khuyến nghị sử dụng kết hợp với các công cụ khác để có phân tích thị trường chính xác hơn.

Định nghĩa sổ lệnh

Sổ lệnh là danh sách hiển thị tất cả các đơn đặt hàng mua và bán hiện tại đối với một tài sản cụ thể như cổ phiếu, hàng hóa, tiền ảo, v.v. Nó cung cấp một bức tranh về giá mà người mua sẵn sàng trả ( giá mua ) và giá mà người bán yêu cầu ( giá bán ), giúp nắm bắt tình hình cung cầu của thị trường.

Trên nền tảng giao dịch Gate, sổ lệnh được hiển thị dưới biểu đồ giao dịch. Phiên bản trình duyệt có sẵn ở bên trái hoặc bên phải của giao diện giao dịch( Giao dịch giao ngay và giao dịch ký quỹ nằm ở bên trái, trong khi giao dịch tương lai nằm ở bên phải).

Cơ chế sổ lệnh

Trong thị trường có tính thanh khoản cao, có thể thấy rằng sổ lệnh được cập nhật thường xuyên. Khi có các đơn hàng mua hoặc bán mới, chúng sẽ được thêm vào danh sách. Khi giao dịch được thực hiện, các đơn hàng liên quan sẽ bị xóa khỏi sổ lệnh. Điều này có nghĩa là sổ lệnh hiển thị các đơn hàng chưa hoàn thành, thể hiện các cuộc đàm phán đang diễn ra giữa người mua và người bán.

Đối với người mua, đơn hàng sẽ được thêm dựa trên mức giá cao nhất mà họ sẵn sàng trả. Đối với người bán, giá sẽ được xác định dựa trên mức giá thấp nhất mà họ chấp nhận.

Các thành phần chính của sổ lệnh

• Lệnh mua( Giá thầu): Cho biết mức giá mà người mua sẵn sàng trả. Thông thường, chúng được sắp xếp theo thứ tự từ giá thầu cao nhất đến giá thầu thấp nhất.

• Lệnh bán ( Giá hỏi ): Người bán cho biết mức giá mà họ muốn nhận được để đổi lấy tài sản. Được sắp xếp theo giá bán thấp nhất trước.

• Giá cả và số lượng: Đối với mỗi đơn hàng, giá mua bán mà nhà giao dịch mong muốn và số lượng của nó sẽ được hiển thị.

• Chênh lệch: Đây là sự chênh lệch giữa giá mua cao nhất và giá bán thấp nhất. Chênh lệch càng nhỏ, điều đó có nghĩa là tính thanh khoản của thị trường càng cao.

• Khớp lệnh: Khi lệnh mua và lệnh bán khớp nhau, công cụ khớp lệnh sẽ thực hiện giao dịch. Điều này có nghĩa là, khi người mua chấp nhận giá chào bán của người bán ( hoặc người bán chấp nhận giá đề nghị ), giao dịch sẽ được thực hiện.

Hình ảnh hóa sổ lệnh - Biểu đồ độ sâu

Nhiều nhà giao dịch sử dụng biểu đồ độ sâu, thể hiện sổ lệnh một cách trực quan. Biểu đồ này cho thấy trục X là các điểm giá, trục Y là lượng đơn hàng mua và bán tại mỗi mức giá.

Tại Gate, biểu đồ độ sâu sẽ được hiển thị ở góc trên bên phải của giao diện biểu đồ. Bạn cũng có thể sử dụng biểu đồ độ sâu để kiểm tra chênh lệch giá mua - giá bán của một thị trường cụ thể.

Hai đường cong được hiển thị, một đường là đơn hàng mua màu xanh (, và đường kia là đơn hàng bán màu đỏ ). Bằng cách phân tích những đường cong này, các nhà giao dịch có thể dự đoán xu hướng thị trường hoặc nhận diện sự tập trung của các đơn hàng lớn như "tường mua" và "tường bán".

Cách sử dụng sổ lệnh bởi các nhà giao dịch

Sổ lệnh cung cấp những hiểu biết thú vị về thanh khoản và xu hướng thị trường. Một số cách chính mà các nhà giao dịch sử dụng sổ lệnh bao gồm:

• Phát hiện hỗ trợ và kháng cự: Số lượng lớn các lệnh mua tại một mức giá cụ thể ( tường mua ) cho thấy hỗ trợ mạnh mẽ, trong khi số lượng lớn các lệnh bán ( tường bán ) có thể chỉ ra kháng cự ở mức giá đó.

• Phân tích tính thanh khoản: Một sổ lệnh dày đặc với nhiều đơn hàng có nghĩa là việc mua bán dễ dàng mà không làm biến động lớn giá cả.

• Độ sâu thị trường: Các nhà giao dịch chú ý đến số lượng đơn hàng "chờ" ở nhiều mức giá khác nhau để dự đoán các cử động tiềm năng của thị trường. Ví dụ, nếu có nhiều đơn hàng mua gần một mức giá cụ thể, mức đó có khả năng sẽ hoạt động như một mức hỗ trợ.

Tuy nhiên, việc đặt hàng có thể dễ dàng thực hiện và hủy bỏ. Tường mua và tường bán có thể được sử dụng để tạo ra ấn tượng sai lệch về sự cân bằng cung cầu. Do đó, cần cẩn trọng không phụ thuộc quá mức vào sổ lệnh. Mặc dù có thể thu thập được một số hiểu biết nhất định, nhưng không có sự chắc chắn tuyệt đối.

Các loại đơn hàng hiển thị trên sổ lệnh

1. Lệnh thị trường: Những lệnh này sẽ được thực hiện ngay lập tức với giá tốt nhất có sẵn trên thị trường. Ví dụ, khi một người mua đặt lệnh thị trường, nó sẽ được khớp với giá bán thấp nhất trên sổ lệnh ( ask ).

2. Lệnh giới hạn: Khi sử dụng lệnh giới hạn, nhà giao dịch có thể chỉ định giá mà họ muốn mua hoặc bán. Lệnh này chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến mức giá mà nhà giao dịch đã chỉ định. Mặc dù có sự kiểm soát về giá thực hiện, nhưng không có gì đảm bảo rằng giao dịch sẽ được thực hiện.

3. Lệnh dừng lỗ: Đây là lệnh có điều kiện để mua hoặc bán tài sản khi giá đạt đến một điểm cụ thể, kích hoạt lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn. Lệnh dừng lỗ thường được sử dụng để giảm thiểu tổn thất và rất hiệu quả trong quản lý rủi ro.

Tóm tắt

Sổ lệnh là một công cụ quan trọng để hiểu nhu cầu và cung trong thị trường tài chính. Dù bạn giao dịch cổ phiếu, hàng hóa hay tiền điện tử, việc nắm vững cách đọc sổ lệnh sẽ giúp bạn đưa ra những quyết định giao dịch chính xác hơn.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng bạn có thể tạo hoặc hủy đơn hàng bất kỳ lúc nào. Tường mua và tường bán có thể được sử dụng để tạo ra ấn tượng sai lệch về cán cân cung cầu. Để giảm thiểu rủi ro, chúng tôi khuyên bạn nên kết hợp phân tích sổ đặt hàng với các chỉ số và công cụ kỹ thuật khác.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ được cung cấp với mục đích thông tin chung và giáo dục, và được cung cấp "như hiện có" mà không có bất kỳ loại tuyên bố hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu như là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên nghiệp khác, cũng không khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Chúng tôi khuyên bạn nên nhận tư vấn cá nhân từ các chuyên gia phù hợp. Giá của tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư có thể tăng hoặc giảm, và có thể không hoàn lại số tiền đầu tư. Trách nhiệm cho các quyết định đầu tư thuộc về chính nhà đầu tư. Gate không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể gặp phải. Vui lòng xem các điều khoản sử dụng và cảnh báo rủi ro để biết thêm thông tin.